Федеральна резервна система США та Банк Англії розпочали масштабну перевірку ризиків глобальних кредитних організацій. Приводом стали гігантські збитки торгової компанії Jane Street, яка в липні втратила 15 млрд доларів через крах хедж-фонду Situational Awareness, який робив агресивні ставки на штучний інтелект.

За даними Financial Times, регулятори запросили у банків детальну інформацію про їхню співпрацю з найбільшими маркет-мейкерами, включаючи саму Jane Street та Citadel Securities. Органи нагляду цікавлять апетит до ризику, робота систем контролю та динаміка внутрішньоденних позицій. На початку серпня Jane Street заробила рекордні 40 млрд доларів чистого торгового виторгу, проте липнева просідання показала, що фірма брала на себе ризики, зовсім не типові для класичного маркет-мейкера.

Після фінансової кризи 2008 року класичні банки згорнули власну торгівлю, поступившись нішею спеціалізованим компаніям. Тепер вони виступають лише у ролі прайм-брокерів: надають кредитне плече, фінансують угоди та клірингують деривативи. Це означає, що у разі дефолту агресивного клієнта доведеться платити саме банку. Якщо ФРС та Банк Англії вважають, що кредитори недооцінюють цей ризик, їх зобов'яжуть заморозити на балансах більше якісних ліквідних активів. Британський регулятор уже взяв на олівець лондонських брокерів, які надто захопилися фінансуванням угод з азійськими технологічними акціями на піку буму ШІ.