تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لفاصل 5 دقائق

استأنف زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) حركته الصاعدة يوم الأربعاء ضمن اتجاه صاعد استمر لأسبوعين. وعلى الرغم من غياب الأسباب المحلية الجوهرية التي تبرر ارتفاع الجنيه، فإننا نرى هذا الارتفاع مبررًا تمامًا، إذ إن الدولار كان قد ارتفع على مدار شهرين متتاليين من قبل من دون أساس قوي. لذلك نشهد الآن عملية استعادة للقيمة العادلة، والجنيه الإسترليني لا يعتزم انتظار اليورو المتعثر. في الليلة الماضية، نُشرت محاضر الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وهو الاجتماع الذي انتهى بنبرة أكثر تشددًا وإعلان شبه صريح عن احتمال رفع سعر الفائدة قبل نهاية العام. نظريًا، كان يمكن لهذه المحاضر أن تدعم الدولار، إلى جانب العوامل الجيوسياسية. لكن بدلًا من ارتفاع الدولار، شهدنا ارتفاع العملة البريطانية. لماذا؟ لأن العوامل الجيوسياسية يتم تجاهلها حاليًا، وقرار رفع الفائدة المحتمل من جانب الاحتياطي الفيدرالي أصبح مستوعبًا في الأسعار بالفعل، وزوج GBP/USD يواصل التداول داخل قناة عرضية على كلٍّ من الإطارين اليومي والأسبوعي، يتحرك من الحد السفلي إلى الحد العلوي ثم يعود من جديد.

من الناحية الفنية، لا يزال الجنيه الإسترليني يتحرك داخل اتجاه صاعد، وهو ما توضحه بوضوح خط الاتجاه. تم اختراق منطقة 1.3369-1.3377، ما أتاح للجنيه الإسترليني مواصلة البناء على مكاسبه. سيكون عدد الأحداث المهمة هذا الأسبوع قليلًا للغاية، وبالتالي يمكن للمتداولين الاعتماد على التحليل الفني في تداولاتهم، وهو ما يفعلونه بالفعل. نعتقد أن الحركة الصاعدة، على الأقل داخل القناة العرضية على الإطار الزمني اليومي، ينبغي أن تستمر.

على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الأربعاء، تم توليد خمسة إشارات تداول. تراجع السعر مرتين من منطقة 1.3369-1.3377، ومرتين من الخط الحرج، وتجاوز هذه المنطقة مرة واحدة. من بين جميع الإشارات التي تشكلت، كانت إشارة الارتداد الثانية من 1.3369-1.3377 وحدها خاطئة. أما الصفقات الأخرى فكانت مربحة، رغم أن التذبذب لم يكن قويًا للغاية مرة أخرى، لكنه ظل أعلى من تذبذب اليورو.

تقرير COT

تشير تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني إلى أن معنويات المتداولين التجاريين كانت تتغير باستمرار في السنوات الأخيرة. فالخطان الأحمر والأزرق اللذان يمثلان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين يتقاطعان كثيرًا، وغالبًا ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، تتحرك هذه الخطوط مبتعدة عن بعضها بعضًا، مع هيمنة المتداولين غير التجاريين... في جانب المبيعات. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا عجب أن الطلب على عملات المخاطرة كان ضعيفًا في عام 2026. ومع ذلك، ومع انتهاء الحرب، لم يعد هناك سبب إضافي لشراء الدولار، كما أن الجنيه الإسترليني لم يتراجع بشكل ملحوظ على المدى الطويل رغم ضعف الطلب من جانب المتعاملين المحترفين.

على المدى الطويل، سيواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (انظر الرسم التوضيحي أعلاه). ستستمر الحرب التجارية، بشكل أو بآخر، لفترة طويلة، كما أن سياسة Trump تستهدف، بشكل مباشر وغير مباشر، إضعاف العملة الأمريكية. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا، كما تشير إليه خط الاتجاه. فقد تفاعل السعر مع هذا الخط في الأسبوع الماضي فقط وارتد عنه. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 30 يونيو)، أغلق قسم "Non-commercial" عدد 3,600 عقد BUY و7,200 عقد SELL. وبذلك انخفض صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 3,600 عقد أخرى خلال الأسبوع.

تحليل زوج GBP/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تشكيل اتجاه صاعد. على المدى الطويل، لا تزال العملة البريطانية تفتقر إلى أسباب قوية للتراجع، في حين لا يملك الدولار الأمريكي بدوره مبررات واضحة للنمو. السوق تجاهل مؤخرًا معظم الأحداث الأساسية والجيوسياسية والاقتصادية الكلية، وعلى الإطار اليومي يتحرك الزوج في الجزء السفلي من النطاق العرضي. لذلك ما زلنا نتوقع استمرار الحركة الصعودية.

ليوم 9 يوليو، نُبرز المستويات المهمة التالية: 1.3042-1.3050، 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3301-1.3309، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3588، 1.3671-1.3681. قد تكون خطوط Senkou Span B (1.3260) وKijun-sen (1.3364) أيضًا مصادر للإشارات. يُنصح بنقل مستوى إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الخميس، لا توجد مرة أخرى أي أحداث أو إصدارات مهمة مجدولة في المملكة المتحدة، في حين ستصدر في الولايات المتحدة تقارير ثانوية عن طلبات إعانات البطالة ومبيعات المنازل الجديدة. وبالتالي، ستكون تحركات اليوم فنية مرة أخرى.

توصيات التداول:

اليوم، يمكن للمتداولين فتح صفقات بيع جديدة مع استهداف منطقة 1.3301-1.3309 إذا استقر الزوج دون 1.3364-1.3377. يمكن الإبقاء على صفقات الشراء بعد اختراق منطقة 1.3369-1.3377 يوم أمس، مع هدف عند 1.3465-1.3480.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة (resistance/support) هي خطوط حمراء سميكة قد تتوقف الحركة بالقرب منها. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطوط Kijun-sen وSenkou Span B هي خطوط لمؤشر Ichimoku مُرحّلة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.

مستويات القمم والقيعان (Extremum) هي خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تمثل خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على رسوم COT البيانية يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.