يوم الأربعاء، قام زوج EUR/USD بانعكاس جديد لصالح الدولار الأميركي، مع تسجيل حركة توطيدية أخرى أسفل مستوى تصحيح 127.2% عند 1.1220. وبناءً على ذلك، قد يستمر الهبوط باتجاه مستوى الدعم الواقع بين 1.1081–1.1086. أما التماسك الجديد فوق مستوى 1.1220 فسيدعم العملة الأوروبية ويُرجّح حدوث حركة صعودية نحو مستوى تصحيح 100.0% عند 1.1325، مع اقتراب الزوج في الوقت نفسه من نهاية الموجة الهابطة (الاندفاعة البيعية).

تظل البنية الموجية على الرسم البياني للساعة هابطة. فقد كسرت آخر موجة هبوط مكتملة القاع السابق إلى الأسفل، في حين أن الموجة الصاعدة الجديدة لم تقترب حتى من القمة السابقة. بعد اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في سبتمبر، يتوقع المتداولون تشديداً إضافياً واحداً على الأقل في السياسة النقدية قبل نهاية العام، وتشديداً آخر في العام المقبل. هذا العامل ما زال يقدّم دعماً قوياً للعملة الأمريكية. ومع ذلك، فإن القوى البيعية تزداد زخماً في الوقت الحالي، وهو ما يساعد أيضاً الدولار على مواصلة الارتفاع.

كان الخلفية الإخبارية يوم الأربعاء متوسطة. فقد تم نشر محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لشهر سبتمبر في الولايات المتحدة؛ وفي ذلك الاجتماع رفع البنك المركزي سعر الفائدة لأول مرة منذ ثلاث سنوات. من الواضح أن نبرة المحضر كانت تميل للتشديد. لكن هل شكّل ذلك مفاجأة حقيقية لأحد؟ وهل ارتفع الدولار بناءً على هذا المحضر؟ على ما يبدو لا. إذا كان البائعون قد بدأوا في بيع اليورو خلال اليوم استناداً إلى محضر لم يكن قد صدر بعد، ولكن كان متوقعاً أن يحمل نبرة متشددة، فقد تظل العملة الأمريكية مفضلة لدى المتداولين لفترة طويلة. في هذه الحالة، قد يؤدي أي تصريح جديد من الاحتياطي الفيدرالي أو من أحد أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لا يستبعد مزيداً من تشديد السياسة النقدية إلى ارتفاع إضافي في الدولار. ومع ذلك، سيبقى هذا هو الحدث نفسه؛ فإعادة تكرار الرسالة ذاتها عشرين مرة لا يغيّر شيئاً — إذ سيقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة مرة واحدة فقط قبل نهاية العام. وبالتالي، لا توجد علاقة واضحة بين المحضر وبين موجة الضغوط البيعية الأخيرة من جانب البائعين. ويبدو أن تراجع الزوج مستمر منذ بعض الوقت ليس بسبب سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية وحدها، بل نتيجة التأثير المجمع لجميع العوامل، الذي تعززه الأفضلية القوية في السوق لصالح العملة الأمريكية.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، وبعد تكوّن ثلاث انفراجات إيجابية، انعكس الزوج في نهاية المطاف لصالح اليورو واستقر فوق مستوى تصحيح 127.2% عند 1.1221. ومع ذلك، لم يدم هذا التحرك الصاعد طويلًا. إذ يعود البائعون للهجوم مجددًا، بينما قد يشكّل مؤشرا CCI وRSI انفراجات جديدة ويدخلان منطقة التشبع البيعي في المستقبل القريب.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أسبوع التقرير الأخير، فتح المتداولون المحترفون 17,475 مركز شراء (Long) و28,397 مركز بيع (Short). ويبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 238,000 مركز، في حين يبلغ عدد مراكز البيع 301,000 مركز. لا يزال البائعون في موقع السيطرة، ويستمر بيع اليورو بوتيرة أعلى من شرائه، وهو ما يمكن تفسيره بالتعقيدات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وعزيمة Kevin Warsh القوية على خفض معدلات التضخم. يواصل السوق الاعتقاد بأن التضخم سيتم خفضه إلى مستوى 2% بأي وسيلة متاحة.

بصورة عامة وعلى المدى الطويل، لا تزال الجهات الكبرى في السوق تُظهر اهتمامًا قويًا باليورو. فالأحداث المتنوعة حول العالم، والتي ازدادت كثافتها في السنوات الأخيرة، تؤثر حتمًا في معنويات المستثمرين وتضغط على العملات الحساسة للمخاطر. وقد يكون عام 2026 عامًا قياسيًا من حيث عدد الأحداث غير القابلة للتنبؤ مسبقًا. لذلك، لا يملك المتداولون إلا تعديل استراتيجياتهم مع تطور الظروف.

مفكرة الأخبار للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الولايات المتحدة — التغير في طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بالتوقيت العالمي المنسق UTC).

في 8 أكتوبر، تتضمن مفكرة الأحداث الاقتصادية حدثًا ثانويًا واحدًا فقط. ولن يكون للخلفية الاقتصادية تأثير يُذكر في معنويات السوق يوم الخميس.

توقعات EUR/USD ونصائح للتداول:

يمكن النظر في فتح صفقات شراء (Long) اليوم بعد إغلاق السعر فوق مستوى 1.1220 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.1325. ويمكن التفكير في فتح صفقات بيع (Short) بعد تثبيت السعر أسفل مستوى 1.1220، مع استهداف منطقة الدعم 1.1081–1.1086. ويمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم مع وضع أمر إيقاف الخسارة الوقائي (Stop Loss).

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.1325–1.1712 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1325–1.1712 على الرسم البياني للأربع ساعات.