واصل زوج EUR/USD تراجعه يوم الأربعاء بعد أن استقر دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% عند 1.1630، متجهاً نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 61.8% والواقع عند 1.1578. لم يبدأ الاتجاه الصعودي في الظهور إلا مؤخراً، لكنه قد يفقد صلاحيته في أي لحظة. تعود قوة الدولار الأميركي للظهور من جديد، مع استمرار التطورات اليومية في الشرق الأوسط في مناقضة وعود Donald Trump بالتوصل سريعاً إلى اتفاق سلام وإعادة فتح مضيق هرمز. إغلاق السعر فوق مستوى 1.1630 سيكون في صالح اليورو، وقد يشير إلى استئناف الحركة الصاعدة نحو مستوى تصحيح 38.2% عند 1.1682.

تظل بنية الموجات على الرسم البياني بالساعة واضحة نسبيًا. فقد اخترقت آخر موجة صعودية مكتملة القمة السابقة، في حين فشلت أحدث موجة هبوطية في كسر القاع السابق. ونتيجة لذلك، تحوّل الاتجاه إلى صعودي. ومع ذلك، لن يتمكن المشترون من مواصلة تقدمهم إلا إذا توصلت إيران والولايات المتحدة إلى اتفاق مؤقت، وتوقفتا عن انتهاك شروط وقف إطلاق النار، وأُعيد فتح مضيق هرمز في المستقبل القريب. من دون تحقق هذه التطورات، سيكون من الصعب جدًا تحقيق موجة صعودية مستدامة.

بيانات الاقتصاد الأميركي الصادرة يوم الأربعاء قدمت دعمًا إضافيًا للبائعين. فقد ارتفع مؤشر ISM للخدمات إلى 54.5 نقطة في مايو، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 53.8. في وقت سابق، جاء أيضًا مؤشر ISM للتصنيع أعلى من التوقعات. إضافة إلى ذلك، يستحق تقرير التوظيف الصادر عن ADP أمس قدرًا من الاهتمام، رغم أنه غالبًا ما يطغى عليه تقرير الوظائف غير الزراعية. ووفقًا لبيانات ADP، ارتفع إجمالي التوظيف بمقدار 122 ألف وظيفة في مايو، متجاوزًا توقعات المحللين.

وعليه، كان الضغط البيعي الذي شهدناه أمس مبررًا تمامًا، خاصة في ظل استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي. ومن المفيد التذكير بأن إيران أعلنت هذا الأسبوع تعليق المفاوضات مع الولايات المتحدة (ولا يزال من غير الواضح إن كان هذا التعليق نهائيًا)، ونفذت ضربات ضد الكويت، بينما لم يُترجم الاتفاق الذي كثر الحديث عنه وكرره Donald Trump إلى واقع حتى الآن. ونتيجة لذلك، يستمر الطلب على الدولار الأميركي كأصل ملاذ آمن في الارتفاع. أما بالنسبة لمشتري اليورو، فإن الجانب المشجع يتمثل في أن هذا الطلب ما يزال معتدلاً وتدريجيًا نسبيًا.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يواصل الزوج التداول داخل نطاق أفقي بين مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.1569 ومستوى 38.2% عند 1.1667. ما زال المشاركون في السوق حذرين ولا يسارعون إلى فتح مراكز جديدة أو التوصل إلى استنتاجات حاسمة. وبالنظر إلى حركة السعر الهادئة نسبيًا خلال الأسابيع الأخيرة، أوصي بالتركيز بشكل أساسي على الرسم البياني للساعة. جاء الارتداد من مستوى 1.1667 لصالح الدولار الأميركي. ولا تظهر حاليًا أي انحرافات ناشئة على أي من المؤشرات.

تقرير Commitments of Traders (COT)

خلال أحدث أسبوع من التقارير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 10,196 عقد شراء و6,109 عقد بيع. على مدى سبعة أسابيع في شهري فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الساحقة للمضاربين على ارتفاع الأسعار بسبب الصراع المتعلق بإيران. وخلال الأسابيع التسعة الماضية، أصبح تموضع السوق أكثر توازنًا في ظل تعليق الأعمال القتالية في الشرق الأوسط. يحتفظ المضاربون حاليًا بـ 223,000 عقد شراء و193,000 عقد بيع. الفجوة تعود وتتسع مجددًا لصالح اليورو.

من منظور أطول أمدًا، ما زال المتداولون المؤسسيون الكبار يُبدون اهتمامًا أكبر باليورو. من الطبيعي أن التطورات العالمية بمختلف أنواعها — والتي كانت وفيرة في السنوات الأخيرة — ما زالت تؤثر في معنويات المستثمرين. في الوقت الحالي، يظل التركيز الأساسي للسوق منصبًا على الشرق الأوسط، حيث تم تعليق الصراع بدلاً من حله بشكل كامل. وبناءً على ذلك، يُرجَّح أن يتوقف اتجاه اليورو و الدولار الأمريكي في الأجل القريب بدرجة أقل على السياسة النقدية لـ Federal Reserve أو ECB والبيانات الاقتصادية، وبدرجة أكبر على التطورات في إيران.

التقويم الاقتصادي: الولايات المتحدة ومنطقة اليورو

منطقة اليورو - خطاب رئيسة ECB كريستين لاغارد (08:00 بتوقيت UTC)

منطقة اليورو - مبيعات التجزئة (09:00 بتوقيت UTC)

الولايات المتحدة - طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC)

يتضمن التقويم الاقتصادي ليوم 4 يونيو ثلاثة أحداث مجدولة، من غير المرجح أن يكون لأيٍّ منها تأثير كبير في السوق. لذلك، قد لا يكون للبيانات الاقتصادية تأثير يُذكر على معنويات السوق طوال جلسة تداول الخميس.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD

كانت مراكز البيع ممكنة بعد ارتداد السعر من مستوى 1.1682 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف مستويي 1.1630 و1.1578. وقد تم بالفعل الوصول إلى الهدف الأول. يمكن النظر في فتح مراكز بيع جديدة إذا أعاد الزوج اختبار مستوى 1.1630 من الأسفل وفشل في اختراقه صعودًا.

يمكن النظر في مراكز الشراء عند ارتداد السعر من مستوى 1.1578، مع استهداف مستويي 1.1630 و1.1682.

تم رسم مستويات تصحيحات فيبوناتشي بين 1.1409 و1.1850 على الرسم البياني لكل ساعة، وبين 1.2081 و1.1411 على الرسم البياني لأربع ساعات.