تحليل وتوصيات للتداول على الجنيه الإسترليني

جاء اختبار مستوى 1.3218 في الوقت الذي بدأ فيه مؤشر MACD بالتحرك هبوطًا من خط الصفر، ما أكد نقطة دخول جيدة لبيع الجنيه الإسترليني. ونتيجة لذلك، تراجع الزوج بنحو 20 نقطة أساس (بيب).

تراجع الدولار قليلًا أمس أمام الجنيه الإسترليني بعد صدور تقرير ISM للقطاع الخدمي في الولايات المتحدة، لكنه ظل قويًا، كما أن البيانات احتوت على عدد من الإشارات المقلقة. فقد انخفض مؤشر النشاط بمقدار 0.5 نقطة إلى 54.9، في حين قفز مكون الأسعار المدفوعة إلى 74 ــ وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2022 ــ مدفوعًا بارتفاع تكلفة الوقود والشحن. تظهر البيانات البريطانية التي صدرت أمس مشكلة مشابهة إلى حد ما. فقد سجل مؤشر مديري المشتريات النهائي لقطاع الخدمات 52.1 مقابل 51.7 (بينما كان عند 52.5 في أغسطس)، ولا يزال المؤشر أعلى من متوسطه في الربع الثاني. هذه الصورة كان من المفترض أن تدعم الجنيه، لكن قوة الدولار ألغت هذا الأثر.

اليوم يواجه الجنيه اختبارات على جبهتين، وقد تكون المرحلة الثانية من البرنامج أكثر إثارة للاهتمام. أولًا، سيترقب السوق صدور مؤشر مديري المشتريات لقطاع البناء، والمتوقع أن يتعافى بشكل طفيف إلى 45 في سبتمبر مقارنة بـ 44.3 في أغسطس. مستوى 50 يفصل بين التوسع والانكماش، لذلك لا نتحدث هنا عن انتعاش قوي، بل عن معرفة ما إذا كان التراجع سيتباطأ. ويُعد قطاع البناء الحلقة الأضعف في الاقتصاد البريطاني: إذ أظهرت بيانات يوليو هبوطًا ملحوظًا في نشاط القطاع، كما تراجعت أعمال الإسكان الاجتماعي بشكل كبير خلال ثلاثة أشهر. إذا جاءت القراءة الفعلية أعلى من 45، فسيكون لدى الجنيه مبرر لارتفاع طفيف.

مع ذلك، يبقى مؤشر مديري المشتريات مجرد تفصيل في الصورة الأكبر بالنسبة للجنيه؛ إذ تظل التوقعات بشأن أسعار الفائدة وقصة الموازنة العامة هي المحركات الأساسية. لهذا السبب تحظى كلمة Catherine Mann باهتمام خاص. فهي إحدى أعضاء لجنة السياسة النقدية الذين صوتوا في يوليو لصالح تشديد فوري للسياسة، ويمكن لتقييمها لمخاطر التضخم أن يحدد نغمة تداول اليوم. السوق يدرك بالفعل أن البنك المركزي يحاول الموازنة بين تباطؤ سوق العمل وضغوط الأسعار، ولذلك يبحث المتداولون عن تأكيد لمدى تشدد نبرتها الخطابية.

بالنسبة لاستراتيجية التداول اليومية (الإنتراداي)، سأعتمد بشكل أساسي على السيناريو 1 والسيناريو 2.

سيناريوهات الشراء

السيناريو 1: اشترِ الجنيه اليوم إذا وصل السعر إلى منطقة الدخول حول 1.3214 (الخط الأخضر)، مع هدف عند 1.3234 (الخط الأخضر الأسمك). بالقرب من مستوى 1.3234، خطط لإغلاق صفقات الشراء وفتح صفقات بيع لحركة تصحيحية معاكسة (متوقع 30–35 نقطة من منطقة الدخول). يُتوقع قوة للجنيه فقط بعد صدور بيانات اقتصادية جيدة. مهم: قبل الشراء، تأكد من أن مؤشر MACD فوق مستوى الصفر وفي بداية مرحلة صعوده فقط.

السيناريو 2: يمكن الشراء أيضًا إذا كان هناك اختباران متتاليان لمستوى 1.3203 بينما يكون مؤشر MACD في منطقة التشبع البيعي. هذا سيحدّ من احتمالات الهبوط ويفعل انعكاسًا صعوديًا. من المتوقع التحرك نحو 1.3214 و1.3234.

سيناريوهات البيع

السيناريو 1: بِع الجنيه بعد كسر مستوى 1.3203 (الخط الأحمر)، إذ من المفترض أن يؤدي ذلك إلى هبوط سريع. الهدف الرئيسي للبائعين هو 1.3185، حيث أخطط لإغلاق صفقات البيع وفتح صفقات شراء فورًا لحركة تصحيحية معاكسة (متوقع 20–25 نقطة). الأخبار السلبية ستُعيد الضغط على الجنيه. مهم: قبل البيع، تأكد من أن مؤشر MACD تحت مستوى الصفر وفي بداية مرحلة هبوطه فقط.

السيناريو 2: يمكن البيع أيضًا إذا كان هناك اختباران متتاليان لمستوى 1.3214 بينما يكون مؤشر MACD في منطقة التشبع الشرائي. هذا سيحدّ من إمكانات الصعود ويفعّل انعكاسًا هبوطيًا. من المتوقع هبوط نحو 1.3203 و1.3185.

ما الذي يظهره الرسم البياني:

الخط الأخضر الرفيع – سعر الدخول الذي يمكنك عنده شراء أداة التداول.

الخط الأخضر السميك – السعر التقريبي الذي يمكنك عنده وضع أمر Take Profit أو جني الأرباح يدويًا، إذ إن استمرار الصعود فوق هذا المستوى غير مرجح.

الخط الأحمر الرفيع – سعر الدخول الذي يمكنك عنده بيع أداة التداول.

الخط الأحمر السميك – السعر التقريبي الذي يمكنك عنده وضع أمر Take Profit أو جني الأرباح يدويًا، إذ إن استمرار الهبوط تحت هذا المستوى غير مرجح.

مؤشر MACD. عند دخول السوق، من المهم متابعة مناطق ذروة الشراء وذروة البيع.

هام. على المتداولين المبتدئين في سوق الفوركس توخي قدر كبير من الحذر عند اتخاذ قرارات الدخول. من الأفضل الامتناع عن دخول السوق قبل صدور التقارير الأساسية المهمة لتجنب الوقوع في حركات سعرية حادة. إذا قررت التداول أثناء صدور الأخبار، فعليك دائمًا وضع أوامر إيقاف الخسارة للحد من الخسائر. من دون أوامر إيقاف الخسارة يمكنك أن تخسر رصيدك بالكامل بسرعة، خاصة إذا لم تلتزم بإدارة رأس المال وتداولت بأحجام كبيرة.

تذكّر أن التداول الناجح يتطلب خطة تداول واضحة، مثل المثال الموضح أعلاه. أما القرارات العفوية في التداول بناءً على الوضع الحالي للسوق فهي في جوهرها استراتيجية خاسرة للمتداول اليومي.