بعد موجة بيع مفاجئة أمس، استعاد الذهب جزءًا من خسائره، إذ استغل المشترون انخفاض الأسعار وقاموا بشراء المعدن بشكل نشط قبل صدور بيانات التضخم الأميركية الرئيسية.

اليوم، ارتفع الذهب بنسبة 1.5% بعد أن خسر 3.2% يوم الخميس. وقد تزامن هذا التراجع مع اضطرابات في وول ستريت، حيث انخفضت الأسعار في مختلف فئات الأصول وسط مخاوف من تأثير الذكاء الاصطناعي في أرباح الشركات. من المحتمل أن متطلبات الهامش والتداول الخوارزمي قد فاقمت من حدة الهبوط في أسعار الذهب.

حاليًا، يتم تداول الذهب دون مستوى 5000 دولار، وهو ما يواصل فرض ضغط نفسي على المتداولين.

مع ذلك، وعلى الرغم من الانخفاض الأخير، تظل النظرة طويلة الأجل للذهب إيجابية. فحالة عدم اليقين الجيوسياسي، والضغوط التضخمية، وسعي المستثمرين إلى الملاذات الآمنة يفترض أن تدعم الطلب على هذا المعدن النفيس. إضافة إلى ذلك، فإن التوجه نحو تنويع المحافظ الاستثمارية وتراجع الثقة في الأصول المالية التقليدية يصبّان أيضًا في مصلحة الذهب.

الضجة المحيطة بالذكاء الاصطناعي، رغم تسببها في تقلبات قصيرة الأجل، من غير المرجح أن تقوّض العوامل الأساسية الداعمة لنمو أسعار الذهب. جزء من موجة بيع الذهب والفضة مؤخرًا، حيث هبطت الفضة بنحو 11% يوم الخميس، يرجح أنه يعود أيضًا إلى جني الأرباح. وكانت المعادن النفيسة قد عوّضت جزءًا من خسائرها بعد الهبوط التاريخي في وقت سابق من هذا الشهر، ومنذ ذلك الحين شهدت التداولات تقلبات غير معتادة. وعلى الرغم من حدة التقلبات السعرية، من المرجح أن ينهي الذهب الأسبوع عند مستوى مستقر نسبيًا.

اليوم، يترقب العديد من المتداولين صدور بيانات التضخم في الولايات المتحدة، والتي قد تؤثر في التوقعات بشأن تحركات الاحتياطي الفدرالي المستقبلية. سيكون تراجع التضخم عاملًا داعمًا للذهب. وقد خفّضت بيانات التوظيف الصادرة هذا الأسبوع عن شهر يناير من احتمالات الحاجة إلى خفض إضافي لأسعار الفائدة من قبل الفدرالي في منتصف العام. وتُعد أسعار الفائدة المنخفضة عاملًا إيجابيًا لسوق المعادن النفيسة، التي لا تدرّ عائدًا فائدة.

فيما يتعلق بالصورة الفنية الحالية للذهب، يحتاج المشترون إلى اختراق مستوى المقاومة الأقرب عند 4,975 دولار. سيسمح ذلك باستهداف مستوى 5,051 دولار، والذي سيكون من الصعب جدًا تجاوزه إلى الأعلى. يظل الهدف على المدى الأطول عند مستوى 5,137 دولار تقريبًا. في حال تراجع الذهب، سيحاول البائعون السيطرة على مستوى 4,893 دولار. وإذا نجحوا في ذلك، فإن كسر النطاق سيوجه ضربة قوية إلى المراكز الشرائية ويدفع الذهب للهبوط نحو مستوى متدنٍ عند 4,835 دولار، مع إمكانية الوصول إلى 4,771 دولار.