EUR/USD демонстрирует незначительное снижение в понедельник, отступая от пиков вблизи 1.1580, достигнутых в пятницу. Слабый отчет NFP за июль (-23 тыс. рабочих мест против ожидаемых +80 тыс.) и пересмотр июньских данных вниз до +20 тыс. кардинально изменили рыночные ожидания относительно вероятности повышения ставки ФРС, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: консолидация в преддверии CPI».

С технической точки зрения EUR/USD удерживается выше ключевого психологического уровня 1.1500, но консолидируется у важного сопротивления в районе 1.1555 (ЕМА200, ЕМА144 на дневном графике)–1.1600.

Индикаторы

• RSI (14) на дневном графике находится в районе 60-62, указывая на умеренный восходящий импульс без признаков перекупленности,
• Гистограмма OsMA остается в положительной зоне, подтверждая сохранение бычьего импульса, но ее столбики начинают снижаться,
• Стохастик вышел из зоны перекупленности и снижается в сторону нейтральной линии, указывая на стабилизацию восходящего тренда или на возможное начало коррекции.
  

Ключевым катализатором станут данные по инфляции в США, которые выйдут в среду и смогут, вероятно, определить, закрепится ли EUR/USD выше 1.1600 и продолжить рост к 1.1700, или же развернется обратно к 1.1500.

Ближайшая поддержка расположена на уровнях 1.1535 (ЕМА50 на недельном графике) и 1.1512 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Далее идут 1.1500–1.1490 (психологический уровень и 50-дневная EMA).

Пробой отметки 1.1535 может стать самым раним сигналом для начала реализации медвежьего сценария. Пробой же важного уровня поддержки 1.1475 (ЕМА200 на 4-часовом графике) станет подтверждающим сигналом.

Ближайшие цели снижения - 1.1450, 1.1430, 1.1400.

Условия реализации:

• Разворот от сопротивления 1.1555 и пробой поддержки 1.1530–1.1510.
• Сильные данные по инфляции CPI в США (выше прогноза), усиливающие ожидания повышения ставки ФРС.
• Эскалация геополитической напряженности и укрепление доллара как «безопасной гавани».
• Технический пробой ниже 1.1500 с подтверждением от индикаторов (RSI ниже 50, пересечение OsMA ниже нулевой линии).

Сопротивление расположено на 1.1555, 1.1580 (максимум минувшей недели), 1.1600 (психологический уровень). Пробой 1.1600 выведет цену в зону среднесрочного бычьего рынка и откроет дорогу к 1.1650 и 1.1700-1.1800 в среднесрочной перспективе. Самым ранним сигналом здесь может стать пробой сегодняшнего «хая» 1.1565.

Условия реализации:

• Устойчивый пробой сопротивления 1.1580–1.1600 и закрепление выше 1.1620.
• Слабые данные по инфляции CPI в США (ниже прогноза 3,4% г/г), снижающие вероятность повышения ставки ФРС.
• Сохранение ястребиной риторики ЕЦБ и подтверждение готовности к повышению ставки в сентябре.
• Снижение геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
• Техническое подтверждение: RSI выше 60, ускорение роста OsMA.

Целевая зона: 1.1620, затем 1.1650, 1.1700 и 1.1800.

Наиболее вероятная динамика - консолидация в диапазоне 1.1500–1.1600 с сохранением умеренного бычьего уклона до публикации данных по инфляции CPI в среду.

Логика:

• Рынок замер в ожидании ключевых данных по инфляции в США, которые определят дальнейшую динамику пары.
• Техническая картина указывает на краткосрочный бычий импульс, но ключевые среднесрочные сопротивления (144- и 200-дневная EMA) могут ограничить рост.
• Расхождение в монетарной политике ЕЦБ и ФРС создает попутный ветер для евро, но геополитическая неопределенность ограничивает потенциал роста.

Рекомендация: осторожная, с приоритетом выжидательной позиции до публикации данных CPI в среду. Длинные позиции рассматривать только при устойчивом пробое 1.1600. Короткие позиции — только при пробое 1.1530. Строго соблюдать стоп-лоссы из-за высокой волатильности.

Уровни поддержки: 1.1535, 1.1512, 1.1500, 1.1490, 1.1480, 1.1475, 1.1450, 1.1430, 1.1400, 1.1300, 1.1245, 1.1200

Уровни сопротивления: 1.1555, 1.1560, 1.1580, 1.1600, 1.1630, 1.1650, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500

Торговые сценарии

Бычий сценарий: Buy Stop 1.1570, 1.1585. Stop-Loss 1.1525. Цели 1.1600, 1.1630, 1.1650, 1.1700, 1.1735, 1.1800, 1.1850, 1.1900, 1.1915, 1.1930, 1.2000, 1.2080, 1.2100, 1.2180, 1.2200, 1.2500

Медвежий сценарий: Sell Stop 1.1525. Stop-Loss 1.1570, 1.1585. Цели 1.1512, 1.1500, 1.1490, 1.1480, 1.1475, 1.1450, 1.1430, 1.1400, 1.1300, 1.1245, 1.1200

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций