على الرسم البياني للساعة، ارتد زوج GBP/USD من مستوى المقاومة 1.3454–1.3469 يوم الثلاثاء، وانعكس لصالح الدولار الأمريكي، ليتراجع إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.3342. يشير الارتداد من هذا المستوى إلى صالح الجنيه مع احتمال تعافٍ باتجاه 1.3404 و1.3454. أما التماسك دون مستوى 1.3342 فيُرجّح استمرار التراجع نحو مستوى التصحيح التالي عند 1.3263.

تحولت معنويات السوق إلى الاتجاه الهبوطي. فالموجة الصعودية الأخيرة المكتملة فشلت في اختراق القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الجديدة كسرت القاع السابق. وهكذا، استعاد البائعون (الدببة) زمام المبادرة مؤقتاً. وقد قام السوق بالفعل بتسعير احتمالات تشديد السياسة النقدية من جانب FOMC في المستقبل القريب، في حين أن توقعات تشديد السياسة النقدية من جانب بنك إنجلترا بدأت لتوها تكتسب زخماً. ومن المتوقع أن يُستأنف صعود الجنيه الإسترليني بعد اكتمال التصحيح الهابط الحالي.

سمح السياق الإخباري يوم الثلاثاء للبائعين بشن هجوم جديد، رغم أن مثل هذه الحركة لم يكن يفترض أن تحدث في الظروف العادية. في تقديري، لم تتغير آفاق تشديد السياسة النقدية لـFOMC في ديسمبر بعد صدور تقرير التضخم الأمريكي. فقد تسارع التضخم قليلاً بأكثر من المتوقع، إلا أن هذه المفاجأة الصعودية الطفيفة غير مرجح أن تغيّر موقف الاحتياطي الفيدرالي، إذ إن Fed كان قد تبنى بالفعل نهجاً متشدداً حتى قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر. كما أن السوق كان لديه متسع من الوقت لتسعير رفع سعر الفائدة في ديسمبر من جانب Fed.

وعليه، فقد ارتفع التضخم بأكثر من التوقعات، ما قد يزيد بشكل طفيف من احتمال تشديد السياسة النقدية العام المقبل. إلا أن هناك العديد من الأحداث التي يمكن أن تقع بين الآن وبداية العام القادم، بحيث قد يكون من الضروري مراجعة جميع توقعات التضخم وأسعار الفائدة عدة مرات. لذلك، لا ينبغي استخلاص استنتاجات بعيدة المدى في هذه المرحلة. أما على المدى القصير، فالصورة أوضح. فقد تمكن الدولار من تحقيق مكاسب قوية يومي الجمعة والثلاثاء لأسباب وجيهة إلى حد ما، لكن العوامل الداعمة لمزيد من الارتفاع باتت محدودة.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، عاد زوج GBP/USD إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.3342. الارتداد من هذا المستوى سيصب في مصلحة الجنيه الإسترليني ويعزز استئناف صعوده باتجاه منطقة المقاومة 1.3469–1.3482. أما التماسك دون مستوى 1.3342 فسيشير إلى نهاية الاتجاه الصاعد ويرجّح حدوث تراجع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 1.3265. يتشكّل حاليًا تباعد صعودي على مؤشر CCI، وهو ما يمكن أن يوقف هبوط الزوج.

تقرير Commitments of Traders (COT):

أصبح مزاج فئة المتداولين غير التجاريين أقل تشاؤماً خلال أسبوع التقرير الأخير. فقد ارتفع عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون بمقدار 7,135 عقداً، في حين انخفض عدد مراكز البيع بمقدار 12,458 عقداً. يبلغ الفارق الحالي بين مراكز الشراء والبيع حوالي 64,000 مقابل 124,000 على التوالي. لا يزال تفوق البائعين كبيراً، بل ويزداد مع مرور الوقت. في السابق، كانت هيمنة النزعة البيعية أمراً لا جدال فيه، لكنها الآن أقل إقناعاً لأن الخلفية الأساسية قد تغيّرت خلال الأشهر الأخيرة.

لا يزال الاتجاه الهابط للجنيه لا يُعتبر السيناريو الأكثر ترجيحاً. مع ذلك، ستعتمد التطورات في المستقبل القريب على سياسة ترامب التجارية، والسياسات النقدية لكل من Federal Reserve وBank of England، إضافة إلى مدة وحجم وتبعات الحرب في الشرق الأوسط. في الأشهر الماضية، تحوّل تركيز السوق نحو السلام، لكن المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة ما تزال بالغة الصعوبة. وما إذا كانت واشنطن وطهران ستتوصلان في النهاية إلى اتفاق يبقى سؤالاً مفتوحاً. أي تدهور في الوضع الجيوسياسي يمكن أن يزيد مجدداً الطلب على الدولار الأمريكي.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والمملكة المتحدة:

في 11 نوفمبر، لا تتضمن المفكرة الاقتصادية أي أحداث مهمة. لذلك من غير المرجح أن يؤثر جانب الأخبار الاقتصادية في معنويات السوق يوم الأربعاء.

توقعات وتوصيات التداول لزوج GBP/USD:

كان من الممكن فتح مراكز بيع بعد الارتداد من مستوى 1.3454–1.3469 على الرسم البياني لكل ساعة، مع استهداف 1.3404 و1.3342، وقد تحقّق كلا الهدفين. يمكن النظر في مراكز بيع جديدة إذا أغلق الزوج دون مستوى 1.3342، مع هدف عند 1.3263. كما يمكن النظر في مراكز شراء بعد الارتداد من 1.3342، مع استهداف نطاق 1.3454–1.3469.

تم رسم مستويات تصحيح Fibonacci من 1.3674 إلى 1.3136 على الرسم البياني لكل ساعة، ومن 1.3674 إلى 1.3137 على الرسم البياني لأربع ساعات.