واصل زوج EUR/USD التداول الجانبي يوم الأربعاء. وحتى صباح الخميس، لا تزال أسعار الزوج فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2٪ عند 1.1220، مما يتيح إمكانية صعوده نحو مستوى فيبوناتشي 100.0٪ عند 1.1325. أما الإغلاق دون مستوى 1.1220 فيرجّح كفة الدولار الأمريكي ويفتح المجال لاحتمال تراجعه نحو منطقة الدعم بين 1.1081 و1.1086.

تظل البنية الموجية على الرسم البياني لكل ساعة ذات طابع هبوطي. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة كسرت القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الجديدة لم تتمكن بعد من اختراق القمة السابقة. بعد اجتماع FOMC في سبتمبر، يتوقع المتداولون تشديداً إضافياً واحداً على الأقل في السياسة النقدية قبل نهاية العام وتشديداً آخر العام المقبل. هذا العامل يواصل تقديم دعم قوي للدولار الأمريكي، بينما تبقى العوامل الأخرى إلى حد كبير غير ذات تأثير في الوقت الحالي. يمتلك البائعون زخماً قوياً، وهو ما يساعد أيضاً على تعزيز قيمة الدولار.

لم تصدر أي أخبار اقتصادية مهمة يوم الأربعاء، ولا يُنتظر صدور شيء يُذكر اليوم، الخميس. السوق يستعد تدريجياً للأسبوع المقبل، حين ستعقد البنوك المركزية في الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة اجتماعاتها. وعلى الرغم من أن من غير المرجح أن يرفع أي من البنكين المركزيين أسعار الفائدة، فإن السوق لا يتعجل استخلاص النتائج أو فتح مراكز جديدة. يواصل البائعون إحكام سيطرتهم على الزوج، في حين لم يتمكن المشترون حتى الآن من مجاراتهم. الأحداث البارزة الوحيدة المتبقية هذا الأسبوع هي مؤشرات نشاط الأعمال في قطاعي الخدمات والتصنيع في الولايات المتحدة وألمانيا والاتحاد الأوروبي، والتي ستصدر غداً. يمكن إلى حد كبير تجاهل المؤشرات الأمريكية، إذ تُنشر مؤشرات ISM الأكثر أهمية في بداية كل شهر، وقد اعتاد المتداولون الاعتماد عليها كمصدرهم الرئيسي للمعلومات. أما المؤشرات الأوروبية والألمانية فقد تساعد اليورو على الخروج من حالة الجمود الحالية. ومع ذلك، فجميع المؤشرات الستة حالياً فوق العتبة الحرجة البالغة 50.0، ولا يُتوقع حدوث تغييرات جوهرية في أكتوبر.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، وبعد تكوّن خامس تباعد شرائي، انعكس الزوج لصالح اليورو وارتفع باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.1221. إن تمركز السعر أعلى هذا المستوى سيفتح الطريق أمام صعود نحو 1.1325. أما استقرار السعر دون مستوى 1.1221 فسيصب في مصلحة الدولار الأمريكي واستئناف الهبوط باتجاه مستوى امتداد فيبوناتشي 161.8% عند 1.1088. ولا تظهر حاليًا أي تباعدات قيد التكوّن.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، قام المتداولون المؤسسيون بإغلاق 20,091 مركز شراء (Long) وفتح 18,150 مركز بيع (Short). يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 223,000 مركز، مقارنةً بـ 360,000 مركز بيع. ما زال الدببة مسيطرين على الوضع، ولا يزال اليورو يُباع بوتيرة أعلى مما يُشترى. ويُعزى ذلك إلى الأوضاع الجيوسياسية المعقدة في الشرق الأوسط وإصرار Kevin Warsh على خفض التضخم. ولا يزال السوق مقتنعًا بأنه سيتم خفض التضخم إلى 2% بجميع الوسائل المتاحة.

بصورة عامة، يظل اهتمام كبار المشاركين في السوق باليورو قوياً على المدى الطويل. ومن الطبيعي أن تؤثر الأحداث العالمية بمختلف أنواعها – والتي كانت وفيرة في السنوات الأخيرة – في معنويات المستثمرين وتفرض ضغوطًا على العملات الحساسة للمخاطر. وإضافة إلى ذلك، قد يكون عام 2026 عامًا قياسيًا من حيث عدد الأحداث التي لا يمكن التنبؤ بها مسبقًا. ونتيجة لذلك، لا يملك المتداولون خيارًا كبيرًا سوى التكيف مع البيئة المتغيرة مع تطور الأحداث.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الولايات المتحدة – التغير في طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC).

في 22 أكتوبر، يتضمن التقويم الاقتصادي حدثًا واحدًا فقط، ومن غير المرجح أن يوليه المتداولون اهتمامًا كبيرًا. ومن المتوقع ألّا تؤثر الأخبار الاقتصادية في معنويات السوق يوم الخميس.

توقعات EUR/USD وتوصيات التداول:

يمكن التفكير في شراء الزوج بعد ارتداده من مستوى 1.1220 على الرسم البياني لكل ساعة، بهدف عند 1.1325. أما البيع فيُعد ممكنًا إذا أغلق الزوج دون مستوى 1.1220، مع استهداف منطقة الدعم 1.1081–1.1086. ولم يُظهر مستوى 1.1220 أداءً جيدًا في الأيام الأخيرة، كما أن الإشارات التي تتكوّن حوله كانت ضعيفة.

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.1325 إلى 1.1712 على كلٍّ من الرسمين البيانيين للساعة والأربع ساعات.