واصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إظهار تحيز صعودي وهو الآن قريب جدًا من أعلى مستوى محلي له. نود أن نقول إنه كان من غير المنطقي أن يظهر الجنيه نموًا الأسبوع الماضي، لكن يجب أن نعترف بحقيقة أن جميع التقارير الاقتصادية الأمريكية تقريبًا كانت ضعيفة. كان يوم الجمعة مجرد الملاحظة النهائية في مقدمة تراجع الدولار. كانت تقارير الوظائف غير الزراعية مخيبة للآمال، ولكن فقط بالنسبة لتوقعات السوق. كان من المتوقع ارتفاع معدل البطالة، نظرًا لالتزام الاحتياطي الفيدرالي بسياسات متشددة لفترة طويلة. بلغ عدد الوظائف غير الزراعية في يونيو 206,000. هل يمكن لأحد أن يقول إن هذا غير كافٍ؟ تم تعديل رقم مايو نزولاً من 272,000 إلى 218,000، ولكن هل يمكن لأحد أن يقول إن هذا غير كافٍ؟ وبالتالي، لعبت البيانات الضعيفة من الولايات المتحدة وتوقعات السوق العالية باستمرار دورًا قاسيًا على الدولار مرة أخرى.

نود أن نشير إلى أنه بهذه الطريقة، يمكن للجنيه أن يستمر في الارتفاع إلى ما لا نهاية. إذا وضع السوق توقعات عالية لكل تقرير لاحق، فلن تتجاوز القيمة الفعلية التوقعات أبدًا. وبالتالي، سيكون لدى الدولار دائمًا أسباب جديدة للتراجع. ما زلنا نعتقد أن الاقتصاد الأمريكي في حالة جيدة جدًا، كما يصرح ممثلو الاحتياطي الفيدرالي باستمرار. ومن المؤكد أن حالة الاقتصاد الأمريكي أفضل من حالة الاقتصاد البريطاني. ولكن في الأشهر الأخيرة، كان كل شيء يعمل ضد الدولار.

هذا الأسبوع، ستصدر المملكة المتحدة بيانات الناتج المحلي الإجمالي الشهرية والثلاثة أشهر، بالإضافة إلى بيانات الإنتاج الصناعي. في كلتا الحالتين، من المتوقع نمو طفيف، مما سيكون من السهل تجاوزه، مما يمنح الجنيه أسبابًا جديدة للنمو. إذا كانت التوقعات للبيانات الأمريكية عالية، فإنها تكون منخفضة بالنسبة للمملكة المتحدة.

على صعيد البيانات الأمريكية، ستصدر بيانات التضخم لشهر يونيو، ومؤشر أسعار المنتجين، ومؤشر ثقة المستهلك. توقعات التضخم هي 3.4%، وهي نفس النسبة للشهر السابق. الآن دعونا نتخيل أن التضخم ينخفض بنسبة 0.1% للشهر الثالث على التوالي. هذا، مرة أخرى، سيكون سببًا للتخلص من الدولار، حيث سيستنتج السوق أن الاحتياطي الفيدرالي يقترب من لحظة التخفيف الأول للسياسة النقدية. ولا يهم أن التضخم في أمريكا حاليًا أعلى من الصيف الماضي، فما التباطؤ الذي يمكننا حتى التحدث عنه؟ لا يهم أن التضخم في الولايات المتحدة يبدو وكأنه مجرد تظاهر بالانخفاض بدلاً من الانخفاض الفعلي. لا يهم أن التضخم في المملكة المتحدة هو 2%، مما يسمح لبنك إنجلترا ببدء خفض الأسعار في الاجتماع القادم. يمكن أن يؤدي رقم 3.3% في يونيو إلى تحطم الدولار مرة أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، سيلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خطابين هذا الأسبوع. من المحتمل أن يظل متشددًا، ولكن هل يهم ذلك؟ تحدث باول الأسبوع الماضي أيضًا واستمر الدولار في التراجع.

متوسط تقلب زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الأخيرة من التداول هو 58 نقطة. يُعتبر هذا قيمة متوسطة للزوج. اليوم، نتوقع أن يتحرك زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ضمن نطاق محصور بين المستويات 1.2753 و 1.2869. يشير القناة الخطية الأعلى إلى الاتجاه الصعودي، مما يوحي بأن الاتجاه الصعودي سيستمر. الأسبوع الماضي، دخل مؤشر CCI منطقة التشبع الشرائي ورسم تباعدًا من القمتين الأخيرتين.

أقرب مستويات الدعم:

S1 - 1.2787

S2 - 1.2756

S3 - 1.2726

أقرب مستويات المقاومة:

R1 - 1.2817

R2 - 1.2848

R3 - 1.2878

توصيات التداول:

يواصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي الارتفاع، متجاهلاً جميع العوامل التي تصب في مصلحة الدولار. على الرغم من أن الولايات المتحدة أصدرت عددًا كبيرًا من البيانات المخيبة للآمال الأسبوع الماضي، إلا أننا نعتقد أن هذا ليس كافيًا للحفاظ على نمو الجنيه. لا نرى كيف يمكن للجنيه أن يرتفع فوق مستوى 1.2817. نعم، قد تؤدي دفعة جديدة من البيانات الأمريكية الضعيفة (نسبة إلى التوقعات المبالغ فيها) إلى ممارسة ضغط كبير على الدولار مرة أخرى، بالإضافة إلى أن السوق لم يعد يولي أهمية كبيرة للخلفية الأساسية، سياسة الفيدرالي وبنك إنجلترا. لذلك، لا يمكننا القول بأن المراكز الطويلة هي الخيار الواضح في هذا الوقت. ومع ذلك، فإن الخيار الأفضل الآن هو التداول بناءً على الصورة الفنية.

تفسير الرسوم التوضيحية:

• القنوات الخطية – تساعد في تحديد الاتجاه الحالي. إذا كانت كلاهما موجهة في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن الاتجاه قوي حاليًا.
• خط المتوسط المتحرك (الإعدادات 20.0، مملس) – يحدد الاتجاه القصير الأجل والاتجاه الذي يجب أن يتم التداول فيه حاليًا.
• مستويات Murray – مستويات مستهدفة للحركات والتصحيحات.
• مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) – القناة السعرية المحتملة التي سيقضي فيها الزوج اليوم التالي، بناءً على مؤشرات التقلب الحالية.
• مؤشر CCI – دخوله إلى منطقة التشبع البيعي (أقل من -250) أو منطقة التشبع الشرائي (أكثر من +250) يعني أن انعكاس الاتجاه في الاتجاه المعاكس وشيك.