USDX улучшил техническую позицию, пробив EMA200 на Н1, но это лишь первый шаг. Для подтверждения разворота необходим пробой 102.00-102.10, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «Доллар (USDX): техническая передышка, но не разворот».

Условия реализации бычьего сценария

• Удержание выше 101.82 (EMA200 на Н1). Это первое условие. Если цена закрепится выше, покупатели сохранят контроль.
• Пробой 102.00-102.10. Это следующий технический барьер. Устойчивое закрепление выше откроет путь к 102.50 и 102.80–103.00.
• Ястребиный тон ФРС 28 октября. Если Уорш подтвердит намерение повысить ставку в декабре и не подаст сигналов о паузе, доллар получит фундаментальную поддержку.
• Сильные данные по ВВП или PCE (29 октября). Подтверждение инфляционного давления укрепит ожидания декабрьского повышения.
• Техническое подтверждение: RSI (14) выходит выше 55, OsMA ускоряет рост, Stochastic остаётся в зоне покупки без медвежьего пересечения.

Индикаторы на дневном графике указывают больше на нейтральную позицию:

RSI (14) на дневном графике находится вблизи 56, указывая на нейтральный импульс с лёгким бычьим уклоном, не показывая ни перекупленности, ни перепроданности, что оставляет пространство для движения в обе стороны; OsMA держится ниже нулевой линии, подтверждая медвежий уклон, но гистограмма не снижается, что говорит больше о консолидационном характере движения, а не о начале импульсного роста.

Вход в короткие позиции рассматривается при возврате ниже 101.82 с целями 101.30–101.00 и стоп-лоссом выше 102.15.

Условия реализации медвежьего сценария

• Возврат ниже 101.82 (EMA200 на Н1). Если цена не удержится выше пробитого уровня, это станет сигналом ложного пробоя и вернёт давление продавцов.
• Устойчивый пробой 101.30. Это ключевая поддержка, совпадающая с EMA200 на Н4. Решительное закрытие ниже откроет путь к 101.00 и 100.75 (ЕМА200, 144 на W1).
• Голубиные сигналы от ФРС или слабые данные. Если рынок ещё сильнее сократит ожидания декабрьского повышения, доллар окажется под давлением.
• Разочаровывающая отчётность технологических гигантов. Если Alphabet, Microsoft или Amazon покажут слабые результаты, распродажа AI-акций усилится, что может спровоцировать дальнейшее бегство в облигации и ослабление доллара.
• Техническое подтверждение: RSI (14) опускается ниже 45, OsMA ускоряет снижение, Stochastic формирует медвежье пересечение.

Наиболее вероятная динамика

Диапазон 101.30–102.10 с сохранением нейтрального уклона до заседания FOMC. Прорыв EMA200 на Н1 (101.82) улучшил краткосрочную картину, но для устойчивого роста необходим пробой 102.00-102.10. Пока этого не произошло, индекс, вероятно, останется в диапазоне. Пробой верхней границы откроет путь к 102.50–103.00, пробой нижней — к 101.00–100.75.

Логика

• USDX оказался в точке пересечения нескольких сил. С одной стороны, прорыв H1 EMA200 и ястребиные ожидания ФРС (декабрьское повышение закладывается с вероятностью около 80%) обеспечивают техническую и фундаментальную поддержку. Опасения по поводу устойчивости AI-инвестиций оказывали давление на настроения в отношении доллара, говорят экономисты, но при этом ожидают дальнейшего снижения USDX к начальной поддержке на 101.00, затем 100.75-100.50.
• С другой стороны, снижение доходности Treasuries до 4,97% и ослабление немедленной угрозы удара по Ирану ограничивают потенциал роста. Moody's сохранило рейтинг Франции, что временно ослабило давление на евро, но структурные проблемы Парижа не решены.
• Ключевым событием станет заседание FOMC 27-28 октября. Если ФРС подтвердит ястребиный курс и даст сигнал о декабрьском повышении, доллар может возобновить рост к 102.50–103.00. Если тон Уорша окажется мягче ожиданий, давление на USDX усилится, и индекс вернётся к 101.30 и ниже.

Торговые сценарии

Бычий сценарий (продолжение восстановления): Buy Stop 102.15. Stop-Loss 101.70. Цели: 102.50, 102.80, 103.00

Медвежий сценарий (ложный пробой): Sell Stop 101.70, 101.50. Stop-Loss 102.15. Цели: 101.30, 101.00, 100.75, 100.50

*здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций