انظر أيضًا: Trading indicators by InstaTrade for WTI (CL)

افتتحت أسعار النفط الأسبوع على تراجعات. يتداول خام Brent في نطاق 94–96 دولارًا للبرميل، بينما يتحرك خام WTI قرب 88–90 دولارًا للبرميل. الأسعار مستقرة في الوقت الحالي، لكن الزخم لا يزال ضعيفًا.

قبيل الجلسة الأميركية يوم الاثنين، يتم تداول عقود خام WTI الآجلة بالقرب من 88.30 دولارًا، في محاولة لإيجاد مستوى توازن بعد أسوأ أسبوع خلال الأشهر الأخيرة. منذ أواخر أكتوبر هبط السعر من مستويات أعلى من 104 دولارات إلى 86.65 دولارًا، أي بتراجع يقارب 17.5%. ولا يرجع السبب إلى ارتفاع المخزونات أو تراجع الطلب، بل إلى زوال علاوة المخاطر الجيوسياسية: فقد صرح Trump بأن توجيه ضربات جديدة لإيران أمر "غير مرجح بدرجة كبيرة" إذا أحرزت المفاوضات تقدمًا، وتعامل السوق مع ذلك كإشارة إلى أن المرحلة الحادة من الصراع قد تكون في طريقها للانحسار. ومع ذلك، لا تزال الجهود الدبلوماسية بعيدة عن الاكتمال، والصورة الفنية للسوق ما زالت هشة.

العوامل الرئيسية المحركة

الدبلوماسية مع إيران تقلّص علاوة المخاطر. تشير MUFG إلى أن خام برنت تراجع بنحو 16% خلال أسبوع، مدفوعًا أساسًا بتجدد تفاؤل المستثمرين بشأن احتمال التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران. صرّح ترامب لشبكة CNN بأنه من "غير المرجح بدرجة كبيرة" أن يأمر بضربات جديدة إذا أظهرت المحادثات تقدمًا. أما الوزير Rubio فكان أكثر حذرًا بقوله: "لا أستطيع القول إننا على وشك تحقيق اختراق". هذه هي النبرة الفارقة: السوق يتداول على الأمل، لا على الحقائق.

المخزونات ما زالت منخفضة، لكن ذلك لا ينقذ الأسعار. أفادت EIA بأن مخزونات النفط الخام التجارية تراجعت بمقدار 865 ألف برميل في الأسبوع المنتهي في 30 أكتوبر، في خامس انخفاض أسبوعي على التوالي. كما هبطت مخزونات نواتج التقطير إلى 99.3 مليون برميل، وهو أدنى مستوى منذ مايو 2003. تم نشر هذه البيانات في 4 نوفمبر وقد جرى تسعيرها بالفعل في السوق. ومن المقرر صدور تقرير EIA التالي في 12 نوفمبر.

السعودية ومضيق هرمز. على الرغم من الإشارات الدبلوماسية، لا تزال المخاطر قائمة. ذكرت السلطات السعودية أن مبنى إداريًا تابعًا لـ Saudi Aramco في الرياض تعرّض لأضرار بسبب تساقط حطام عقب محاولة هجوم، وأن التحالف اعترض صاروخين باليستيين وصاروخين من نوع كروز. يمثّل ذلك تذكيرًا بأن التهديد المادي للإمدادات لم يختفِ.

موجز التحليل الفني

إشارة التحليل الفني اليومي المجمّعة من InstaTrade هي "بيع": 18 من أصل 21 مؤشرًا ترجّح صفقات البيع.

الصورة على المدى القصير ما زالت هبوطية، لكن أوضاع التشبع البيعي تخلق احتمال ارتداد فني صعودي.

- مؤشر القوة النسبية RSI(14، الإطار اليومي) يتموضع قرب 38 — أي دون مستوى الحياد 50، لكنه فوق منطقة التشبع البيعي العميق. هذا يشير إلى ضغط بيعي مستمر من دون حالة استسلام كاملة.

- مؤشر OsMA يبقى في المنطقة السلبية؛ ولا يظهر الرسم البياني (الهيستوغرام) انكماشًا مستدامًا، ما يعني أن الضغوط البيعية لا تزال قائمة.

- مؤشر Stochastic (9,6) في منطقة التشبع البيعي، وهذا يدعم احتمال حدوث ارتداد فني، مع التنبيه إلى أنه في ظل اتجاه قوي يمكن أن يبقى المؤشر في المناطق المنخفضة لفترة مطوّلة.

المتوسطات المتحركة الأسية EMA 50 و144 و200 (التفسير)

- H1 EMA200 = 94.81: السعر أدنى بكثير من هذا المستوى، ما يعني سيطرة البائعين على المدى القصير جدًا.

- H4 EMA200 = 95.31: يمثل مقاومة رئيسية على المدى القصير. ما لم يتم اختراقه بثبات، فإن أي تعافٍ يبقى في إطار الحركة التصحيحية لا أكثر.

- D1 EMA50 = 94.00، EMA144 = 88.80، EMA200 = 86.20: السعر كسر دون المتوسطين لـ 50 و144 يومًا لكنه لا يزال فوق متوسط 200 يوم عند 86.20. هذه نقطة انعطاف حرجة؛ البقاء فوق 86.20 يحافظ على السيناريو الصعودي طويل الأجل، أما الكسر دونه فيفتح الطريق باتجاه 84–83 دولارًا.

- W1 EMA50 = 84.80: دعم طويل الأجل يقع أسفل المستويات الحالية.

اطلع على السيناريوهات التفصيلية في WTI (CL): سيناريوهات حركة السعر ليوم 09.11.2026

أهم الأحداث التي ينبغي متابعتها

- الثلاثاء 10 نوفمبر، 13:30 بتوقيت غرينتش — مؤشر التضخم الأساسي (core CPI) في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر. هذا هو المحرك الكلي الرئيسي للأسبوع. قراءة قوية سترفع احتمالات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي في ديسمبر (تقدَّر حاليًا بحوالي 81%)، وتدعم قوة الدولار وتزيد الضغط على النفط. أما القراءة الضعيفة فستدعم الأصول ذات المخاطر، بما في ذلك النفط.

- الخميس 12 نوفمبر، 15:30 بتوقيت غرينتش — تقرير إدارة معلومات الطاقة EIA الأسبوعي للمخزونات. البيانات السابقة أظهرت سحبًا بمقدار 865 ألف برميل ومستويات متدنية قياسية من نواتج التقطير؛ استمرار السحوبات قد يدعم أسعار النفط.

- الجمعة 13 نوفمبر، 13:30 بتوقيت غرينتش — مؤشر أسعار المنتجين الأساسي (core PPI) في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر. مؤشر ثانوي لكنه مهم لقياس الضغوط التضخمية.

- الخلفية الجيوسياسية — اجتماع Trump مع رئيس وزراء قطر الساعة 17:00 بتوقيت غرينتش لمناقشة وقف إطلاق النار ومحادثات الاتفاق النووي مع إيران. أي تقدم في هذا الملف قد يضغط على أسعار النفط؛ أما الفشل أو التصعيد فسيعيد علاوة المخاطر إلى السوق.

الخلاصة والتوصيات

خام WTI يتحرك قرب 88.30 دولار، لكنه لا يزال أدنى مستويات المقاومة الرئيسية. المستوى الحاسم للمشترين عند 92.00 دولار؛ وللبائعين عند 86.00 دولار؛ مع منطقة حرجة بين 85.00–84.50 دولار.

للمتداولين على المدى القصير:

- يمكن التفكير في مراكز شراء عند اختراق مستدام فوق 91.20–92.20 دولار، مع استهداف 93.00–94.00 دولار، ووقف خسارة أسفل 87.50 دولار.

- ويمكن التفكير في مراكز بيع عند كسر مستدام دون 87.50 دولار، مع استهداف 86.20–85.00 دولار، ووقف خسارة فوق 91.20 دولار.

- يجب مراقبة بيانات CPI (في 10 نوفمبر) وتقرير EIA (في 12 نوفمبر) عن كثب — فهما المحركان الأساسيان.

للمستثمرين على المدى المتوسط:

- يمكن استغلال حركة تصحيح نحو 86.20–84.80 دولار لزيادة التعرض لمراكز الشراء بحذر، إذا كنتم لا تزالون تتبنون رؤية إيجابية تجاه النفط، لكن تراجع علاوة المخاطر الجيوسياسية وعدم اليقين حول محادثات إيران يفرضان درجة عالية من الحذر. البقاء فوق 86.20 دولار يُبقي السيناريو الصعودي طويل الأجل "مطروحًا على الطاولة".

إدارة المخاطر:

- يُتوقع ارتفاع في مستويات التذبذب حول بيانات التضخم والأخبار الجيوسياسية.

- ينبغي استخدام أوامر وقف خسارة صارمة، لا سيما في صفقات الاختراق عند المستويات المحورية.

- تابعوا تحركات الدولار، ومفاوضات إيران، وبيانات المخزونات.

تعتمد هذه النظرة العامة على مصادر علنية وتقارير إعلامية، وتحلل ديناميكيات الأسعار المُحرَّكة بعوامل عديدة؛ لذا تظل إدارة المخاطر والتحكم في أحجام المراكز أمرين أساسيين.

انظر أيضًا مراجعات اليوم:

USDX: استراحة قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)

مؤشر الدولار الأمريكي: سيناريوهات حركة السعر ليوم 09.11.2026

مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA): السوق يترقب بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، وNvidia تضيف صداعًا جديدًا