В среду европейская валюта продолжает сдавать позиции относительно американского доллара уже второй день подряд. Публикация данных о потребительской инфляции в Германии не смогла оказать поддержку единой валюте.
Финальные показатели гармонизированного индекса потребительских цен в Германии соответствовали предварительным оценкам. Так, в октябре зафиксировано снижение показателя на 0,1% в месячном исчислении, в то время как годовой прирост составил 2,8%. Для контраста, в сентябре соответствующие показатели были зафиксированы на уровне +0,6% и +3,3% соответственно, что свидетельствует о заметном замедлении инфляционных процессов.
Тем временем в среду доллар США демонстрирует более устойчивую динамику по сравнению с большинством альтернативных валютных пар. Эта устойчивость обусловлена совокупностью факторов: публикация данных индекса потребительских цен в США, превзошедших рыночные ожидания, и «ястребиная» риторика представителей Федеральной резервной системы, которая практически однозначно сигнализирует о намерении регулятора повысить ключевую процентную ставку в декабре.
Согласно данным, представленным Бюро статистики труда США (BLS), потребительские цены в октябре увеличились на 0,4%, что превысило прогнозы аналитиков (+0,3%). Основным драйвером роста стали увеличение стоимости продуктов питания и арендной платы за жилье. Базовая инфляция, исключающая волатильные компоненты, также превзошла ожидания, продемонстрировав рост на 0,3%. Стоит отметить, что годовые данные по инфляции не были предоставлены в связи с приостановкой деятельности федерального правительства в 2025 году.
В среду президент Федерального резервного банка Филадельфии Анна Полсон высказала мнение о необходимости «дальнейшего постепенного ужесточения» монетарной политики, подчеркнув ее важность для достижения целевого уровня инфляции. Спустя несколько часов, президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан заявила: «Очевидно, что ФРС необходимо провести как минимум еще два повышения ставки — каждое на четверть процентного пункта».
В контексте этих заявлений, финансовые рынки практически полностью учли в текущих котировках вероятное повышение ставки на заседании ФРС 9 декабря. При этом вероятность увеличения ставки на 50 базисных пунктов оценивается в 12%. Данные факторы способствуют общему укреплению доллара США на мировых рынках.
Тем не менее сохраняющиеся надежды на возможное дипломатическое разрешение конфликта между США и Ираном сдерживают участников рынка от открытия агрессивных длинных позиций по доллару, традиционно рассматриваемому как «тихая гавань». Во вторник в рамках встречи G7 госсекретарь США Марко Рубио отметил, что в настоящее время нет необходимости в широкомасштабных боевых действиях против Ирана. Ранее, в понедельник, президент Дональд Трамп подчеркнул, что США поддерживают текущий статус-кво в отношении Ирана, не видя причин для эскалации конфликта. Данные дипломатические сигналы могут ограничить потенциал дальнейшего снижения пары EUR/USD.
С технической точки зрения пара торгуется ниже важных скользящих средних, осцилляторы отрицательны, подтверждая преимущество медведей. Ближайшее сопротивление – это 9-дневная ЕМА вблизи уровня 1,1180. За ним 20-дневная SMA в районе круглого уровня 1,1200. Для ослабления текущего нисходящего давления необходим уверенный пробой данного уровня вверх. Поддержку оказывает уровень 1,1135, ниже которого цены ускорят падение к октябрьскому минимуму на пути к круглому уровню 1,1100. Участникам рынка, ориентированным на понижение, рекомендуется дождаться подтвержденного пробоя этого уровня, прежде чем открывать позиции, предполагающие дальнейшее снижение курса.