Vào thứ Năm, EUR/USD đã quay đầu có lợi cho đồng đô la Mỹ và củng cố dưới mức thoái lui 100,0% tại 1,1620. Đây đã là phiên đóng cửa thứ năm hoặc thứ sáu dưới hoặc trên mức này nhưng không hề có diễn biến tiếp nối nào. Nhà giao dịch nên lưu ý điều này. Phe bán đã mở cuộc tấn công ngày hôm qua, mặc dù về mặt logic thì lẽ ra phe mua mới là bên phải tấn công. Tuy nhiên, phe mua vẫn thụ động, trong khi phe bán cũng không đẩy giá đi được quá xa.

Cấu trúc sóng trên biểu đồ khung giờ vẫn giữ xu hướng “tăng” bất chấp nhịp điều chỉnh kéo dài hai tuần. Con sóng tăng gần nhất đã vượt đỉnh trước đó, trong khi con sóng giảm gần nhất lại không phá đáy cũ. Bối cảnh địa chính trị vẫn liên tục tiêu cực: không có đàm phán nào diễn ra giữa Iran và Hoa Kỳ, và việc phong tỏa eo biển Hormuz vẫn tiếp diễn. Lập trường của FOMC hiện quan trọng hơn đối với đồng đô la, nhưng lại tồn tại nhiều mâu thuẫn.

Bối cảnh tin tức ngày thứ Năm đã mang lại cho giới giao dịch cơ hội vào lệnh lần đầu tiên trong tuần, thay vì tiếp tục đứng ngoài quan sát. Tuy nhiên, các biến động thực tế mà chúng ta chứng kiến lại chỉ liên hệ rất yếu với tính chất của các tin tức đó. Nếu loại bỏ tất cả các sự kiện thứ cấp, chỉ còn lại cuộc họp ECB, nơi cơ quan điều hành quyết định nâng lãi suất tiền gửi lên 2,50%. Cần nhắc lại, lãi suất tiền gửi được xem là lãi suất chính sách chủ chốt ở Liên minh châu Âu. Tuy nhiên, lãi suất tái cấp vốn và lãi suất cho vay cận biên cũng được nâng thêm 0,25%. Như vậy, trong vòng ba tháng, ECB đã hai lần thắt chặt chính sách tiền tệ do lạm phát trong khu vực đồng euro tăng tốc.

Thêm vào đó, trong tuyên bố đi kèm, ECB cho biết lạm phát sẽ duy trì trên mức mục tiêu ít nhất thêm ba năm nữa, trong khi lạm phát bình quân năm 2026 được dự báo ở mức 3%. Sang các năm 2027 và 2028, lạm phát được kỳ vọng sẽ giảm tốc về 2,1%. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, có lẽ không quá cần thiết phải chú ý nhiều đến các dự báo hai hoặc ba năm tới. Diễn biến địa chính trị có thể khiến vị thế của các ngân hàng trung ương trong việc kiểm soát giá tiêu dùng trở nên khó khăn hơn nhiều, hoặc ngược lại, có thể giải quyết vấn đề mà không cần tiếp tục thắt chặt.

Trên biểu đồ 4 giờ, cặp tiền đã tăng lên mức thoái lui 61,8% tại 1,1649 và bật xuống từ vùng này. Như vậy, đã xuất hiện một sự đảo chiều có lợi cho đồng đô la Mỹ, và đà giảm hướng về 1,1588 và 1,1526 đã bắt đầu. Việc giá củng cố trên 1,1649 sẽ tạo điều kiện cho xu hướng tăng tiếp diễn, hướng tới mức Fibonacci tiếp theo là 76,4% tại 1,1726. Hiện tại, không ghi nhận bất kỳ phân kỳ mới nào trên các chỉ báo.

Báo cáo Commitments of Traders (COT):

Trong tuần báo cáo gần nhất, các nhà giao dịch chuyên nghiệp đã mở thêm 4.558 vị thế Long và đóng 6.869 vị thế Short. Trong bảy tuần của tháng Hai và tháng Ba, lợi thế áp đảo của phe mua đã tan biến do chiến sự tại Iran, trong khi trong hai mươi ba tuần vừa qua, tình hình đã trở nên cân bằng hơn trong bối cảnh lệnh ngừng bắn được cho là đạt được và thị trường kỳ vọng chiến tranh sẽ kết thúc. Tổng số vị thế Long do giới đầu cơ nắm giữ hiện ở mức 203.000, trong khi số vị thế Short ở mức 228.000. Phe gấu vẫn đang dẫn trước, nhưng lợi thế của họ đang nhanh chóng thu hẹp.

Tổng thể trong dài hạn, các nhà tham gia thị trường lớn vẫn tiếp tục nhìn nhận đồng euro với mức độ quan tâm đáng kể. Tất nhiên, các sự kiện đủ loại trên khắp thế giới, vốn diễn ra dày đặc trong những năm gần đây, đều tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Đặc biệt, thị trường hiện đang theo sát tình hình ở Trung Đông, nơi chiến sự lúc tưởng chừng sắp kết thúc lại bùng phát trở lại. Tuy nhiên, địa chính trị không còn là yếu tố duy nhất quyết định số phận của đồng đô la.

Lịch tin tức cho Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu:

• Hoa Kỳ – Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) (12:30 UTC).
• Hoa Kỳ – Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của University of Michigan (14:00 UTC).

Ngày 11 tháng 9, lịch kinh tế có hai sự kiện, trong đó có báo cáo lạm phát của Mỹ – một dữ liệu không thể bỏ qua. Bối cảnh kinh tế có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường trong nửa sau phiên giao dịch thứ Sáu.

Dự báo và khuyến nghị giao dịch EUR/USD:

Có thể mua cặp tiền nếu giá đóng cửa trên 1,1620 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu 1,1700. Có thể bán cặp tiền nếu giá được củng cố dưới 1,1620 trên biểu đồ giờ, với mục tiêu 1,1551. Mức độ hoạt động của nhà giao dịch và biến động thị trường vẫn tương đối yếu.

Các lưới Fibonacci được vẽ từ 1,1620 đến 1,1325 trên biểu đồ giờ và từ 1,1849 đến 1,1325 trên biểu đồ 4 giờ.