يواصل Bitcoin الهبوط، وهذه الآمال في اتجاه صاعد تتحلل كثلوج منتصف أبريل. شهد السوق هبوطًا حادًا آخر الأسبوع الماضي، ويستمر التراجع هذا الأسبوع أيضًا. ما زالت الحركة تُعد تصحيحية في الوقت الحالي، ومع ذلك ينزلق Bitcoin إلى مستويات أدنى بثقة أكبر رغم الارتدادات المنتظمة. تذكير: هناك احتمال أن يكون الاتجاه الهابط قد انتهى، لكن مبررات بدء مرحلة صعودية جديدة لا تزال غامضة ومحل خلاف. كانت الموجة الصعودية الأخيرة على مدى ثلاثة أشهر في جوهرها حركة من الحد السفلي للنطاق اليومي إلى الحد العلوي، بعد حدوث انحراف عن الحد السفلي وتشكّل انحراف عند الحد العلوي. كان انحراف الحد العلوي عميقًا، لكن إذا كان بالفعل مجرد انحراف، فهذا يعني أن Bitcoin قد حدد مساره نحو 70,800 دولار. لقد عاد الذهب الرقمي إلى داخل النطاق، وبالتالي فإن التحرك نحو مستوى 50% من هذا النطاق سيكون منطقيًا تمامًا. من حيث المبدأ، لا يفصل Bitcoin عن مستوى 70,800 دولار سوى 2–3 آلاف دولار. وما هي 2–3 آلاف دولار بالنسبة إلى الذهب الرقمي؟

زاد تقرير التضخم الأميركي الصادر أمس من سوء آفاق Bitcoin. فرغم أن قرار Fed بخصوص سعر الفائدة في ديسمبر مسعَّر فعليًا في السوق، فإن كلما ارتفع التضخم بقوة، زادت احتمالات استمرار الجهة التنظيمية في التشديد العام القادم. تذكّر: بالنسبة لجميع الأصول المحفوفة بالمخاطر، بما في ذلك الأصول المشفرة، تُعد السياسة النقدية المتساهلة من البنوك المركزية أفضل بكثير. لقد قلنا منذ أشهر إنه لا توجد أسس جوهرية (Fundamental) لاتجاه صاعد كامل في Bitcoin. ولا يزال التحليل الفني يشير إلى بقاء حالة التماسك (Global Flat). كما يشير انحراف الحد العلوي للقناة العرضية إلى التحرك نحو الحد السفلي. وعليه، فإن هبوط Bitcoin إلى 57,500 دولار سيكون تطورًا منطقيًا في الأشهر المقبلة.

الصورة اليومية لـ BTC/USD (إطار 1D)

على الإطار الزمني اليومي تم كسر بنية الاتجاه الهابط، ما يعني أن Bitcoin قد يكون قد بدأ شكليًا في تكوين اتجاه صاعد جديد. لكن السعر استهلك منطقة FVG هابطة من الاتجاه السابق، وتفاعل مع هذا النمط، وبدأت بعده حركة تصحيحية. قد يكون الاختراق خارج القناة العرضية لشهر سبتمبر (60,000–82,500 دولار) مجرد انحراف، والذي، مع اقترانه بالتفاعلات مع منطقتَي FVG هابطتين، يمكن أن يُطلق حركة هبوط نحو الحد السفلي للنطاق. هذا الأسبوع صحح Bitcoin أيضًا إلى أقرب منطقة FVG هابطة، وشهدنا تفاعلًا واضحًا نتج عنه إشارة بيع جديدة. لذلك لا نزال لا نعتبر أن الاتجاه الهابط أو حالة التماسك قد انتهت.

مقالات أخرى للقراءة:

مراجعة EUR/USD. 11 نوفمبر. الدولار الأمريكي يواصل مفاجأة الأسواق بقوته

مراجعة GBP/USD. 11 نوفمبر. كيف تؤثر معدلات التضخم في الولايات المتحدة على السوق؟

هل ينبغي أن تأخذ دونالد ترامب على محمل كلمته؟

كيفية تداول زوج EUR/USD في 11 نوفمبر؟ نصائح بسيطة وتحليلات صفقات للمبتدئين

كيف تتداول زوج GBP/USD في 11 نوفمبر؟ نصائح بسيطة وتحليلات صفقات للمبتدئين

ما الذي يجب متابعته في 11 نوفمبر؟ شرح الأحداث الأساسية للمبتدئين

تفسير نتائج تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي في 11 نوفمبر

تفسير نتائج تحليل GBP/USD في 11 نوفمبر

نظرة على BTC/USD، إطار 4 ساعات (H4)

على الإطار الزمني لأربع ساعات، تستمر بنية هابطة في التكوّن. يقع خط CHOCH حاليًا بالقرب من 81,200 دولار. تم بالفعل توليد جميع إشارات البيع اللازمة على الإطار اليومي، ما يتيح للمتداولين فتح صفقات بيع (Shorts). من الأفضل تحديد أهداف Bitcoin بالاستناد إلى النطاق اليومي، الذي نراه لا يزال صالحًا. هيكل الاتجاه على إطار 4 ساعات هابط، وعلى الإطار اليومي تفاعل Bitcoin مع نموذج هابط آخر. جاءت الموجة الهابطة الجديدة سريعًا... وبعد ذلك تشكّل FVG هابط جديد لم يتم تصحيح السعر إليه بالكامل حتى الآن. قد يؤدي تفاعل السعر مع هذا الـ FVG إلى تحفيز مزيد من الانخفاض.

توصيات التداول لـ BTC/USD

حاول Bitcoin بدء اتجاه صاعد جديد، لكن الخلفية الأساسية، والطلب الفعلي (spot demand)، والأخبار الأخيرة سلبية للغاية بحيث لا يمكن الاعتماد على استمرار الصعود. على الإطار اليومي قد يواصل Bitcoin الهبوط، إذ إن السعر تفاعل بالفعل مع ثلاثة مناطق FVG هابطة وشكّل order block هابط. يتم التعامل مع أي حركة خارج القناة العرضية اليومية باعتبارها انحرافًا (Deviation). وبالتالي، أعطى Bitcoin إشارة انعكاس وحدد مسارًا نحو 70,800 دولار. لا نرى أن الاتجاه الهابط قد انتهى بعد. تظل صفقات البيع أكثر ملاءمة في الأجل القريب مقارنةً بصفقات الشراء. يجدر الانتباه إلى منطقة الـ FVG الهابطة النشطة على الرسم البياني اليومي، والتي تشكّل حولها إشارة بيع. وعلى الإطار الزمني لأربع ساعات، تشكّل FVG هابط جديد؛ سيتيح التفاعل معه فرصًا للمتداولين لفتح صفقات بيع جديدة.

ملاحظات توضيحية

CHOCH — تغيير في هيكل الاتجاه (change of trend structure).

Liquidity — السيولة، وأوامر إيقاف الخسارة، والأوامر المعلّقة التي يستخدمها صانعو السوق لتجميع المراكز.

FVG — fair value gap. منطقة عدم كفاءة سعرية يتحرك السعر عبرها بسرعة، ما يشير إلى غياب أحد أطراف السوق؛ يميل السعر إلى العودة والتفاعل مع مثل هذه المناطق في سياق استمرار الاتجاه الرئيسي.

IFVG — inverted fair value gap. بعد العودة إلى مثل هذه المنطقة، غالبًا لا يتفاعل السعر معها، بل يخترقها بقوة (بشكل اندفاعي) ثم يعيد اختبارها من الجانب الآخر.

OB — order block. الشمعة التي يفتح عندها صانع السوق مركزًا بهدف أخذ السيولة لتكوين مركز في الاتجاه المعاكس.