S&P500 остаётся под давлением сильных данных PMI и устойчивого рынка труда, которые усиливают ожидания дальнейшего ужесточения ФРС, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «S&P500 (SPX): рынок труда остаётся напряжённым, индекс опустился ниже 7650».

В первые часы американской сессии четверга S&P500 консолидируется в диапазоне 7687.00-7658.00. Среднесрочный и долгосрочный бычий тренд S&P500 остается нетронутым, но в краткосрочном периоде техническая картина остаётся преимущественно медвежьей.

На дневном графике индикаторы остаются на стороне покупателей, но подают признаки разворота, сигнализируя о вероятности краткосрочной коррекции: RSI (14) на уровне 50 — нейтральная зона, OsMA остаётся выше нулевой линии - бычий сигнал, Stochastic разворачивается из зоны перекупленности.

Вход в короткие позиции может рассматриваться при пробое 7650.00 с целями 7625.00–7585.00 и стоп-лоссом выше 7715.00.

Условия реализации медвежьего сценария:

• Пробой поддержки 7658.00 (ЕМА200 на Н4) и закрепление ниже, открывающее путь к 7625.00 (ЕМА50 на D1)-7550.00
• Ястребиные сигналы от представителей ФРС (подтверждение октябрьского повышения)
• Рост доходности облигаций выше 5,10% на фоне устойчивых данных по инфляции
• Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом отскоке от 7658.00 и закреплении выше 7715.00 с целями 7750.00–7780.00 и стоп-лоссом ниже 7650.00.

Пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 7687.00 (ЕМА200 на Н1) также может стать ранним сигналом к новым длинным позициям.

Условия реализации бычьего сценария:

• Устойчивый отскок от поддержки 7658.00 и закрепление выше 7715.00 с подтверждением от индикаторов (RSI выходит выше 50)
• Голубиные комментарии представителей ФРС или слабые макроданные
• Прогресс на торговых переговорах США и Китая, улучшающий аппетит к риску

Наиболее вероятная динамика (базовый сценарий): консолидация в диапазоне 7658.00–7715.00 с сохранением медвежьего уклона до появления новых сигналов от ФРС или геополитического фронта. Пробой верхней границы откроет путь к 7750.00–7780.00, пробой нижней — к 7625.00-7585.00.

Логика:

• S&P500 находится в деликатной точке. Данные PMI и рынка труда разрушили надежды на паузу в цикле ужесточения ФРС, и рост доходности облигаций переоценивает все рискованные активы. В краткосрочной перспективе ключевой зоной поддержки остаётся 7650.00–7660.00. Пробой этой зоны откроет путь к 7625.00-7585.00.
• Однако излишний пессимизм не оправдан. Асимметрия позиционирования — коротких позиций больше, чем длинных, и 80% из них убыточны — означает, что любой позитивный катализатор (например, смягчение риторики ФРС или деэскалация геополитической напряжённости) может спровоцировать резкий отскок на закрытии коротких позиций.
• Для трейдеров ключевым уровнем остаётся 7625.00 (ЕМА50 на дневном графике). Удержание выше него сохраняет шансы на восстановление; пробой ниже — сигнал к дальнейшему снижению.

Торговые сценарии

• Бычий сценарий (отскок от поддержки): Buy Stop 7705.00, 7715.00. Stop-Loss 7650.00. Цели: 7750.00, 7780.00, 7800.00, 7830.00, 7900.00
• Медвежий сценарий (пробой поддержки): Sell Stop 7650.00. Stop-Loss 7705.00, 7715.00. Цели: 7625.00, 7600.00, 7585.00, 7550.00, 7400.00, 7390.00

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций