تحليل GBP/USD: الرسم البياني لخمس دقائق

تداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي منخفضًا أيضًا يوم الخميس، رغم أن استمرار ارتفاع الجنيه الإسترليني كان سيبدو أكثر منطقية. فقد اتخذ بنك إنجلترا أمس القرار المتوقع ببدء تشديد السياسة النقدية في إطار جهوده المستمرة لمكافحة التضخم المرتفع. مع ذلك، كان السوق قد استبق هذه الخطوة وقام بتسعيرها مسبقًا. وبصورة عامة، تحرك الجنيه بشكل جيد نسبيًا خلال الأسابيع الأخيرة.

يجدر التذكير أيضًا بأن ارتفاع الجنيه لم يكن مدفوعًا فقط بتوقعات تشديد السياسة النقدية من جانب Federal Reserve. فما زالت القنوات الأفقية على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية ذات صلة. وبعد أن وصل السعر إلى حدودها الدنيا، فإن الحركة باتجاه حدودها العليا ستكون تطورًا منطقيًا. لذلك، يُتوقع بعد انتهاء التصحيح استئناف الحركة الصاعدة للجنيه، بصرف النظر عن الخلفية الأساسية والاقتصادية الكلية.

كما ينبغي الإشارة إلى أن الاتجاه الصاعد طويل الأجل ما زال قائمًا. وبالعودة إلى اجتماع بنك إنجلترا أمس، يجدر إضافة أن قرار رفع سعر الفائدة الرئيسي كان بالإجماع، في حين كان المتداولون يتوقعون أن يصوت اثنان من أعضاء لجنة السياسة النقدية ضد التشديد. وبذلك يمكن اعتبار موقف بنك إنجلترا أكثر تشددًا (Hawkish) مما كان متوقعًا.

اليوم، ستعتمد تحركات زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بالكامل على بيانات البطالة الأمريكية وتقرير الوظائف غير الزراعية (Nonfarm Payrolls).

من الناحية الفنية، يواصل الجنيه الإسترليني تطوير اتجاه صاعد، كما تشير إلى ذلك خط الاتجاه. وعلى الأطر الزمنية الأعلى، يواصل السعر حركته من الحدود الدنيا للقنوات الأفقية باتجاه حدودها العليا. ومن منظور فني، تظل حركة الجنيه منسجمة مع هيكل السوق العام، ولن يغير تصحيح طفيف هذه النظرة.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، ظهرت إشارتي بيع يوم الخميس، وقد تمتد آثارهما إلى جلسة اليوم. أولًا، ثبت السعر أسفل مستوى 1.3465–1.3480 ثم ارتد منه. لم ينخفض الجنيه الإسترليني أمس، لكن مثل هذه الحركة قد تحدث اليوم، خاصة إذا جاءت تقارير سوق العمل والبطالة في الولايات المتحدة أقوى من التوقعات.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT المتعلقة بالجنيه الإسترليني أن المتداولين غير التجاريين حافظوا على مركز صافي بيع مهيمن لعدة أشهر متتالية. ولا يزال صافي المركز سلبيًا رغم استمرار الاتجاه الصاعد طويل الأجل. وبالنظر إلى التطورات في الشرق الأوسط، فلا غرابة في أن يظل الطلب على الدولار الأمريكي مرتفعًا نسبيًا في عام 2026. لقد تم رسميًا تعليق الحرب بين الولايات المتحدة وإيران، لكن من الممكن استئناف الأعمال القتالية في المستقبل القريب. كما يواصل تغيير موقف Federal Reserve في السياسة النقدية دعم الدولار، في حين تم كسر خط الاتجاه الصاعد. ومع ذلك، حدث هذا الكسر في سوق عرضي، ولذلك لا يُعتبر الاتجاه الصاعد منتهيًا.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي. ومن المرجح أن تستمر الحرب التجارية، بشكل أو بآخر، لفترة طويلة، في حين تهدف سياسات Trump، بشكل مباشر وغير مباشر، إلى إضعاف العملة الأمريكية. ويظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا.

وفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 27 أكتوبر)، فتحَت فئة "Non-commercial" عدد 2,400 من مراكز الشراء و1,400 من مراكز البيع. ونتيجة لذلك، ارتفع صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 1,000 خلال الأسبوع.

تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: الرسم البياني لساعة واحدة

على الإطار الزمني للساعة، يواصل زوج GBP/USD تطوير اتجاه صاعد منطقي ومتّسق من الناحية الفنية. وعلى الإطارين اليومي والأسبوعي، قام السعر بجمع السيولة أسفل القيعان الأخيرة بينما ظل يتحرك داخل القنوات العرضية. وبناءً على ذلك، يمكن توقّع المزيد من ارتفاع العملة البريطانية، على الأقل باتجاه مستوى 1.3650 الذي يمثّل الحدّ العلوي للقناة العرضية على الرسم البياني اليومي. ولا يتطلّب ارتفاع الجنيه محفّزات أساسية أو اقتصادية كلية جديدة، ما دام زوج GBP/USD يبقى ضمن هذه القنوات العرضية.

ليوم 6 نوفمبر، تم تحديد المستويات الرئيسية التالية: 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، و1.3671–1.3681. كما يمكن لخطّي Senkou Span B (1.3358) و Kijun-sen (1.3440) توليد إشارات تداول. يُوصى بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول (breakeven) بعد تحرّك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. وقد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد اليوم أي أحداث اقتصادية أو بيانات مهمة مُجدولة في المملكة المتحدة، في حين من المنتظر أن تصدر في الولايات المتحدة عدة تقارير اقتصادية كلية مهمّة. وبطبيعة الحال، سيكون تقرير Nonfarm Payrolls ومعدل البطالة على قدر خاص من الأهمية، إذ يمكن لهذين المؤشرين التأثير في السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، حتى من دون أخذ هذا العامل في الحسبان، قد يكون رد فعل السوق على هذه البيانات كبيرًا.

ملخص التحليل

يمكن للمتداولين اعتبار مستوى 1.3369–1.3382 هدفًا للصفقات البيعية، إذ تم توليد إشارتين للبيع في نطاق المستوى 1.3465–1.3480 يوم أمس. أما تمركز السعر أعلى مستوى 1.3465–1.3480 فيجعل من مستوى 1.3588 هدفًا محتملًا للصفقات الشرائية.

شروح خاصة بالرسوم البيانية:

• مستويات الدعم والمقاومة – خطوط حمراء سميكة قد تنتهي حولها حركة السعر. هذه المستويات ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطّا Kijun-sen و Senkou Span B – خطوط من مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني للساعة من الرسم البياني لأربع ساعات، وهي مستويات فنية قوية.
• المستويات القصوى – خطوط حمراء رفيعة ارتدّ السعر منها سابقًا، وتُعدّ مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، وقنوات سعرية، وأنماط فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT – يوضّح حجم صافي المراكز التي يحتفظ بها كل فئة من فئات المتداولين.