Золото (XAU/USD) демонстрирует уверенное внутридневное укрепление в начале европейской торговой сессии в среду, приближаясь к максимумам, зафиксированным ночью, и достигая уровня около $4540 в течение последнего часа. Частичная деэскалация конфликта между «Хезболлой» и Израилем снижает опасения относительно возможного расширения регионального противостояния, что ослабляет позиции доллара США как актива-убежища и оказывает поддержку ценам на драгоценный металл. В то же время сохраняющаяся неопределенность переговорного процесса между США и Ираном, наряду с инфляционными рисками и ожиданиями дальнейшего повышения процентных ставок, может ограничить снижение доллара, тем самым, сдерживая дальнейший рост золота.

В понедельник президент США Дональд Трамп сообщил в социальных сетях, что Израиль согласился отвести силы, готовившиеся к операциям в Бейруте и прилегающих районах, находящихся под контролем «Хезболлы». Кроме того, через посредников Трамп установил контакт с поддерживаемой Ираном ливанской группировкой «Хезболла» и получил от нее гарантии отказа от атак на Израиль. Подобная ограниченная деэскалация не способствует дальнейшему укреплению доллара, достигнутому ранее. Однако противоречивые заявления относительно хода переговоров между США и Ираном о завершении трехмесячного конфликта продолжают поддерживать спрос на золото. Иран предупредил о возможной приостановке переговоров после новых ударов и израильской военной активности в Ливане. В то же время Трамп заявил о продолжающемся диалоге, отметив вероятность достижения договоренности о продлении режима прекращения огня и разблокировании Ормузского пролива уже в ближайшую неделю.
Инвесторы сохраняют осторожность, предпочитая дождаться более четких сигналов относительно прогресса в переговорах между США и Ираном. Параллельно ожидания того, что рост цен на энергоносители вынудит крупнейшие центральные банки, включая Федеральную резервную систему США, придерживаться жесткой денежно-кредитной политики, ограничивают потенциал роста золота, не приносящего процентного дохода.
Сегодня для получения лучших торговых возможностей стоит дождаться публикации данных числа открытых вакансий в США (JOLTS) в ходе североамериканской сессии, которые могут задать краткосрочный импульс. Тем не менее ключевым событием недели остается отчет о занятости вне сельского хозяйства (NFP), способный повлиять на динамику доллара США.
Дополнительно дальнейшее развитие ситуации на Ближнем Востоке может усилить волатильность на глобальных финансовых рынках и сформировать новые торговые возможности для золота. В целом фундаментальный фон остается неоднозначным. Согласно представленным данным, доллар США демонстрирует рост по отношению к основным валютам, в частности укрепляясь против японской иены.

А с технической точки зрения золото по-прежнему продолжает двигаться в пределах нисходящего параллельного канала в попытках преодолеть 14-дневную ЕМА в сторону роста, однако быкам, чтобы получить контроль над рынком, впереди ещё два препятствия, это 20- и 50-дневные SMA. И пока осцилляторы отрицательные, у быков не хватает сил. Но поскольку цены торгуются выше 200-дневной SMA, о глобальных потерях думать рано.