EUR/USD kembali ditutup di bawah level retracement Fibonacci 127,2% pada 1,1220 hari Jumat lalu dan melanjutkan penurunan pada hari Senin menuju area support 1,1081–1,1086. Penutupan baru di atas 1,1220 akan menguntungkan euro dan berpotensi memicu pemulihan menuju level retracement 100,0% di 1,1325. Momentum bearish untuk sementara telah melemah, tetapi euro masih berada di bawah tekanan dan belum mampu melakukan pemulihan, bahkan yang bersifat moderat.

Struktur gelombang pada grafik per jam masih bearish. Gelombang turun terakhir yang sudah lengkap gagal menembus di bawah level terendah sebelumnya, sementara gelombang naik yang baru juga belum berhasil menembus di atas level tertinggi sebelumnya. Setelah pertemuan FOMC bulan September, para pelaku pasar memperkirakan setidaknya akan ada satu kali lagi pengetatan kebijakan moneter sebelum akhir tahun dan satu kali lagi pada tahun depan. Faktor ini terus memberikan dukungan yang kuat bagi dolar AS, sementara faktor-faktor lain sebagian besar diabaikan. Sentimen bearish tetap kuat, yang semakin mendukung penguatan dolar.

Tidak ada arus berita yang signifikan pada hari Senin, tetapi hal ini tidak menjadi masalah bagi trader bearish. Mereka kembali melakukan aksi jual, dan karena para trader bullish masih cenderung menunggu di luar pasar, euro kembali kehilangan sekitar setengah sen nilai tukarnya. Penurunan EUR/USD terbaru ini tampaknya tidak mengejutkan siapa pun, dan pasar bahkan tidak berupaya mencari tahu alasan di balik pergerakan tersebut. Faktor-faktor yang mendorong kenaikan tajam dolar AS sebenarnya sudah lama diketahui. Sebagian pelaku pasar dan analis mempertanyakannya karena dinilai ambigu, sementara yang lain menganggapnya sepenuhnya meyakinkan. Dalam penilaian seperti ini, dolar tidak lagi menguat karena faktor fundamental, melainkan justru bertentangan dengannya. Cepat atau lambat, pasar akan mulai mengoreksi nilai tukar euro ke tingkat yang dianggap lebih wajar. Kondisi ekonomi di Uni Eropa dan latar belakang berita secara umum tidak terlihat cukup lemah untuk membenarkan satu bulan lagi kenaikan dolar. Kebijakan moneter The Fed dan ECB juga tidak secara jelas berpihak pada dolar karena Bank Sentral Eropa juga sedang memperketat kebijakannya.

Pada grafik empat jam, pasangan ini masih belum mampu memulai pemulihan meskipun telah terbentuk empat bullish divergence. Harga kembali ditutup di bawah level retracement Fibonacci 76,4% di 1,1221, yang mengindikasikan kemungkinan berlanjutnya penurunan menuju level Fibonacci berikutnya di 161,8% pada 1,1088. Penutupan baru di atas 1,1221 akan membuka jalan bagi pergerakan naik, meskipun probabilitasnya saat ini masih relatif rendah. Divergence pada indikator CCI dan RSI belum mampu menghentikan tekanan dari pihak bear.

Laporan Commitments of Traders (COT):

Selama minggu pelaporan terakhir, trader profesional membuka 4.837 posisi beli dan 40.913 posisi jual. Saat ini ara spekulan memegang total 243.000 posisi beli dan 342.000 posisi jual. Pihak bear tetap memegang kendali, dan euro masih lebih sering dijual daripada dibeli. Hal ini dikaitkan dengan situasi geopolitik yang menantang di Timur Tengah dan tekad kuat Kevin Warsh untuk menurunkan inflasi. Pasar terus meyakini bahwa inflasi akan ditekan hingga 2% dengan cara apa pun yang diperlukan.

Secara keseluruhan, para pelaku pasar besar masih menunjukkan minat kuat terhadap euro dalam jangka panjang. Berbagai peristiwa global, yang sangat banyak terjadi dalam beberapa tahun terakhir, tak terelakkan memengaruhi sentimen para investor dan menekan mata uang yang sensitif terhadap risiko. Selain itu, tahun 2026 berpotensi mencatat rekor jumlah kejadian tak terduga. Akibatnya, trader praktis tidak punya pilihan selain menyesuaikan strategi seiring perubahan kondisi.

Kalender Ekonomi AS dan Uni Eropa:

• Jerman – Indeks Harga Konsumen (06.00 UTC).
• Amerika Serikat – Penjualan Rumah yang Sudah Ada (14.00 UTC).

Kalender ekonomi untuk 13 Oktober memuat dua rilis, yang keduanya tidak dianggap penting. Oleh karena itu, latar belakang ekonomi diperkirakan tidak akan memberikan dampak berarti terhadap sentimen pasar pada hari Selasa.

Prediksi dan Rekomendasi Trading EUR/USD:

Pembelian pasangan mata uang ini dimungkinkan setelah penutupan candle per jam di atas 1,1220, dengan target di 1,1325. Peluang jual muncul ketika pasangan ini ditutup di bawah 1,1220, dengan target di area support 1,1081–1,1086. Posisi jual tersebut dapat tetap dibuka, dengan stop-loss digeser ke titik impas.

Level Fibonacci retracement ditarik dari 1,1325 ke 1,1712 pada grafik per jam dan empat jam.