افتتح سوق الأسهم الأمريكي بحذر بعد العطلات حيث يقوم المستثمرون بتقييم التحركات القادمة للاحتياطي الفيدرالي وينتظرون تقارير اقتصادية رئيسية.

تظهر العقود الآجلة للمؤشرات الرئيسية محاولة متواضعة للارتفاع، لكن لا يزال هناك عدم يقين بشأن اتجاه السوق. يركز المستثمرون على إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وتقارير مؤشر مديري المشتريات، والتي ستساعد في تقييم التوقعات الاقتصادية للولايات المتحدة.

عامل الاحتياطي الفيدرالي: أسعار الفائدة تبقى دون تغيير

يوم الاثنين، صرح مسؤول الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر أن الجهة التنظيمية ليست في عجلة من أمرها لخفض أسعار الفائدة. وأكد أنه ما لم تؤكد بيانات التضخم التباطؤ الذي لوحظ في عام 2024، فقد يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بسياسة تقييدية.

هذا التصريح خفف من توقعات السوق لخفض مبكر لأسعار الفائدة، مما أثر على ديناميكيات مؤشرات الأسهم.

بالإضافة إلى السياسة النقدية، يراقب المستثمرون أرباح الشركات. ستعلن شركات كبرى، بما في ذلك Arista Networks وOccidental Petroleum وAnalog Devices وWalmart وConstellation Energy، عن نتائجها هذا الأسبوع. قد يزيد الاهتمام المتزايد بأرباح قطاع التكنولوجيا والطاقة من تقلبات السوق.

بالإضافة إلى ذلك، سيتم إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات لشهر فبراير لقطاعي التصنيع والخدمات في الولايات المتحدة. ستسلط هذه التقارير الضوء على الاتجاهات الاقتصادية الحالية ومخاطر النمو المحتملة.

مؤشر S&P 500 يسعى لتحقيق ارتفاعات جديدة

عند افتتاح السوق، كان مؤشر S&P 500 عند 6,134، مواصلاً اتجاهه الصعودي. تشير المؤشرات الفنية إلى ظروف شراء مفرطة، لكن لا توجد علامات واضحة على انعكاس حتى الآن.

أقرب مقاومة هي عند 6,180–6,200، حيث قد يحدث جني للأرباح. الدعم في نطاق 6,080–6,050، وكسر هذا المستوى قد يدفع المؤشر للانخفاض إلى 6,000.

ناسداك 100: هل يستمر الزخم الصعودي؟

يتداول مؤشر ناسداك 100 بالقرب من 22,209، محافظًا على زخمه الصعودي. أقرب مقاومة هي عند 22,400، وكسر هذا المستوى قد يفتح الطريق إلى 22,600.

إذا ضعفت قوة الشراء، فقد يتراجع المؤشر إلى الدعم عند 21,900–21,800. تشير مؤشرات التذبذب إلى احتمال تباطؤ في الزخم، لكن الاتجاه لا يزال صاعدًا.

ما الذي سيحدث: تصحيح أم نمو إضافي؟

على الرغم من الزخم الإيجابي في الأسبوع الماضي، لا يزال السوق تحت حالة من عدم اليقين. ستحدد محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والتقارير الاقتصادية اتجاه السوق.

إذا أكدت الفيدرالية نهجًا حذرًا تجاه خفض الفائدة، فقد يبرد الشعور الصعودي مؤقتًا. ومع ذلك، يمكن أن تساعد تقارير مؤشر مديري المشتريات القوية والأرباح في الحفاظ على مستويات المؤشرات أو الوصول إلى مستويات جديدة.

يجب على المستثمرين مراقبة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية عن كثب، حيث يمكن أن تشكل الأيام القادمة اتجاه السوق. من المرجح أن تحدد البيانات الأساسية، وموقف الفيدرالية، وردود فعل المستثمرين تجاه عدم اليقين الحركة المستقبلية.