تحليل وتوصيات التداول على الين الياباني

جاء اختبار مستوى 158.16 بالتزامن مع بدء مؤشر MACD في التحرك هبوطًا من خط الصفر، وهو ما أكد نقطة دخول صالحة لبيع الدولار. ونتيجة لذلك، هبط الزوج باتجاه منطقة الهدف عند 157.83.

تحسّن أداء الين أمام الدولار، ليس بدافع أخبار من اليابان، بل بسبب ضعف العملة الأمريكية. فقد تراجعت شهية المستثمرين للدولار بشكل حاد بعد تصريح Trump بأن الولايات المتحدة لن تهاجم إيران قبل الانتخابات النصفية، ما دعم صعود الأصول ذات المخاطر الأعلى. وجاءت ضغوط إضافية من الهبوط الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، التي كانت أمس فقط قرب 5.31% — وهو مستوى يقترب من أعلى مستوياتها منذ عقود. وتظل العوائد المرجع الرئيسي لتحركات زوج USD/JPY، لذلك فإن تراجعها أتاح للزوج الانخفاض ومكّن الين من استعادة جزء من خسائره.

كما قدمت تصريحات رئيسة الوزراء Sanae Takaichi دعمًا إضافيًا. إذ قالت إن تعزيز القدرة التنافسية للاقتصاد عالميًا سيرفع في نهاية المطاف الثقة في الين، مدافعة بذلك عن سياستها المالية. وهذا ينسجم مع الخط العام الذي دأبت الحكومة على الإشارة إليه سابقًا. فقد قالت Takaichi أمس إن اليابان لم تعد بحاجة إلى سياسة reflationary لأن الاقتصاد ليس في حالة انكماش سعري، ولأن التضخم الأساسي ظل فوق مستهدف Bank of Japan البالغ 2% لمدة أربع سنوات متتالية. وقد فسّر السوق هذا الابتعاد عن سياسة reflation باعتباره إشارة لصالح مزيد من تطبيع السياسة النقدية.

لكن هناك جانبًا آخر للصورة. فالبرلمان الياباني على وشك مناقشة خفض مؤقت في ضريبة الاستهلاك على الأغذية والمشروبات غير الكحولية، إلا أن طريقة تمويل هذا الإجراء ما زالت غير محسومة — وهو ما قد يضغط على الين. وحتى مزاد سندات الحكومة اليابانية لأجل 30 عامًا الذي جرى أمس، مع عائد يبلغ 4.11% ونسبة تغطية (bids-to-cover) عند 3.88، أظهر أن المستثمرين مستعدون للشراء فقط عند عوائد مرتفعة. ضعف الين يتحول بشكل متزايد إلى مشكلة سياسية لأنه يدفع أسعار الواردات إلى الأعلى ويزيد تكاليف المعيشة للأسر؛ وارتفاع أسعار النفط في ظل التوترات المحيطة بمضيق هرمز لا يزيد الوضع إلا سوءًا.

بالنسبة لاستراتيجية التداول خلال اليوم، فسأعتمد بشكل أساسي على السيناريو الأول والسيناريو الثاني.

سيناريوهات الشراء

السيناريو 1: قم بشراء زوج USD/JPY اليوم إذا وصل السعر إلى منطقة الدخول قرب 158.13 (الخط الأخضر)، مع استهداف مستوى 158.44 (الخط الأخضر الأكثر سماكة). عند الاقتراب من 158.44، يُفضَّل إغلاق مراكز الشراء والنظر في فتح مراكز بيع لالتقاط حركة تصحيحية هابطة (متوقَّع 30–35 نقطة). يُفضَّل العودة إلى الشراء بعد التصحيحات والتراجعات القوية. مهم: قبل الشراء، تأكَّد من أن مؤشر MACD فوق مستوى الصفر وفي بداية حركة صعودية فقط.

السيناريو 2: يمكن أيضًا الشراء إذا تم اختبار مستوى 158.01 مرتين متتاليتين بينما يكون MACD في منطقة التشبّع البيعي. هذا من شأنه أن يحدّ من الهبوط المحتمل ويدعم انعكاسًا صعوديًا. من المتوقَّع أن يتحرك السعر نحو 158.13 ثم 158.44.

سيناريوهات البيع

السيناريو 1: قم ببيع زوج USD/JPY فقط بعد كسر مستوى 158.01 (الخط الأحمر)، حيث يُفترض أن يؤدي ذلك إلى هبوط سريع. الهدف الرئيسي للبائعين هو 157.79، حيث أخطط لإغلاق مراكز البيع وفتح مراكز شراء مباشرة لالتقاط حركة معاكسة (متوقَّع 20–25 نقطة). يمكن للبائعين العودة في أي لحظة — فمجرد تلميح من البنك المركزي يكفي. مهم: قبل البيع، تأكَّد من أن مؤشر MACD تحت مستوى الصفر وفي بداية حركة هبوطية فقط.

السيناريو 2: يمكن أيضًا البيع إذا تم اختبار مستوى 158.13 مرتين متتاليتين بينما يكون MACD في منطقة التشبّع الشرائي. هذا من شأنه أن يحدّ من الصعود ويدعم انعكاسًا هبوطيًا. من المتوقَّع حدوث تراجعات نحو 158.01 ثم 157.79.

ما الذي يظهره الرسم البياني:

الخط الأخضر الرفيع — سعر الدخول الذي يمكنك عنده شراء الأداة.

الخط الأخضر السميك — السعر التقريبي الذي يمكنك عنده وضع أمر Take Profit أو إغلاق الأرباح يدويًا، لأن استمرار الصعود فوق هذا المستوى غير مرجح.

الخط الأحمر الرفيع — سعر الدخول الذي يمكنك عنده بيع الأداة.

الخط الأحمر السميك — السعر التقريبي الذي يمكنك عنده وضع أمر Take Profit أو إغلاق الأرباح يدويًا، لأن استمرار الهبوط أسفل هذا المستوى غير مرجح.

مؤشر MACD. عند دخول السوق، من المهم أخذ مناطق التشبع بالشراء والتشبع بالبيع في الاعتبار.

مهم. يجب على متداولي Forex المبتدئين توخي قدر كبير من الحذر عند اتخاذ قرار دخول السوق. من الأفضل البقاء خارج السوق قبل صدور التقارير الأساسية المهمة لتجنب الوقوع في حركات سعرية حادة. إذا قررت التداول أثناء صدور الأخبار، فاحرص دائمًا على وضع أوامر إيقاف للحد من الخسائر. من دون أوامر الإيقاف، يمكنك أن تخسر كامل إيداعك بسرعة، خاصة إذا لم تستخدم إدارة رأس المال وتتداول بأحجام كبيرة.

تذكر: التداول الناجح يتطلب خطة تداول واضحة، مثل المثال أعلاه. اتخاذ قرارات تداول عفوية تعتمد فقط على الوضع الفوري في السوق هو، بحكم التعريف، استراتيجية خاسرة لمتداولي اليوم الواحد.