طوال تداولات يوم الاثنين، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي هبوطه، وفي صباح الثلاثاء وصل إلى مستوى التصحيح 50.0% عند 1.1830. سيعطي الارتداد من هذا المستوى أفضلية لليورو مع احتمال تحقيق بعض الصعود نحو مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 1.1889. أما الاستقرار دون مستوى 1.1830 فسيمنح الأفضلية للدولار الأمريكي مع استمرار الهبوط نحو مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1770.

تظل البنية الموجية على الرسم البياني لكل ساعة بسيطة. الموجة الهابطة الأخيرة التي اكتملت لم تكسر القاع الذي سجلته الموجة السابقة، في حين أن الموجة الصاعدة الأخيرة لم تكسر القاع السابق. وعليه، يظل الاتجاه صاعدًا. أخذ المشترون (الثيران) استراحة قصيرة ضمن موجة صعود واسعة النطاق ما كان لها أن تحدث بهذه الصورة لولا Donald Trump. فقد دفع Trump منسوب التوتر إلى الحد الأقصى سواء على الصعيد العالمي أو داخل الولايات المتحدة، ولا تزال الأسواق تتفاعل مع ذلك بالهروب من العملة الأمريكية عالية المخاطر ذات الآفاق الاقتصادية غير المؤكدة.

يوم الاثنين، كان غياب الخلفية الإخبارية شبه كامل. احتفلت الولايات المتحدة بعطلة Presidents' Day، وفي الاتحاد الأوروبي لم يصدر سوى تقرير واحد، لم يكن بوسعه دعم المشترين حتى لو حاولنا اعتباره عامل دعم. فقد تراجع الإنتاج الصناعي لشهر ديسمبر بنسبة 1.4% على أساس شهري. ورغم أن التوقعات كانت أسوأ من ذلك، فإن تراجعًا يقارب 1.5% في حجم الإنتاج لا يمكنه دعم اليورو. في الولايات المتحدة، كانت جميع البنوك الكبرى ومنصات التداول مغلقة. هذا المساء، ستُنشر محاضر آخر اجتماع للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، وهو الاجتماع الذي تقرر فيه الإبقاء على معايير السياسة النقدية دون تغيير. للوهلة الأولى، يمكن أن تدعم محاضر اجتماع FOMC الدولار الأمريكي، إذ لم يكن القرار هذه المرة حمائميًا كما كان الحال في الاجتماعات الأربعة السابقة. إلا أن ثلاثة أسابيع قد انقضت منذ ذلك الاجتماع، وخلالها صدرت بيانات تقرير Nonfarm Payrolls ومعدل البطالة ومؤشر أسعار المستهلك، وكلها عوامل من شأنها أن تغير توجهات أعضاء اللجنة الفيدرالية بصورة ملموسة. لذلك، لا أرى أن محاضر اجتماع الفيدرالي تمثل حدثًا بالغ الأهمية في الوقت الحالي.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتد الزوج من مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1919 على شبكة فيبوناتشي الجديدة وانعكس لصالح الدولار الأمريكي. وعليه، قد يستمر الهبوط باتجاه مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1813. أما الثبات فوق مستوى 1.1919 فسيرفع من احتمالات استمرار النمو باتجاه منطقة المقاومة 1.2040–1.2066. لا تُلاحظ في الوقت الحالي أي بوادر تباعد على أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، فتح المتداولون المحترفون 16,403 مركز شراء وأغلقوا 541 مركز بيع. يظل مزاج مجموعة "Non-commercial" صعوديًا بفضل Donald Trump وسياساته، ويستمر في التزايد مع مرور الوقت. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 319,000 مركز، بينما تصل مراكز البيع إلى 138,000 مركز — أي أن الكفة تميل لصالح المشترين بأكثر من ضعفين.

على مدى ثلاثة وثلاثين أسبوعًا متتاليًا، خفّض اللاعبون الكبار من مراكز البيع وزادوا من مراكز الشراء. ثم بدأ "الإغلاق الحكومي"، لكننا نرى الآن النمط نفسه يتكرر مجددًا: المتداولون المحترفون يواصلون زيادة مراكز الشراء. تظل سياسات Donald Trump العامل الأهم بالنسبة للمتداولين، إذ تتسبب في العديد من المشكلات ذات العواقب طويلة الأمد والهيكلية للولايات المتحدة — مثل التدهور الحاد في سوق العمل (2025) وتراجع السمعة على الساحة العالمية. كما يقلق المتداولون من احتمال فقدان الاحتياطي الفيدرالي لاستقلاليته في 2026 ومن الطموحات الجيوسياسية لـ Donald Trump.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• منطقة اليورو — مؤشر أسعار المستهلكين في ألمانيا (07:00 بتوقيت UTC).
• منطقة اليورو — مؤشر ZEW لثقة الاقتصاد في ألمانيا والاتحاد الأوروبي (10:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة — مؤشر ADP للتغير في التوظيف (13:15 بتوقيت UTC).

في 17 فبراير، تتضمن المفكرة الاقتصادية ثلاثة بنود، لا يُعد أي منها مهمًا بشكل خاص. وقد يكون تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الثلاثاء محدودًا للغاية.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

كان من الممكن بيع الزوج بعد الإغلاق دون مستوى 1.1889 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف 1.1830. وقد تم الوصول إلى الهدف هذا الصباح. يمكن النظر في مراكز بيع جديدة بعد الإغلاق دون 1.1830 مع هدف عند 1.1770. ويمكن النظر في الشراء عند الارتداد من مستوى 1.1830 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف 1.1889.

تم بناء شبكات تصحيحات Fibonacci من 1.1805–1.1578 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1919–1.1471 على الرسم البياني للأربع ساعات.