日圓交易分析與交易建議

在價格測試155.69時，MACD指標已大幅跌破零軸，限制了該貨幣對進一步下跌的空間。因此，我當時沒有做空美元。第二次測試155.69時，MACD處於超賣區域，這對應到買入美元的情境方案 #2。但匯價隨後未能上漲，導致該筆頭寸最終以虧損出場。

從圖表可以明顯看出，日圓仍在持續對美元大幅走強，而持續進行的匯市干預依然是主要推動力。這已不再是一次性的個別行動，而是對本國貨幣的持續扶持。在我看來，這從根本上改變了 USD/JPY 匯價的力量平衡。今天有利於日圓的另一個因素，是由於美國勞動節假期，美盤休市。在缺乏主要市場參與者的情況下，美元的需求來源有限，難以對抗當局施加的壓力。我認為，在這樣的條件下，USD/JPY 的跌勢可能會延續，因為美元買方不得不認真考慮再度遭遇干預的風險，而不願急於逆勢而行。只要當局持續展現干預意願、而且市場流動性偏薄，日圓就明顯占據優勢。我仍然認為，只要干預行動延續，匯價每一次試圖轉為上行，都會遇到阻力。因此，在短期內，我預期美元兌日圓仍將面臨持續壓力。

就日內策略而言，我將更側重於執行情境方案 #1 與情境方案 #2。

買入訊號

情境一：今天，我計劃在 USD/JPY 於約 154.86 的入場點位（圖表上的綠線）被觸及時買入，目標價位為 155.34（圖表上較粗的綠線）。在接近 155.34 一帶，我將平掉多單，並在相反方向建立空單，目標是自該價位起回落 30–35 點。預計今日匯價仍有上漲空間，但上行前景相當有限。重要！在買入之前，務必確認 MACD 指標位於零線之上，且剛開始自零線往上抬升。

情境二：今天，如果價格連續兩次測試 154.58，而 MACD 指標處於超賣區域，我也計劃買入 USD/JPY。這將限制該貨幣對的下行空間，並促使市場出現向上的反轉。屆時可期待匯價反彈至相反方向的 154.86 和 155.34 一帶。

賣出訊號

情境一：今天，我計劃在價格跌破 154.58（圖表上的紅線）後賣出 USD/JPY，這應會引發該貨幣對的快速下跌。空方的關鍵目標將是 154.15，一旦匯價到達該位，我將平掉空單，並立即在相反方向建立多單，目標是自該價位起反彈 20–25 點。如果央行進行干預，對該貨幣對的賣壓很可能會再度加劇。重要！在賣出之前，務必確認 MACD 指標位於零線之下，且剛開始自零線向下回落。

情境二：今天，如果價格連續兩次測試 154.86，而 MACD 指標處於超買區域，我也計劃賣出 USD/JPY。這將限制該貨幣對的上行空間，並促使市場出現向下的反轉。屆時可期待匯價回落至相反方向的 154.58 和 154.15 一帶。

圖表顯示的內容：

• 細綠線 —— 可買入該交易工具的進場價格；
• 粗綠線 —— 可設置 Take Profit（止盈）或手動了結盈利的預估價格，因為價格進一步升破此水準的可能性不大；
• 細紅線 —— 可賣出該交易工具的進場價格；
• 粗紅線 —— 可設置 Take Profit（止盈）或手動了結盈利的預估價格，因為價格進一步跌破此水準的可能性不大；
• MACD 指標。在進場時，務必要考慮超買與超賣區域。

重要提示：初學者進行 Forex 交易時，在做出入市決策時應格外謹慎。在重要基本面報告發佈之前，最好先觀望而不要入市，以避免受到匯率劇烈波動的影響。如果你決定在經濟數據公佈期間進行交易，一定要設置止損單，以將虧損降至最低。若不使用止損單，你可能會在極短時間內損失整個交易帳戶資金，尤其是在沒有採用合理資金管理、且持倉規模過大的情況下。

並且請記住，要想在交易中取得成功，必須有一個明確的交易計劃，例如上面所示的這種計劃。對於日內交易者來說，僅根據當前市場情況作出即興、隨意的交易決策，本質上是一種註定會失敗的策略。