تم تداول الجنيه اليوم باستخدام إستراتيجية Mean Reversion. كما تداولت الدولار الأسترالي باستخدام إستراتيجية Momentum.

قفز التضخم في منطقة اليورو إلى 3.3% على أساس سنوي في أغسطس من 2.9% في يوليو، لكن اليورو بالكاد تفاعل مع التقرير لأن البيانات جاءت متماشية مع توقعات الاقتصاديين. يعكس مؤشر أسعار المستهلك وتيرة نمو الأسعار ويؤثر بشكل مباشر في التوقعات تجاه سعر الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي، ولكن بما أن التسارع كان قد تم تسعيره مسبقًا في السوق، لم يكن هناك ما يدعو لتحركات حادة. ومع ذلك، انحصرت القصة كلها في سطر واحد، حيث ارتفعت أسعار الطاقة بنسبة 14.3% مقارنة بـ 10.3% في الشهر السابق، وبنسبة 2.9% في شهر واحد فقط، ما شكّل تقريبًا كامل التسارع.

واصل القطاع الصناعي البريطاني نموه في أغسطس، لكن بوتيرة أبطأ بشكل ملحوظ، إذ تراجع مؤشر مديري المشتريات الصناعي (Manufacturing PMI) إلى 51.7 من 51.9، وهو أدنى مستوى في خمسة أشهر، رغم أنه ظل أعلى من التقدير الأولي البالغ 51.5. الجنيه الإسترليني بدوره اختار تجاهل هذا التطور.

خلال النصف الثاني من اليوم، يترقب السوق صدور مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM، وبيانات فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي، إضافة إلى خطاب لعضو لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة (FOMC) مايكل بار. يعتمد مؤشر ISM على استطلاعات لمديري المشتريات ويعكس حالة القطاع الصناعي، حيث تفصل عتبة 50 نقطة بين التوسع والانكماش، في حين يوضح تقرير JOLTS عن فرص العمل مدى تشدد أو ضيق سوق العمل، ويمثل أحد المؤشرات المرجعية للاحتياطي الفيدرالي عند تقييم وضع التوظيف. تعليقات بار ستضيف ثقلاً إلى الأجندة، إذ يستخدمها السوق لقياس موقف البنك المركزي.

البيانات القوية ستمنح الدولار دعماً إضافياً، إذ إن الأرقام المتينة ستعزز التوقعات المتشددة أصلاً بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي بعد جاكسون هول. بالنسبة لليورو والجنيه الإسترليني، يخلق هذا مخاطر بمزيد من التراجعات، حيث إن قوة الدولار ستفرض ضغوطاً إضافية على زوجي EUR/USD و GBP/USD.

إذا جاءت البيانات قوية، فسأعتمد على استراتيجية الزخم (Momentum). أما إذا لم يتفاعل السوق مع البيانات، فسأواصل استخدام استراتيجية عودة السعر إلى متوسطه (Mean Reversion).

استراتيجية الزخم (الاختراق) للنصف الثاني من اليوم:

بالنسبة لزوج EUR/USD

• الشراء عند اختراق مستوى 1.1600 صعوداً قد يدفع اليورو للارتفاع نحو 1.1620 و 1.1639.
• البيع عند اختراق مستوى 1.1580 هبوطاً قد يدفع اليورو للتراجع نحو 1.1557 و 1.1534.

بالنسبة لزوج GBP/USD

• الشراء عند اختراق مستوى 1.3555 صعوداً قد يدفع الجنيه للارتفاع نحو 1.3574 و 1.3596.
• البيع عند اختراق مستوى 1.3527 هبوطاً قد يدفع الجنيه للتراجع نحو 1.3502 و 1.3475.

بالنسبة لزوج USD/JPY

• الشراء عند اختراق مستوى 160.24 صعوداً قد يدفع الدولار للارتفاع نحو 160.43 و 160.67.
• البيع عند اختراق مستوى 160.02 هبوطاً قد يدفع الدولار للتراجع نحو 159.80 و 159.60.

استراتيجية عودة السعر إلى متوسطه (Mean Reversion) للنصف الثاني من اليوم:

بالنسبة لـ EUR/USD

• سأبحث عن فرص بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.1613، يتبعه عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد اختراق فاشل دون مستوى 1.1579، يتبعه عودة السعر إلى هذا المستوى.

بالنسبة لزوج GBP/USD

• سأبحث عن فرص بيع بعد محاولة اختراق فاشلة فوق مستوى 1.3552، يتبعها عودة بالسعر إلى ما دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد محاولة كسر فاشلة أسفل مستوى 1.3525، يتبعها عودة بالسعر إلى هذا المستوى.

بالنسبة لـ AUD/USD

• سأبحث عن فرص بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 0.7156، يتبعه عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد اختراق فاشل أسفل مستوى 0.7135، يتبعه عودة السعر إلى هذا المستوى.

بالنسبة لـ USD/CAD

• سأبحث عن فرص بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3879 يتبعه عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد اختراق فاشل دون مستوى 1.3850 يتبعه عودة السعر إلى هذا المستوى.