Золото оказалось под мощнейшим давлением комбинации «ястребиных» факторов, и краткосрочный отскок после публикации данных по CPI не смог изменить эту картину. Сильные данные по рынку труда США (NFP) и последовавшая за этим переоценка ожиданий по ставке ФРС (вероятность повышения — 70%) нанесли сокрушительный удар по активу, не приносящему дохода, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: после краткосрочного отскока на CPI золото возобновило снижение».

С технической точки зрения, картина XAU/USD значительно ухудшилась, подтверждая смену среднесрочного тренда. Ключевым сигналом стал пробой 200-дневной скользящей средней (4380.00), которая на протяжении 640 торговых дней служила надёжной поддержкой для «бычьего» тренда. До этого золото не закрывалось ниже этого важнейшего уровня с сентября 2023 года.

На дневном графике сформировался нисходящий канал, в рамках которого цена движется с середины апреля. После пробоя нижней границы этого канала и ЕМА50 на недельном графике (4255.00) и закрепления ниже 4200.00 подтвердилась смена приоритета в пользу продавцов.

Золото перешло от формирования последовательных более высоких максимумов и минимумов к формированию более низких максимумов и минимумов — классическое определение «медвежьего» рынка на техническом языке.

Краткосрочный отскок после публикации CPI был обусловлен технической перепроданностью (RSI около 26–28) и временным ослаблением доллара, однако продавцы быстро вернули контроль, используя любой рост как возможность для открытия новых коротких позиций.

Медвежий сценарий: пробой внутридневного «лоу» и движение в сторону «круглой» отметки 4100.00. В случае падения этого рубежа обороны еще оставшихся покупателей, целями станут отметки вблизи важного долгосрочного уровня поддержки 3385.00 (ЕМА144 на недельном графике) с промежуточными целями на «круглых» уровнях 4000.00, 3900.00, вблизи которых возможен отскок при соответствующей поддержке фундаментальных факторов.

Условия реализации

• ФРС сохраняет «ястребиную» риторику на предстоящем заседании FOMC 16 и 17 июня.
• Цены на нефть остаются высокими (85+) из-за продолжающейся блокады Ормузского пролива.
• Данные по PPI в четверг подтвердят устойчивость инфляционного давления.
• Технический пробой и закрепление ниже 4100.00.

Целевая зона: 4100.00 (психологический уровень/мартовский минимум), затем 4000.00-3900.00 и 3400.00 (долгосрочная цель).

Бычий сценарий: отскок от текущих уровней и возврат в зону выше 4255.00 с возможностью дальнейшего роста к 4380.00, 4400.00 и далее к зоне среднесрочных уровней сопротивления 4510.00 (ЕМА144 на дневном графике)-4570.00 (ЕМА50 на дневном графике).

Условия реализации

• Внезапный прогресс в переговорах США-Иран: открытие Ормузского пролива, резкое падение цен на нефть.
• Слабые данные по PPI или другим инфляционным индикаторам в США.
• ФРС даёт неожиданно «голубиный» сигнал (маловероятно после NFP и CPI).
• Техническое восстановление выше 4200.00-4255.00, как первый сигнал.

Основной сценарий (базовый прогноз на 1-2 недели)

Наиболее вероятная динамика: консолидация с нисходящим уклоном в диапазоне 4100.00–4255.00 с возможными краткосрочными отскоками на фоне технической перепроданности.

Логика

• RSI на уровне 26–28 сигнализирует о перепроданности, что предполагает замедление «лавины» и возможность краткосрочных отскоков.
• Однако эти отскоки, скорее всего, будут восприниматься продавцами как возможность для входа в короткие позиции.
• Следующее крупное движение будет зависеть от риторики ФРС на заседании 16-17 июня и развития событий на Ближнем Востоке.

Рекомендация

Продажи на отскоках к 4255.00–4300.00 с целью 4110.00–3990.00; пробойные короткие позиции при закреплении ниже 4100.00-3990.00 с целью 4000.00. Покупки только при возврате выше 4380.00–4400.00 с подтверждением от «фундамента».

Уровни поддержки: 4130.00, 4100.00, 4000.00, 3900.00, 3800.00, 3700.00, 3600.00, 3500.00, 3400.00, 3385.00

Уровни сопротивления: 4200.00, 4255.00, 4300.00, 4380.00, 4400.00, 4500.00, 4510.00, 4531.00, 4570.00, 4600.00, 4625.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5010.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00, 5800.00, 6000.00

Торговые сценарии

• Бычий сценарий: Buy Stop 4210.00, 4270.00. Stop-Loss 4120.00. Цели 4300.00, 4380.00, 4400.00, 4500.00, 4510.00, 4531.00, 4570.00, 4600.00, 4625.00, 4700.00, 4800.00, 4900.00, 5000.00, 5010.00, 5100.00, 5160.00, 5200.00, 5300.00, 5400.00, 5500.00, 5600.00, 5700.00, 5800.00, 6000.00
• Медвежий сценарий: Sell Stop 4120.00. Stop-Loss 4210.00, 4270.00. Цели 4100.00, 4000.00, 3900.00, 3800.00, 3700.00, 3600.00, 3500.00, 3400.00, 3385.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе