الدولار تحت الضغط مرة أخرى، وعادت الرغبة في الأصول الأكثر خطورة.

لم تتمكن البيانات المعدلة صعوديًا حول معدل نمو الاقتصاد الأمريكي في الربع الثالث من تعزيز موقف الدولار، حيث أشارت بيانات سوق العمل والتضخم إلى الحاجة لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة.

أشار التقرير إلى أن الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة نما بنسبة 4.4% في الربع الثالث، وهو أعلى من التقديرات الأولية. ومع ذلك، فإن التفاؤل الذي أثارته هذه الأرقام أثبت أنه قصير الأجل. حاليًا، يركز العديد من المشاركين في السوق على علامات ضعف الإنفاق الاستهلاكي، والاستثمارات التجارية، وسوق العمل المضطرب، مما قد يشير إلى تباطؤ في الزخم الاقتصادي. علاوة على ذلك، تستمر التوقعات بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في ممارسة الضغط على العملة الأمريكية. تتزايد التكهنات بأن الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في الربع الأول من عام 2026 لدعم الاقتصاد.

اليوم، من المتوقع صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في منطقة اليورو، ومؤشر مديري المشتريات للخدمات، ومؤشر مديري المشتريات المركب في النصف الأول من اليوم. سيكون هناك أيضًا خطاب لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد. هذه الأحداث ستؤثر بلا شك على معنويات المتداولين، وبالتالي على ديناميكيات العملة الأوروبية. إذا جاءت الأرقام أعلى من التوقعات، فقد يشير ذلك إلى نمو مستدام وبالتالي دعم اليورو. ومع ذلك، إذا خيبت الأرقام الآمال، فقد يزداد الضغط على العملة الموحدة. من غير المرجح أن يكون خطاب لاغارد الحدث المركزي لليوم. كل ما كان يمكن أن نسمعه هذا الأسبوع قد تم تناوله بالفعل. من غير المحتمل أن تقول لاغارد أي شيء جديد اليوم.

بالنسبة للجنيه الإسترليني، سيركز المتداولون أيضًا على صدور بيانات التغيرات في مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة، ومؤشرات مديري المشتريات للتصنيع والخدمات، ومؤشر مديري المشتريات المركب في النصف الأول من اليوم. تعكس التغيرات في مبيعات التجزئة معنويات المستهلكين وديناميكيات الطلب المحلي. قد تُعتبر البيانات الإيجابية التي تشير إلى زيادة في مبيعات التجزئة علامة على اقتصاد صحي وبالتالي دعم الجنيه. توفر مؤشرات مديري المشتريات لقطاع التصنيع وقطاع الخدمات معلومات قيمة حول النشاط التجاري في هذه القطاعات الرئيسية من الاقتصاد. يعتبر مؤشر مديري المشتريات المركب، الذي يجمع البيانات من كلا القطاعين، مؤشرًا مهمًا على الصحة الاقتصادية العامة للمملكة المتحدة. تجاوز التوقعات في مؤشرات مديري المشتريات قد يشير إلى نمو مستدام ويؤثر إيجابًا على الجنيه.

إذا كانت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، فمن الأفضل العمل على استراتيجية Mean Reversion. إذا كانت البيانات أعلى أو أقل بكثير من توقعات الاقتصاديين، فمن الأفضل استخدام استراتيجية Momentum.

استراتيجية الزخم (Breakout):

لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

• قد تؤدي المراكز الطويلة عند اختراق مستوى 1.1766 إلى زيادة اليورو إلى منطقة 1.1785 و1.1807؛
• قد تؤدي المراكز القصيرة عند اختراق مستوى 1.1736 إلى انخفاض اليورو إلى منطقة 1.1705 و1.1672؛

لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

• قد تؤدي المراكز الطويلة عند اختراق مستوى 1.3514 إلى زيادة الجنيه إلى منطقة 1.3539 و1.3564؛
• قد تؤدي المراكز القصيرة عند اختراق مستوى 1.3489 إلى انخفاض الجنيه إلى منطقة 1.3464 و1.3438؛

لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني

• قد تؤدي المراكز الطويلة عند اختراق مستوى 158.80 إلى زيادة الدولار إلى منطقة 159.15 و159.45؛
• قد تؤدي المراكز القصيرة عند اختراق مستوى 158.60 إلى بيع الدولار إلى منطقة 158.30 و157.90؛

استراتيجية Mean Reversion (Pullback):

لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

• سأبحث عن صفقات بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.1765 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى؛
• سأبحث عن صفقات شراء بعد فشل الاختراق دون مستوى 1.1739 عند العودة إلى هذا المستوى؛

لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

• سأبحث عن صفقات بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.3510 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى؛
• سأبحث عن صفقات شراء بعد فشل الاختراق تحت مستوى 1.3480 عند العودة إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج AUD/USD

• سأبحث عن صفقات بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 0.6864 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى؛
• سأبحث عن صفقات شراء بعد فشل الاختراق تحت مستوى 0.6835 عند العودة إلى هذا المستوى؛

لزوج USD/CAD

• سأبحث عن صفقات بيع بعد فشل الاختراق فوق مستوى 1.3798 عند العودة إلى ما دون هذا المستوى؛
• سأبحث عن صفقات شراء بعد فشل الاختراق تحت مستوى 1.3774 عند العودة إلى هذا المستوى؛