Xem thêm
11.09.2026 05:59 AM
Cặp tiền tệ EUR/USD vào thứ Năm đã di chuyển theo hướng hoàn toàn khác so với kỳ vọng. Có thể hiểu rằng quyết định nâng lãi suất chủ chốt của European Central Bank đã được biết đến từ lâu, nên thị trường có thể đã phản ánh trước vào giá. Nhưng trong những tuần gần đây, đồng euro không thể hiện mức tăng đáng kể, trong khi ECB đang siết chặt chính sách tiền tệ lần thứ hai. Do đó, chúng tôi cho rằng đồng euro lẽ ra phải tiếp tục xu hướng tăng trong ngày hôm qua, nếu như thị trường không hai lần phớt lờ việc Liên minh châu Âu thắt chặt chính sách. Đáng tiếc là ở thời điểm hiện tại, giới giao dịch chỉ nhìn vào Federal Reserve và đợt tăng lãi suất được kỳ vọng sẽ diễn ra vào tuần tới. Việc điều đó có xảy ra hay không vẫn là một câu hỏi bỏ ngỏ. Bất chấp những cải thiện trên thị trường lao động Mỹ, chúng tôi vẫn hoài nghi về mức độ sẵn sàng nâng lãi suất của Fed. Lạm phát có thể tiếp tục tăng trong những tháng tới, nhưng liệu Kevin Warsh có sẵn sàng “phê chuẩn” việc thắt chặt tiền tệ hay không? Nhắc lại rằng Donald Trump dự định trao cho mỗi công dân Mỹ 5.000 USD nếu Republican Party giành chiến thắng trong cuộc bầu cử. Điều này có thể đồng nghĩa với việc hàng tỷ USD tràn vào thị trường và thúc đẩy lạm phát tăng tốc. Vậy liệu còn ý nghĩa gì trong việc chống lạm phát nếu các quyết định của tổng thống Mỹ chỉ khiến nó gia tăng nhanh hơn?
Về mặt kỹ thuật, cặp tiền đã cố định bên dưới các đường của chỉ báo Ichimoku và đường xu hướng. Như vậy, một xu hướng giảm mới có thể bắt đầu trên khung thời gian H1. Nếu số liệu lạm phát công bố hôm nay cao hơn dự báo và Fed quyết định thắt chặt chính sách vào tuần tới, đồng USD sẽ nhận được sự hỗ trợ đáng kể. Tuy nhiên, khi đó giới giao dịch sẽ phải bỏ qua những yếu tố khác đang chống lại đồng USD. Gần đây, điều này không phải là một vấn đề lớn.
Trên khung thời gian 5 phút trong ngày thứ Năm, đã hình thành ba tín hiệu giao dịch. Tất cả đều xuất hiện sau cuộc họp của ECB, khi thị trường trải qua một “cơn bão nhỏ”. Vì vậy, các tín hiệu này khá hỗn loạn và khó có thể coi đợt suy giảm của đồng euro là hợp lý.
Báo cáo COT mới nhất có ngày 1 tháng 9. Biểu đồ TF tuần cho thấy rất rõ vị thế ròng của nhóm giao dịch phi thương mại đã chuyển sang trạng thái “giảm giá” và sụt giảm mạnh trong năm 2026 do các sự kiện địa chính trị. Trong sáu tháng qua, các nhà giao dịch đã bán euro để mua đô la Mỹ. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng trong một khoảng thời gian, đồng đô la đã đóng vai trò như một “đồng tiền dự trữ”.
Tuy nhiên, hiện vẫn chưa thấy các yếu tố cơ bản ủng hộ cho việc đồng USD tiếp tục mạnh lên. Cuộc chiến ở Trung Đông đã khiến đồng đô la trở nên cực kỳ hấp dẫn trong ngắn hạn, nhưng khi “hạn sử dụng” của yếu tố này kết thúc, mọi thứ sẽ trở lại bình thường. Và có thể “hạn sử dụng” đó đã hết. Về dài hạn, đồng euro có thể giảm xuống tới 1,08$ (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng vẫn còn hiệu lực. Trong những tháng vừa qua khi đồng USD mạnh lên, cặp tiền này vẫn chưa tiến gần tới đường xu hướng đó.
Vị trí của hai đường chỉ báo đỏ và xanh cho thấy lực mua và lực bán đang ở trạng thái gần như cân bằng. Trong tuần báo cáo vừa qua, số lượng vị thế mua của nhóm “Non-commercial” tăng thêm 4.500, trong khi số lượng vị thế bán giảm 6.900. Theo đó, vị thế ròng đã tăng 11.400 hợp đồng.
Trên khung thời gian H1, EUR/USD đã đảo chiều giảm. Lẽ ra ECB phải hỗ trợ đồng euro, vì đã tăng lãi suất lần thứ hai trong năm 2026, nhưng hiện thị trường chỉ tập trung vào Fed và quá trình thắt chặt chính sách của cơ quan này. Như vậy, từ gần như không có gì, một xu hướng mới có thể hình thành, nhưng mọi thứ sẽ phụ thuộc vào lạm phát của Mỹ và quyết định của Fed.
Cho ngày 11 tháng 9, chúng tôi lưu ý các mức sau để giao dịch — 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, cũng như đường Senkou Span B (1,1623) và Kijun-sen (1,1623). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, vì vậy hãy tính đến điều này khi xác định tín hiệu giao dịch. Đừng quên dời stop-loss về điểm hòa vốn nếu giá đi đúng hướng 15 pip. Điều này sẽ bảo vệ bạn khỏi thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là sai.
Vào thứ Sáu, Christine Lagarde sẽ có thêm một bài phát biểu nữa tại Liên minh châu Âu, và Mỹ sẽ công bố báo cáo lạm phát vốn rất được chú ý. Chúng tôi kỳ vọng biến động sẽ tăng hôm nay, thậm chí cao hơn mức trung bình của một tháng rưỡi vừa qua.
Hôm nay, các trader có thể cân nhắc vị thế bán với mục tiêu 1,1585 nếu giá bật xuống từ các đường Kijun-sen và Senkou Span B. Việc giá được củng cố trên các đường này sẽ cho phép mở vị thế mua với mục tiêu 1,1657-1,1665. Biến động hôm nay có thể cao hơn bình thường.
Các mức giá hỗ trợ và kháng cự là những đường đỏ đậm, nơi đà dịch chuyển có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
Các đường Kijun-sen và Senkou Span B là những đường chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian 4 giờ sang khung 1 giờ. Đây là những đường rất mạnh.
Các mức cực trị là những đường đỏ mảnh, nơi giá đã bật lại trước đó. Chúng là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
Các đường màu vàng thể hiện đường xu hướng, kênh xu hướng và bất kỳ mô hình kỹ thuật nào khác.
Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT thể hiện quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.
