أغلق زوج EUR/USD دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 127.2% عند 1.1220 مرة أخرى يوم الجمعة، وواصل التراجع يوم الاثنين باتجاه منطقة الدعم بين 1.1081 و1.1086. إغلاق جديد فوق مستوى 1.1220 سيصب في مصلحة اليورو، وقد يمهّد الطريق لتعافٍ باتجاه مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1325. ضعف الزخم البيعي في الوقت الحالي، لكن اليورو لا يزال تحت الضغط ولم يتمكن حتى من تحقيق تعافٍ طفيف.

لا تزال البنية الموجية على الرسم البياني للساعة ذات طابع هبوطي. الموجة الهابطة الأخيرة المكتملة فشلت في كسر القاع السابق، في حين أن الموجة الصاعدة الجديدة لم تتمكن بعد من اختراق القمة السابقة. بعد اجتماع FOMC لشهر سبتمبر، يتوقع المتداولون تشديداً إضافياً واحداً على الأقل في السياسة النقدية قبل نهاية العام، وتشديداً آخر في العام المقبل. هذا العامل ما زال يوفر دعماً قوياً للدولار الأمريكي، بينما يتم إلى حد كبير تجاهل العوامل الأخرى. لا يزال المزاج الهبوطي مسيطراً بقوة، مما يواصل دعم تقدم الدولار.

لم يكن هناك تدفق مهم للأخبار يوم الاثنين، لكن ذلك لم يشكل مشكلة للمضاربين على الهبوط. استأنفوا عمليات البيع، ومع استمرار المتداولين على الصعود في البقاء على الهامش، فقد اليورو ما يقرب من نصف سنت أخرى من قيمته. من المرجح أن الهبوط الأخير في زوج EUR/USD لم يكن مفاجئاً لأحد، ولم يحاول السوق حتى التعمق في البحث عن أسبابه. العوامل التي تقف وراء الارتفاع القوي في قيمة الدولار الأمريكي معروفة منذ بعض الوقت. بعض المتداولين والمحللين يشككون فيها بسبب غموضها، في حين يراها آخرون مقنعة تماماً. في هذا التقييم، لم يعد الدولار يرتفع استناداً إلى العوامل الأساسية، بل على الرغم منها. عاجلاً أم آجلاً، سيبدأ السوق في تصحيح سعر صرف اليورو باتجاه مستوى أكثر منطقية. لا يبدو الوضع الاقتصادي في الاتحاد الأوروبي والمشهد الإخباري الأوسع ضعفاً بالقدر الذي يبرر شهراً آخر من ارتفاع الدولار. كما أن سياسات Fed و ECB لا تميل بوضوح لصالح الدولار، إذ إن البنك المركزي الأوروبي يقوم أيضاً بتشديد سياسته.

على الرسم البياني لأربع ساعات، لا يزال الزوج غير قادر على بدء التعافي رغم تشكّل أربع حالات من الانفراجات الإيجابية (bullish divergences). أغلَق السعر مرة أخرى دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 76.4% عند 1.1221، مما يشير إلى احتمال استمرار الهبوط باتجاه مستوى فيبوناتشي التالي 161.8% عند 1.1088. إغلاق جديد فوق مستوى 1.1221 سيفتح المجال أمام تحرك صاعد، رغم أن احتمال تحققه لا يزال منخفضًا نسبيًا في الوقت الحالي. الانفراجات على مؤشري CCI وRSI لم تتمكن من إيقاف سيطرة البائعين.

تقرير Commitments of Traders (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، فتح المتداولون المحترفون 4,837 مركز شراء و40,913 مركز بيع. يمتلك المضاربون الآن إجمالي 243,000 مركز شراء و342,000 مركز بيع. لا يزال الدببة مسيطرين، ويستمر بيع اليورو بوتيرة أعلى من شرائه. ويُعزى ذلك إلى الوضع الجيوسياسي الصعب في الشرق الأوسط وعزم Kevin Warsh القوي على خفض التضخم. لا يزال السوق يؤمن بأنه سيتم خفض التضخم إلى 2% بأي وسيلة ضرورية.

بوجه عام، يظل كبار المشاركين في السوق مهتمين بشدة باليورو على المدى الطويل. فالأحداث العالمية بمختلف أنواعها، والتي كانت وفيرة في السنوات الأخيرة، تؤثر حتمًا في معنويات المستثمرين وتضغط على العملات الحساسة للمخاطر. علاوة على ذلك، قد يكون عام 2026 عامًا قياسيًا من حيث عدد الأحداث غير المتوقعة. ونتيجة لذلك، لا يملك المتداولون سوى تعديل استراتيجياتهم مع تطور الظروف.

المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• ألمانيا – مؤشر أسعار المستهلك (06:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مبيعات المنازل القائمة (14:00 بتوقيت UTC).

تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 13 أكتوبر إصدارين اثنين، لا يُعد أيٌّ منهما ذا أهمية كبيرة. لذلك يُتوقع ألا يكون للبيئة الاقتصادية تأثير يُذكر في معنويات السوق يوم الثلاثاء.

توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:

يمكن الشراء بعد إغلاق السعر على الإطار الزمني لكل ساعة فوق مستوى 1.1220، مع استهداف 1.1325. ظهرت فرص البيع عندما أغلق الزوج أدنى 1.1220، مع استهداف منطقة الدعم 1.1081–1.1086. ويمكن الإبقاء على هذه المراكز القصيرة مفتوحة مع نقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة الدخول (التعادل).

تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي من 1.1325 إلى 1.1712 على كلٍّ من الرسمين البيانيين للساعة والأربع ساعات.