في البداية، صحح زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى مستوى موراي "4/8" - 1.0742، ثم إلى المتوسط المتحرك، مرتداً من كلاهما. وبالتالي، قد يستأنف الزوج الحركة الهبوطية وقد يستمر ذلك في الأيام القادمة. يبقى السعر تحت خط المتوسط المتحرك، ونتوقع فقط أن ينخفض اليورو. لاحظ أن اليورو ارتفع بثبات لمدة شهرين. تحرك صعوداً حتى عندما كانت الأخبار ضده. لاحظنا باستمرار كيف استمر الزوج في إظهار حركات غير منطقية، والتي تشبه عمل صناع السوق ضد المتداولين الأفراد. بغض النظر، لا يمكن تجاهل حقيقة أن البنك المركزي الأوروبي بدأ دورة تيسير السياسة النقدية في يونيو. كما أن حقيقة أن الاحتياطي الفيدرالي لم يبدأ دورة خفض الفائدة في مارس أو يونيو تتحدث عن الكثير. نعتبر أن الجمع بين هذين العاملين سبب كافٍ لانخفاض اليورو إلى التكافؤ السعري. ذكرنا هذا مراراً وتكراراً.

في أول يومين من التداول في الأسبوع، يمكننا تسليط الضوء على حدثين في منطقة اليورو. يوم الاثنين، ألقت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد خطاباً آخر، ويوم الثلاثاء، تم نشر التقدير النهائي للتضخم لشهر مايو. دعونا نلقي نظرة أقرب على هذه الأحداث. أبلغت لاغارد السوق أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي الأوروبي يمكن أن يتم تخفيضه "ليس وفقاً للخطة". بالمناسبة، السوق نفسه وضع "الخطة" التالية لخفض الفائدة. يتوقع المشاركون أن يخفض البنك المركزي الأوروبي الفائدة مرة كل اجتماعين، لكن لاغارد قالت إن كل شيء سيعتمد على المؤشرات الاقتصادية الكلية، وخاصة التضخم. من الجدير بالذكر أن السوق يحب بناء فرضيات مختلفة حول الأحداث المستقبلية، والتصرف بناءً عليها، ثم قد يتبين أنها كانت غير صحيحة. مثل هذه الحالات تضيف فقط الارتباك إلى الرسوم البيانية.

كما هو متوقع، تسارع معدل التضخم السنوي لأسعار المستهلكين في منطقة اليورو إلى 2.6% في مايو. لا يوجد شيء مقلق في هذا، حيث لا يجب أن ينخفض التضخم كل شهر. ومع ذلك، لا ينبغي أن يعزز هذا اليورو. قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي، قد يكون السوق قد اعتقد أنه بسبب ارتفاع التضخم، سيؤجل البنك المركزي الأوروبي تيسير السياسة النقدية إلى تاريخ لاحق. الآن، لم يعد هذا خياراً، حيث أن البنك المركزي قد بدأ بالفعل في تيسير السياسة النقدية. في أي حال، فإن زيادة سنوية واحدة بنسبة 0.2% ليست سبباً للحديث عن اتجاه صعودي.

لذلك، بناءً على أحداث يومي الاثنين والثلاثاء، يمكننا أن نستنتج أن وضع السوق لم يتغير. السوق لا يزال هابطاً؛ اليورو ارتفع لفترة طويلة جداً، والاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائماً. نتيجة لذلك، نتوقع أن ينخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى 1.0450 على الأقل. بما أن الاحتياطي الفيدرالي لا يُتوقع أن يلين موقفه في المستقبل القريب، لا نرى سبباً لاستئناف الزوج الحركة الصعودية التي لوحظت في الأشهر الأخيرة.

متوسط تقلب زوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول حتى 19 يونيو هو 76 نقطة، وهو ما يعتبر قيمة متوسطة. نتوقع أن يتحرك الزوج بين مستويات 1.0663 و 1.0815 يوم الأربعاء. القناة الخطية الأعلى اتجهت نحو الأعلى، لكن الاتجاه الهبوطي العالمي لا يزال قائماً. دخل مؤشر CCI منطقة التشبع البيعي مرة أخرى، لكن في هذا الوقت لا نتوقع اتجاه صعودي قوي.

أقرب مستويات الدعم:

S1 - 1.0681

S2 - 1.0620

S3 - 1.0559

أقرب مستويات المقاومة:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0803

R3 - 1.0864

توصيات التداول:

يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الاتجاه الهبوطي العالمي، ويستمر في البقاء تحت المتوسط المتحرك على الإطار الزمني لأربع ساعات. في المراجعات السابقة، قلنا إننا لا نعتبر المراكز الطويلة وأنه يجب انتظار استمرار الاتجاه الهبوطي. في هذا الوقت، لا تزال المراكز القصيرة صالحة. الأهداف هي 1.0620 و 1.0559. الارتداد من 1.0681 أدى إلى تصحيح صعودي، لكننا نتوقع أن ينتهي قريباً. لا نوصي بشراء اليورو، حيث نعتقد أن الاتجاه الهبوطي العالمي قد استأنف، وأن العملة الموحدة ليس لديها أسباب للنمو.

تفسير الرسم البياني:

• قنوات الانحدار الخطي – تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي حالياً.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20.0، مملس) – يحدد الاتجاه قصير المدى والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حالياً.
• مستويات Murray – مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) – القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج اليوم التالي، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI – دخوله إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أعلى من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس وشيك.