على الرسم البياني للساعة، ارتد زوج GBP/USD من مستوى التصحيح 100.0% عند 1.3556 يوم الثلاثاء، ثم انعكس لصالح الدولار الأمريكي واستأنف اتجاهه الهابط. صباح الأربعاء، يتداول الجنيه الإسترليني بالقرب من مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.3489. يشير الارتداد من هذا المستوى إلى مصلحة الجنيه وقد يسمح بحدوث تعافٍ نحو مستوى 1.3556. أما الثبات دون مستوى 1.3489 فيُرجِّح استمرار الانخفاض باتجاه مستوى التصحيح التالي 61.8% عند 1.3447.

لا تزال أوضاع السوق ذات طابع صعودي. فقد اخترقت الموجة الصعودية الأخيرة المكتملة القمة السابقة، في حين إن الموجة الهابطة الجديدة لم تكسر بعد القاع السابق. وبذلك يحتفظ المشترون حاليًا بزمام المبادرة في السوق، ولا يزال تفوقهم واضحًا. ولا يمكن اعتبار الاتجاه الصعودي مكسورًا إلا بعد اختراق القاع الخاص بآخر موجة مكتملة، أي أسفل مستوى 1.3414، أو بعد تشكّل موجتين هابطتين متتاليتين.

كان الخلفية الأساسية يوم الثلاثاء ملائمة تمامًا لتراجع الدولار الأمريكي. فقد جاء مؤشر ISM Manufacturing PMI في الولايات المتحدة عند مستوى 54.6 مقارنة بتوقعات عند 55.2. كما جاء تقرير JOLTS دون توقعات المتداولين. وبذلك كان بإمكان المشترين مواصلة هجومهم المعاكس والعمل على الحفاظ على الاتجاه الصعودي. إلا أنه بعد تداولات يوم الجمعة الماضي تدهنت معنويات الشراء بشكل ملحوظ، وعاد السوق إلى ترجيح تشديد السياسة النقدية من جانب لجنة FOMC في سبتمبر. لذلك يرتفع الدولار حاليًا إلى حد كبير لأن السوق يتوقع مجددًا قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة. اليوم سيصدر في الولايات المتحدة تقرير التوظيف الصادر عن ADP. ورغم أنه ليس التقرير الأهم في سوق العمل، فإن كل مؤشر له وزنه في الوقت الحالي. وأي تقرير يتعلق بالتوظيف أو البطالة أو فرص العمل يمكن أن يوقف تقدم البائعين، إذ إنهم عادوا للاعتقاد بأن لجنة FOMC سترفع الفائدة. ومع ذلك سيبقى تقرير Nonfarm Payrolls يوم الجمعة ذا أهمية محورية. فقد جرت مراجعة القراءة السنوية بالخفض بمقدار 80 ألف وظيفة يوم الجمعة الماضي، لكن ما يهم الآن هو نتيجة شهر أغسطس فقط.

على الرسم البياني لأربع ساعات، تحرك زوج GBP/USD في نطاق تذبذب أسفل مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.3538. وبالتالي، يستمر الهبوط باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي عند 38.2% بالقرب من 1.3467. يمكن لارتداد من مستوى الدعم 1.3467–1.3482 أن يفتح المجال لبعض الصعود، في حين أن التماسك أسفل هذه المنطقة سيشير إلى احتمال استمرار الهبوط نحو مستوى 1.3409. يظهر تباعد شرائي (bullish divergence) على مؤشر CCI، مما يزيد من فرص حدوث ارتداد من منطقة 1.3467–1.3482.

تقرير Commitments of Traders (COT):

تحوّل مزاج فئة المتداولين "غير التجاريين" ليصبح أقل تشاؤماً خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد ارتفع عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 16,269، بينما ارتفع عدد مراكز البيع بمقدار 6,220. يبلغ الفارق الحالي بين عدد مراكز الشراء والبيع تقريباً 93,000 مقابل 1,382,000. هذا الفارق وأفضلية البائعين يتقلصان تدريجياً، رغم أن كفة البائعين لا تزال راجحة بشكل ملحوظ. في السابق، لم يكن تفوق البائعين يثير أي تساؤلات، لكنه يفعل ذلك الآن لأن الخلفية الأساسية قد تغيرت.

ما زلت لا أعتقد أن الجنيه في اتجاه هابط، لكن على المدى القريب سيتوقف كل شيء على سياسة ترامب التجارية، والسياسات النقدية لكل من Fed و Bank of England، إضافة إلى مدة الحرب في الشرق الأوسط وحجمها وتبعاتها. في الأشهر الأخيرة، مال السوق نحو ترجيح سيناريو السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة فشلت قبل أن تبدأ فعلياً. ولا توجد أي ضمانات على استئنافها في المستقبل القريب. موقف Fed من السياسة النقدية لا يزال متضارباً.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

• الولايات المتحدة – تغيير التوظيف ADP ‏(12:00–15:00 UTC).

في 2 سبتمبر، تحتوي المفكرة الاقتصادية على إصدار ثانوي واحد. تأثير الخلفية الأساسية في معنويات السوق يوم الأربعاء سيكون ضعيفاً للغاية أو منعدماً.

توقعات GBP/USD ونصائح التداول:

كان من الممكن بيع الزوج بعد التماسك دون مستوى 1.3633–1.3641 على الرسم البياني للساعة والارتداد من 1.3556. يمكن حالياً الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة مع استهداف 1.3489 و 1.3447. قد تظهر فرص شراء اليوم في حال ارتداد الزوج من مستوى 1.3489، مع استهداف 1.3526 و 1.3556.

تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.3557–1.3272 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.3158–1.3655 على الرسم البياني للأربع ساعات.