英鎊/美元 5 分鐘分析

週三，英鎊/美元貨幣對無緣由地下跌。在英國或美國都沒有重大新聞能引發英鎊匯率近200點的下跌。然而，從技術角度來看，價格在強勁上升後完美回調至Senkou Span B線，如4小時時間框所示。由於沒有明顯的原因可以解釋英鎊的崩跌—更不用說美元的上升—我們相信市場操盤手進行了一次旨在觸發交易者止損的操控行為。再強調一次，並無合理理由支撐這樣的跌幅。

當然，任何市場運動在事後都可以得到解釋。但此例不同。上週及本週，Jerome Powell和Andrew Bailey都有多次演講；然而，週三並沒有對英鎊/美元匯率有重大影響的演講。因此，試圖以央行演講來解釋其崩跌只是不切實際的想法。

我們仍然相信英鎊會繼續上漲，完全基於一個因素—即美元的下滑。當然，如果全球基本面背景開始對美國貨幣有利，那麼這一持續五個月的上升趨勢可能會結束。但就目前而言，我們未見任何反轉跡象。從技術角度看，如果匯率跌破Senkou Span B線，這將預示著下行修正的持續，這也有可能。

在五分鐘時間框內，產生了三個交易信號。第一個在關鍵線附近的買入信號結果是錯誤的。當時，價格已急速下滑。我們相信這是另一次操控—市場似乎在暗示跌幅會輕微且短暫，並且從Kijun-sen線反彈會結束這一過程。但實際上，價格繼續崩跌，生成了兩個賣出信號，這可以被視為一次單一的空頭頭寸操作。

COT報告

英鎊的COT報告顯示，過去幾年商業交易者的情緒不斷變化。紅色和藍色線分別代表商業和非商業交易者的淨頭寸，這兩條線經常交錯，並通常保持在零線附近。目前它們也相當接近，表明買入和賣出的持倉數量大致相等。然而，在過去一年半中，淨頭寸有所增加。

由於特朗普的政策，美元持續走弱，這使得市場製造商對英鎊的需求目前變得不那麼重要。貿易戰將以某種形式繼續，而美聯儲的主要利率在未來幾年可能大幅下降——超過經濟前景所能證明的程度。因此，對美元的需求將不斷下降。根據最新的英鎊COT報告，「非商業」群組關閉了6,400份買入合約和2,000份賣出合約。這意味著淨頭寸收縮了8,400份合約，但這幾乎不具有意義。

在2025年，英鎊出現急劇上升，但主要原因只有一個——特朗普的政策。一旦這個因素消散，美元可能開始回升。但是什麼時候會發生，沒有人能確定。特朗普剛開始他的總統任期，未來四年可能會帶來更多震盪。

GBP/USD 1小時分析

在小時時間框架下，英鎊/美元對大幅下跌，但沒有任何基本面或宏觀經濟原因。目前，跌勢在Senkou Span B線附近停止，因此美元的反彈可能已經結束。購買的流動性已經被填補，上升趨勢可能會恢復。如果價格下破Senkou Span B，則表明大戶有意將匯率推向更低。

我們強調以下重要水平：1.3212、1.3288、1.3358、1.3439、1.3489、1.3537、1.3615、1.3741–1.3763、1.3833、1.3886。Senkou Span B（1.3569）和Kijun-sen（1.3674）線也可以作為信號來源。當價格朝正確方向移動20點時，應將止損設置為不賠不賺。請注意，日內Ichimoku指標線可能會移動，應在識別交易信號時加以考慮。

週四，英國將發布服務業PMI，但這不太可能引起嚴重關注。然而，美國方面則有更重要的數據計劃發布：非農就業數據、失業率和ISM服務業PMI。

圖示說明：

• 支撐和阻力價格水平——粗紅線，通常價格會在這些水平處停止。它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線——這些是強大的Ichimoku指標線，從4小時時間框架轉移到小時時間框架。
• 極端水平——細紅線，之前價格曾在這些點位反彈。它們行為交易信號來源。
• 黃色線——趨勢線、趨勢通道和其他技術形態。
• 圖表上的COT指標1——每個類別的交易員的淨頭寸大小。