أصبح النموذج الموجي على الرسم البياني لـ 4 ساعات لزوج EUR/USD أكثر تعقيدًا. لا تزال لا توجد إشارة إلى أن جزء الاتجاه الصاعد (الموضح في الرسم البياني الأدنى)، الذي بدأ في يناير من العام الماضي، قد تم إبطاله. ومع ذلك، باتت بنية الاتجاه الآن ذات طابع تصحيحي. من منظور طويل الأجل، من المتوقع تطور الموجة C، مع هدف قاع أدنى من قاع الموجة A. في الوقت الحالي، أصبح قاع الموجة C بالفعل أدنى من قاع الموجة A، ما يعني أن الموجة C يمكن أن تكتمل في أي وقت. ومع ذلك، إذا استمر خلفية الأخبار في دعم الدولار الأميركي، فقد تمتد هذه الموجة بشكل ملحوظ أكثر.

على الإطار الزمني الأدنى، أستطيع تمييز بنية هابطة كلاسيكية من خمس موجات. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فإن الموجة 4 تتطور حاليًا، في حين أن الموجة 3 قد تشكلت كنموذج من خمس موجات. بعد اكتمال هذه البنية، قد ينتقل الأداة إلى تسلسل موجي صاعد جديد. لكن وفقًا لعدّ الموجات الحالي، لا تزال الموجة 5 متوقعة أن تتطور. وعليه، قد يتراجع اليورو نحو مستوى 1.13.

لم يشهد زوج EUR/USD أي تغيير يُذكر طوال جلسة الجمعة، بينما افتتح الأسبوع الجديد مع ارتفاع معتدل لليورو، ما كان له تأثير طفيف فقط على الصورة العامة للسوق. الموجة 4 المفترضة تتطور الآن للأسبوع الرابع على التوالي وما زالت لا تُظهر علامات واضحة على الاكتمال. في الوقت الراهن، اتخذت شكل بنية ثلاثية الموجات، على الرغم من أنها قد تتطور إلى نموذج من خمس موجات إذا بررت ظروف السوق ذلك. لذلك، يظل استمرار الارتفاع التدريجي للزوج احتمالاً قائمًا.

في صباح يوم الاثنين، ظهرت تقارير تفيد بأن Donald Trump يدرس بجدية استئناف عمل عسكري شامل ضد إيران. وقد بدأ البنتاغون في تعزيز وجوده من الطيران العسكري في المنطقة، فيما قد تُشعل التصعيد الجديد وفاة عدد من العسكريين الأميركيين نتيجة ضربات انتقامية إيرانية وانهيار المفاوضات. بصورة عامة، هذا يتوافق تمامًا مع ما كنت أؤكد عليه خلال الأشهر الماضية. في ظل الظروف الحالية، يبدو أن السلام الدائم بين الولايات المتحدة وإيران غير ممكن، وأي مفاوضات مرشحة للفشل لأن مواقف ومطالب الطرفين لا تزال متعارضة جذريًا. واشنطن وطهران تسعيان إلى نتائج مختلفة تمامًا، ولا يبدو أن أيًا منهما مستعد لتقديم تنازلات في القضايا الأكثر حساسية وخلافية.

في الوقت نفسه، لا أعتقد أن Trump سيتخذ في نهاية المطاف قرار استئناف حرب شاملة، إذ يبدو أن المكاسب الاستراتيجية المحتملة من ذلك محدودة للغاية. ما الهدف الذي قد يسعى لتحقيقه من عملية عسكرية جديدة؟ إجبار إيران على توقيع اتفاق وفق شروط البيت الأبيض؟ هذا أمر غير مرجح، وإيران سبق أن أثبتت ذلك. على العكس، قد ترد طهران بمحاولة إغلاق مضيق باب المندب.

في هذا السيناريو، قد تقفز أسعار النفط بشكل حاد، وتتسارع وتيرة التضخم على مستوى العالم، بينما ستتراجع بشكل كبير فرص الحزب الجمهوري في الفوز بالانتخابات البرلمانية. في تقديري، جوهر المشكلة أن Donald Trump غير مستعد للاعتراف بالفشل في الشرق الأوسط، في حين تبدو إيران مستعدة لمواصلة مقاومة الضغوط الأميركية – حتى من خلال مواجهة عسكرية مطولة – إلى حين الانتخابات الرئاسية الأميركية المقبلة، إذا لزم الأمر.

الاستنتاجات

استنادًا إلى تحليلي لزوج EUR/USD، أستنتج أن الأداة لا تزال ضمن جزء الاتجاه الصاعد الأكبر (الموضح في الرسم البياني الأدنى)، بينما تواصل، على المدى الأقصر، التداول ضمن جزء اتجاه هابط. في رأيي، يوفر الوضع الحالي فرصة معقولة لبدء بناء مراكز شرائية، مع الأخذ في الاعتبار أن الزوج قد يواصل الهبوط نحو مستوى 1.13 في إطار الموجة 5 داخل الموجة C. وبما أن تحليل الموجات كثيرًا ما ينتج عنه تطورات غير متوقعة، فسأبدأ بالفعل في التحضير لفرص الشراء.

على الإطار الزمني الأعلى، لا يزال جزء الاتجاه الصاعد واضحًا، تلاه تكوّن بنية موجية تصحيحية. على المدى القريب، من المتوقع استمرار تطور الموجة C باتجاه منطقة 1.1352، التي تتوافق مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%. بعد اكتمال البنية التصحيحية A-B-C، قد يبدأ اتجاه صاعد جديد طويل الأجل.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون الهياكل الموجية بسيطة وسهلة التفسير. الأنماط الموجية المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تتطلب تعديلات مستمرة.
2. إذا لم يكن هناك فهم واضح لوضع السوق الحالي، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.
3. لا يمكن الوصول إلى يقين مطلق بشأن اتجاه السوق. احرص دائمًا على استخدام أوامر إيقاف الخسارة الوقائية (Stop Loss).
4. يمكن دمج تحليل الموجات بفاعلية مع أساليب أخرى لتحليل السوق واستراتيجيات التداول.