Золото оказалось под мощнейшим давлением комбинации «ястребиных» факторов. Сильные данные по рынку труда США (NFP) и последовавшая за этим переоценка ожиданий по ставке ФРС (вероятность повышения более 70%) нанесли сокрушительный удар по активу, не приносящему дохода, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: крушение устоявшегося порядка».

Пробив ключевую психологическую и техническую поддержку 4380.00 (ЕМА200 на дневном графике), цена продолжила снижение в понедельник, в то время как техническая картина XAU/USD значительно ухудшилась, подтверждая смену среднесрочного тренда.

Цена с середины мая движется в рамках нисходящих каналов на дневном и 4-часовом графиках, а сегодня тестирует на пробой нижнюю границу нисходящего канала на дневном графике, проходящую вблизи отметки 4315.00, и «круглую» отметку 4300.00.

Пробой важного уровня поддержки 4255.00 (ЕМА50 на недельном графике) и дальнейшее снижение станут подтверждением слома среднесрочного бычьего тренда.

Ключевые условия

• Сохранение «ястребиных» ожиданий в отношении ФРС (вероятность повышения ставки более 70%).
• Данные по CPI в США оказываются сильнее прогноза (общая инфляция выше 4,2% г/г).
• Удержание доллара выше 100.00 по USDX.
• Технический пробой поддержки 4255.00.

Пробой уровня поддержки 4255.00 усилит давление к 4200.00-4100.00 и к «круглой» отметке 4000.00. В случае ее пробоя возможен обвал к 3500.00-3385.00 (ЕМА144 на недельном графике).

Самым ранним сигналом для реализации данного сценария может стать пробой сегодняшнего «лоу» 4269.00.

Альтернативный (бычий) сценарий будет связан с ростом в сторону ключевого уровня сопротивления 4380.00 (пробитая поддержка). Самым ранним сигналом здесь может стать пробой и закрепление выше «круглой» отметки 4300.00.

Однако, для полного восстановления «бычьей» альтернативы цене необходимо закрепиться в зоне выше «круглой» отметки 4600.00 и ЕМА50 на дневном графике.

Промежуточные цели на этом пути лежат на уровнях сопротивления 4457.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 4520.00 (ЕМА144 на дневном графике), 4562.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Ключевые условия

• Данные по CPI оказываются ниже прогноза (например, базовая инфляция замедляется до 2,8-3,0% г/г), ослабляя доллар.
• Техническая перепроданность (RSI около 30-34) провоцирует «сжатую пружину» и шорт-сквиз, вынуждающий «медведей» срочно закрывать короткие позиции и выкупать актив по более высоким ценам. Это приводит к каскаду покупок, ещё большему росту цены и вынуждает других «шортистов» также закрывать позиции, что усиливает эффект.
• Удержание поддержки 4255.00 и формирование разворотной свечной модели.

Наиболее вероятный сценарий на ближайшие дни — консолидация в диапазоне 4255.00-4380.00 в ожидании ключевых данных по CPI. Этот сценарий предполагает, что «медвежий» импульс временно иссяк, но «быки» не готовы к решительной контратаке.

Уровни поддержки: 4300.00, 4255.00, 4200.00, 4100.00, 4000.00

Уровни сопротивления: 4380.00, 4400.00, 4457.00, 4500.00, 4520.00, 4565.00, 4600.00, 4625.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5010.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00, 5800.00, 6000.00

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 4355.00. Stop-Loss 4265.00. Цели 4380.00, 4400.00, 4457.00, 4500.00, 4520.00, 4565.00, 4600.00, 4625.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5010.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00, 5800.00, 6000.00
• Медвежий сценарий: Sell Stop 4265.00. Stop-Loss 4355.00. Цели 4255.00, 4200.00, 4100.00, 4000.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе