حققت عملات اليورو والجنيه الإسترليني والدولار الكندي أداءً جيدًا اليوم ضمن استراتيجية Mean Reversion. لم أدخل في أي صفقات باستخدام استراتيجية Momentum.

تلقّى المتداولون أحدث البيانات الاقتصادية بشكل إيجابي. فقد شهد نشاط الأعمال في منطقة اليورو توسعًا بأسرع وتيرة له خلال ثمانية أشهر في يوليو، مع ارتفاع مؤشر Composite PMI من 50.0 إلى 52.0. كما عاد قطاع الخدمات إلى النمو لأول مرة منذ ثلاثة أشهر، مرتفعًا إلى 51.7 من 49.4 في يونيو. وجاءت إشارات إيجابية إضافية من ألمانيا، حيث توسّع نشاط الأعمال للمرة الأولى منذ مارس، بينما سجّلت إسبانيا أقوى نمو لها في نحو عام ونصف. كما بلغ تفاؤل قطاع الأعمال أعلى مستوى له منذ يناير. وقد تفاعل اليورو بتحقيق مكاسب متواضعة، إذ دعمت التحسّنات في التوقعات الاقتصادية العملة الموحدة، لكن ارتفاعه ظلّ محدودًا.

قطاع الخدمات في المملكة المتحدة عاد أيضًا إلى النمو في يوليو للمرة الأولى منذ ثلاثة أشهر، مع ارتفاع مؤشر مديري المشتريات للخدمات (Services PMI) إلى 52.1 من 48.8 في يونيو. كما عاد مؤشر مديري المشتريات المركّب (Composite PMI) للقطاع الخاص إلى منطقة التوسع، مرتفعًا إلى 52.2 من 49.3، ليسجل أول توسّع منذ أبريل. تستند مؤشرات PMI إلى استطلاعات رأي الشركات وتقيس وتيرة النشاط الاقتصادي، مع اعتبار مستوى 50 نقطة الحد الفاصل بين التوسع والانكماش. لذلك، فإن عودة قطاع الخدمات إلى ما فوق هذا المستوى أكدت تحسّن الأوضاع الاقتصادية. وقد استجاب الجنيه الإسترليني بمكاسب محدودة، إذ دعم نشاط الأعمال الأقوى العملة وعزّز الثقة في متانة اقتصاد المملكة المتحدة.

خلال النصف الثاني من اليوم، سيركّز المشاركون في السوق على أجندة اقتصادية أميركية مزدحمة، تشمل مؤشر ISM لخدمات PMI، ومؤشر S&P Global Composite PMI، وتقرير ADP للتغير في التوظيف، وتصريحات عضو لجنة FOMC ليزا كوك. تعكس مؤشرات PMI نشاط الأعمال استنادًا إلى استطلاعات الشركات، حيث تشير القراءات فوق مستوى 50 إلى التوسع، بينما يُنظر إلى تقرير ADP على نطاق واسع كمؤشر مبكر على أوضاع سوق العمل وغالبًا ما يساهم في تشكيل التوقعات قبيل صدور التقرير الرسمي للوظائف. كما يمكن أن تؤثر تصريحات كوك في معنويات السوق، إذ يراقب المستثمرون عن كثب مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بحثًا عن إشارات تتعلق بالمسار المستقبلي لأسعار الفائدة.

من المتوقع أن تصدر البيانات قوية نسبيًا، وهو ما يدعم استمرار قوة الدولار الأميركي. هذا يخلق مخاطر هبوطية لكل من اليورو والجنيه الإسترليني، إذ قد تضغط الأرقام الأقوى من المتوقع على زوجي EUR/USD وGBP/USD. وعلى العكس من ذلك، فإن البيانات الأضعف من المتوقع من المرجح أن تُضعف الدولار وتوفّر دعمًا إضافيًا للأصول الحساسة للمخاطر.

إذا جاءت البيانات الأميركية قوية، فسأعتمد على استراتيجية Momentum. إذا أظهر السوق تفاعلًا محدودًا أو شبه معدوم مع النتائج، فسأواصل استخدام استراتيجية Mean Reversion.

استراتيجية Momentum (تداول الاختراق) للنصف الثاني من اليوم

EUR/USD

• الاختراق فوق مستوى 1.1557 قد يدفع اليورو نحو 1.1592 و1.1620.
• الاختراق دون مستوى 1.1528 قد يدفع اليورو للانخفاض نحو 1.1504 و1.1482.

GBP/USD

• الاختراق فوق مستوى 1.3474 قد يدفع الجنيه الإسترليني نحو 1.3503 و1.3539.
• الاختراق دون مستوى 1.3444 قد يدفع الجنيه الإسترليني للانخفاض نحو 1.3419 و1.3393.

USD/JPY

• الاختراق فوق مستوى 157.93 قد يدفع الدولار الأميركي نحو 158.28 و158.57.
• الاختراق دون مستوى 157.69 قد يطلق تراجعًا نحو 157.40 و157.05.

استراتيجية Mean Reversion (الرهان على عودة السعر إلى متوسطه) للنصف الثاني من اليوم

EUR/USD

• سأبحث عن مراكز بيع إذا فشل السعر في البقاء فوق مستوى 1.1548 وعاد للتداول أدنى هذا المستوى.
• سأبحث عن مراكز شراء إذا فشل السعر في البقاء تحت مستوى 1.1528 وعاد للتداول أعلى هذا المستوى.

GBP/USD

• سأبحث عن مراكز بيع إذا فشل السعر في البقاء فوق مستوى 1.3473 وعاد ليتداول دون هذا المستوى.
• سأبحث عن مراكز شراء إذا فشل السعر في البقاء تحت مستوى 1.3447 وعاد ليتداول فوق هذا المستوى.

AUD/USD

• سأبحث عن صفقات بيع إذا فشل السعر في الثبات فوق مستوى 0.7060 وعاد للتداول أسفل هذا المستوى.
• سأبحث عن صفقات شراء إذا فشل السعر في الثبات تحت مستوى 0.7038 وعاد للتداول فوق هذا المستوى.

USD/CAD

• سأبحث عن صفقات بيع إذا فشل السعر في البقاء فوق مستوى 1.4076 وعاد للتداول أدنى هذا المستوى.
• سأبحث عن صفقات شراء إذا فشل السعر في البقاء دون مستوى 1.4056 وعاد للتداول أعلى هذا المستوى.