بدأت Bitcoin وEther التصحيح الذي كانتا تستعدان له منذ أسابيع. نُذكّر بأن أهم تطورَين حديثَين لعالم الكريبتو كانا أكثر سلبيةً منهما إيجابية. البنوك المركزية (وخاصة Fed) بدأت في تشديد السياسة النقدية، وهو ما يزيد الطلب على الأصول الآمنة مثل الودائع المصرفية والسندات السيادية. وعلى الرغم من تراجع الطلب على سندات Treasuries عالميًا، فإن عوائدها ترتفع، وفي المستقبل يمكن أن يعيد المستثمرون الطلب على هذه الأوراق إذا اتخذت الحكومة الأمريكية وغيرها من الحكومات إجراءات لخفض عجز الموازنات والدَّين السيادي. إذا تدفّق رأس المال إلى أسواق الدَّين، فسيتراجع الطلب على Bitcoin. إضافة إلى ذلك، لم يتم إقرار قانون الوضوح التنظيمي (Clarity Act)، ومن غير المرجح إعادة النظر فيه في المدى القريب، إذ تستعد الولايات المتحدة لانتخابات الكونغرس.

في هذه الأثناء، يواصل المدير التنفيذي السابق لشركة Strategy مايكل سايلور حثّ المشاركين في السوق على شراء Bitcoin بشكل هجومي، واعدًا إياهم بـ"جبال من الذهب". هذه المرة قال السيد سايلور إن Bitcoin دخلت في "اندفاعة ذهب رقمية" ستستمر حتى عام 2034. وبذلك يكون المدير التنفيذي السابق لـStrategy قد وعد السوق بارتفاع خرافي لـ"الذهب الرقمي" خلال السنوات الثماني المقبلة. وصرّح سايلور بأن السوق دخلت مرحلة نمو مفرط، وأن حصة الأصول الرقمية قد ترتفع إلى 10% من إجمالي رأس المال العالمي خلال السنوات العشر القادمة. في هذه الحالة سترتفع القيمة السوقية لسوق الكريبتو إلى 120 تريليون دولار مقارنة بنحو 3 تريليونات حاليًا. على أي أساس يجب أن ينمو سوق الكريبتو بما يقارب أربعين ضعفًا، لم يوضح السيد سايلور.

مع ذلك، يؤكد هذا المسؤول التنفيذي أن رؤوس الأموال الضخمة بدأت تعود إلى السوق، وأن قطاع AI لن "يستأثر بالاهتمام" إلى الأبد. وبرأي سايلور، فإن المستثمرين عادوا يلفتون الانتباه مجددًا إلى الأصول الرقمية، وعلى مدى الأعوام الثلاثة المقبلة ستكون عملية دمج Bitcoin في القطاع المصرفي هي المحرك الرئيسي.

أما بالنسبة لشركة Strategy، فهي تخطط لمواصلة شراء Bitcoin، على الرغم من أنها تمتلك بالفعل نحو 840 ألف عملة. حسنًا، يبدو أن نمو Bitcoin الأبدي ينتظرنا في نهاية المطاف — على الأقل وفقًا للمدير التنفيذي السابق لـStrategy، الذي لا يتوقع للعملة المشفّرة الأولى سوى الارتفاع دائمًا.

توصيات التداول لزوج BTC/USD:

تُظهر Bitcoin بوادر انطلاق اتجاه صاعد جديد. وكما جرت العادة، يبدأ هذا الاتجاه بـ"ضخ" سعري لا توجد له أسباب محددة وواضحة. لم يبدأ Fed في خفض أسعار الفائدة، كما أن Clarity Act لم يُقَرّ. على المدى القريب على الإطار الزمني اليومي قد تكون Bitcoin في طور هبوط، إذ تفاعَل السعر مع منطقة FVG هابطة وشكّل إشارة بيع. ونشير أيضًا للمتداولين إلى أن الاختراق خارج القناة العرضية اليومية قد يكون انحرافًا. وعلى الرغم من أنه انحراف عميق، فهو يظل انحرافًا. إذا كان الأمر كذلك، فقد تتجه Bitcoin نحو مستوى 70,800 دولار بل وقد تحافظ على الاتجاه الهابط الذي بدأ العام الماضي. نعتقد أن المراكز القصيرة أكثر ملاءمة في الأجل القريب. النماذج البيعية تظهر على كلا الإطارين.

توصيات التداول لزوج ETH/USD:

على الإطار الزمني اليومي، تغيّرت الصورة الفنية لـEther بالكامل خلال بضعة أيام فقط. الآن أصبح Ether موجَّهًا نحو اتجاه صاعد جديد. لكن المشترين يمكنهم الاعتماد فقط على الرسم البياني الأسبوعي، حيث اتخذ Ether مسارًا نحو مستوى 4,800 دولار — الحد العلوي لقناة عرضية استمرت خمس سنوات. على الإطار الزمني اليومي لم تُحدِث أول منطقة FVG هابطة أي رد فعل سعري يُذكَر، لكن Bitcoin تفاعلت مع مناطق FVG الخاصة بها، ونذكّر بأن سعر Ether يعتمد على Bitcoin بنسبة تقارب 80–90%. بدأت Bitcoin التصحيح، فسارعت Ether هي الأخرى إلى الهبوط. وعليه نتوقع في الأجل القريب (كما في السابق) استمرار التراجعات. قد تكون الأهداف لـEther حول 2,300 دولار وأدنى، حتى 1,850 دولارًا.

قراءة موصى بها من الكاتب:

- مراجعة EUR/USD. 12 أكتوبر. اليورو يفشل في التحرك

- مراجعة GBP/USD. 12 أكتوبر. تعليقات كيفن وورش والتضخم الأمريكي

- مشكلة اليورو كما تفسرها أسعار النفط المرتفعة.

- تفسير نتائج تحليل EUR/USD في 12 أكتوبر

- تفسير نتائج تحليل GBP/USD في 12 أكتوبر

توضيحات للرسوم التوضيحية:

CHOCH — تغيير في الطابع، كسر في بنية الاتجاه.

Liquidity — السيولة، أوامر إيقاف الخسارة والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صُنّاع السوق لبناء المراكز.

FVG — فجوة القيمة العادلة، وهي منطقة عدم كفاءة سعرية. يتحرك السعر سريعًا عبر مثل هذه المناطق، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق. تميل الأسعار لاحقًا للعودة إلى هذه المناطق والتفاعل معها في اتجاه الاتجاه الرئيسي.

IFVG — فجوة قيمة عادلة معكوسة. بعد العودة إلى مثل هذه المنطقة لا يتلقى السعر أي رد فعل ويخترقها بقوة، ثم يعيد اختبارها من الجانب الآخر.

OB — بلوك الأوامر. الشمعة التي فتح عندها صانع السوق مركزًا لالتقاط السيولة وتكوين مركز في الاتجاه المعاكس.