empty
06.05.2025 07:08 PM
The Euro Ends Its Consolidation and Prepares to Rise Again

Inflation in the eurozone remained at 2.2% year-on-year in April, slightly above the expected decline to 2.1%. Meanwhile, core inflation rose from 2.4% to 2.7%, significantly exceeding the forecast of 2.5%. The monthly increase was the highest in a year, revealing that price pressures—primarily in the services sector—remain elevated.

This image is no longer relevant

The economic situation has become more ambiguous. The manufacturing sector saw PMI rise from 48.6 to 49.0, whereas a slight decline had been expected. Still, this improvement was not enough to push the index into expansion territory. At the same time, the services PMI fell into contraction for the first time since November, dropping from 51.0 to 49.7. On one hand, this may reflect reduced consumer spending due to weak confidence, but it may also signal growing concerns over a potential trade war.

So far, the threat of a trade war has not been reflected in Q1 data—GDP rose by 0.4%, roughly in line with expectations. However, the risks are substantial, and future growth is likely to be weak.

Faced with weak external demand and the threat of a tariff war, the European Central Bank adopted a dovish stance at its April meeting, lowering the key interest rate from 2.50% to 2.25%. However, the sharp increase in core inflation introduces uncertainty.

Before the inflation report was released, markets had expected rate cuts at the next three ECB meetings. The euro responded confidently to expectations of lower yields, holding near its highs against the dollar. But the outlook has now shifted: the threat of persistently high inflation may force markets to reassess their rate forecasts, which could trigger renewed euro appreciation.

The key event will likely be the Q1 GDP report. Until then, only the Fed and market reaction to its meeting outcome could trigger strong moves. If that doesn't happen, the euro is expected to continue consolidating while awaiting domestic data.

Positioning and Technical Outlook

  • Net long positions on the euro increased by €1.5 billion, reaching €10.79 billion for the reporting week—indicative of a bullish bias.
  • The fair value estimate has also turned upward again after a brief pause.

This image is no longer relevant

EUR/USD is currently consolidating after forming a more than three-year high, but the correction depth has remained shallow, with the pair holding above the previous high of 1.1233. Technically, this signals a potential for continued growth.

Much may change following the FOMC meeting on Wednesday, but if the outcome broadly aligns with market expectations, the euro could have a good chance to resume its rally—first toward 1.1574, and if it successfully breaks above, the long-term target could shift to 1.2350.

Recommended Stories

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

منگل کو، یو ایس ڈی / سی ایچ ایف جوڑا فروخت کے دباؤ میں ہے، جو 0.8000 کی کلیدی نفسیاتی سطح کے قریب ہفتہ وار بلندی سے پیچھے

Irina Yanina 14:54 2025-07-08 UTC+2

8 جولائی 2025 کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کے جوڑے کا جائزہ

پیر کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کی جوڑی میں قدرے کمی آئی، لیکن کمی کے رجحان کے بارے میں بات کرنا ابھی قبل از وقت ہے۔ تکنیکی نقطہ نظر سے، جوڑا

Paolo Greco 14:15 2025-07-08 UTC+2

جی بی پی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

جی بی پی / یو ایس ڈی پئیر نے 1.3600 کی کلیدی نفسیاتی سطح کو برقرار رکھنے کی کوشش کرتے ہوئے نئے ہفتے کا آغاز کیا۔ تاہم، مخلوط بنیادی عوامل

Irina Yanina 14:56 2025-07-07 UTC+2

یو ایس ڈی / سی اے ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

پیر کو، یو ایس ڈی / سی اے ڈی جوڑے نے مسلسل دوسرے دن اپنی اوپر کی حرکت جاری رکھی۔ یہ اضافہ عوامل کے امتزاج سے ہوتا ہے۔

Irina Yanina 14:45 2025-07-07 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

یو ایس ڈی / جے پی وائے پئیر میں بُلش رجحان قائم ہے، 145.00 کی نفسیاتی سطح سے اوپر رہتا ہے، جو امریکی ڈالر کی مضبوطی کے درمیان جاپانی

Irina Yanina 14:20 2025-07-07 UTC+2

7 جولائی 2025 کو برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑا پورے جمعہ کے دوران تقریباً فلیٹ رہا، کیونکہ اس دن امریکی تجارتی سیشن بنیادی طور پر غیر فعال تھا۔ کوئی میکرو اکنامک اشاعتیں نہیں تھیں،

Paolo Greco 14:00 2025-07-07 UTC+2

7 جولائی 2025 کو یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا پورے جمعہ کو عملی طور پر بے حرکت رہا۔ نقل و حرکت کے اس فقدان کی وضاحت کرنا آسان ہے: جمعہ کو امریکی یوم آزادی

Paolo Greco 13:59 2025-07-07 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 4 جولائی: Reeves Cried - کیا پاؤنڈ گر گیا؟

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بھی امریکی تجارتی سیشن کے آغاز تک پورے جمعرات کو کافی سکون سے تجارت کی۔ یاد رہے کہ ایک روز قبل برطانوی کرنسی

Paolo Greco 12:45 2025-07-04 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 4 جولائی: ٹرمپ کی تیسری تجارتی ڈیل نے بھی ڈالر کی مدد نہیں کی

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے پورے جمعرات کو بہت سکون کے ساتھ تجارت کی، جب تک کہ ریاستہائے متحدہ میں بے روزگاری اور لیبر مارکیٹ کی رپورٹیں جاری نہیں

Paolo Greco 12:44 2025-07-04 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

یو ایس ڈی / جے پی وائے جوڑا مسلسل دوسرے دن اعتدال پسند فوائد پوسٹ کرنے کے باوجود دباؤ میں رہتا ہے، 144.00 کی سطح کے قریب۔ امریکہ اور ویتنام

Irina Yanina 15:30 2025-07-03 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaTrade anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.