Пара GBP/USD сделала большой шаг в направлении нового «бычьего» импульса в рамках годового ренджа. Был произведен съем ликвидности с лоу от 24 июня, что позволило быкам провести атаку на 260 пунктов. Далее последовала реакция на «медвежий» имбаланс 29, коррекционный откат, отработка «бычьего» имбаланса 31, разворот в пользу британца и новый рост к имбалансу 29. На текущий момент графическая картина выглядит, как съем ликвидности с пика от 22 октября вместе со второй реакцией на имбаланс 29. Если текущий день так и завершится, я буду ожидать новый коррекционный откат. На мой взгляд, новый коррекционный откат не списывается в общую картину, но это не означает, что он невозможен в принципе. На следующей неделе Банк Англии должен провести ужесточение ДКП, что поддержит трейдеров-быков, если к тому времени они не выпустят инициативу из своих рук. ФРС в свою очередь не поддержала медведей так, как они, вероятно, рассчитывали. А рассчитывать они могли только на прямые обещания Кевина Уорша продолжить ужесточение ДКП в следующем году. По декабрьскому заседанию вопросов ни у кого уже нет никаких. На мой взгляд, «бычий» для доллара информационный фон трейдеры уже успели отработать. Теперь черед за британцем.

Для перспектив британца немаловажен тот факт, что трейдеры ожидают от Банка Англии трех ужесточений ДКП, а от ФРС – только одного или максимум двух. График «dot plot» также указывает на одно ужесточение политики в ближайший год, а последний протокол FOMC подтвердил – большинство управляющих центрального банка ждут лишь одного повышения ставки. Безусловно, неизвестно, как будут развиваться события в 2027 году, но на текущий момент средневзвешенный прогноз именно такой. Таким образом, Банк Англии по итогу может повысить ставки в ближайшие месяцы сильнее ФРС, что явно не может способствовать дальнейшему росту американской валюты. Доллар использовал фактор ужесточения политики ФРС по полной, теперь рынок может начать отрабатывать ужесточение политики Банка Англии. На стороне доллара выступает сейчас только геополитика.

Если бы не решение ФРС поднять процентную ставку в сентябре и готовность продолжать ужесточение ДКП, я бы ожидал падения американской валюты еще месяц назад. Ожидаю и сейчас. На мой взгляд, долгосрочные перспективы британца остаются повышательными.

Есть ли дальнейшие перспективы у медведей? На мой взгляд, их немного. В последние полтора-два месяца, кажется, медведи сделали невозможное и продвинули доллар до максимальных по нынешним временам высот. Напомню, что причины покупать доллар у рынка имелись в последнее время, но также имели и причины для роста британской валюты, которые трейдеры попросту не замечали. Таким образом, теперь может начаться обратное движение, гораздо более закономерное по своей природе, чем предыдущее падение.

Экономический информационный фон в пятницу отсутствовал для британца и американца, однако быки уже во второй раз пасуют перед имбалансом 29. Это не означает, что сейчас непременно начнется новое «медвежье» наступление. Однако «бычий» импульс может быть поставлен уже на вторую паузу за последнее время.

Общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать я не могу и не жду. Война между Ираном и США ничего не изменила в моих ожиданиях. Геополитика заставила рынок на несколько месяцев вспомнить о безопасном статусе доллара, но конфликт уже прошел наиболее острую фазу. Будущее ДКП FOMC остается неоднозначным, а сам рынок продолжает ждать только ужесточения, что и является главной причиной хорошего настроения медведей. Однако трейдеры по-прежнему не учитывают фактор ужесточения ДКП Банка Англии. Инфляция в Великобритании растет также, как и во всем мире, поэтому у Банка Англии нет других вариантов, как тоже повышать ставку.

Календарь новостей для США и Великобритании:

Великобритания – Индекс деловой активности в секторе производства (09-30 UTC).

США – Индекс деловой активности в секторе производства ISM (15-00 UTC).

2 ноября календарь экономических событий содержит в себе две интересные записи. Влияние экономического фона на настроение рынка в понедельник будет присутствовать во второй половине дня.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу долгосрочная картина остается «бычьей». В последние недели инициативой владели медведи, но в целом рендж, который хорошо виден на дневном графике, остается в силе. Съем ликвидности со свинга от 1 мая позволил начать падение в рамках горизонтального коридора, однако с июньских лоу также был произведен съем ликвидности, что позволило быкам перехватить инициативу. Таким образом, я считаю, что локальная картина является «бычьей». Для трейдеров это означает, что в ближайшее время следует либо поддерживать уже открытые покупки, либо же открывать новые сделки на покупку. На этой неделе был образован сигнал на покупку внутри имбаланса 31, который позволял трейдерам открывать новые покупки. На текущий момент неясно, состоится ли вторая реакция на имбаланс 29, которая может вызвать новый коррекционный откат – дневная свеча еще не закрыта, а до конца дня пара может подняться существенно выше текущих значений. Таким образом, не нужно раньше времени посыпать голову британца пеплом. Рост британской валюты пока все еще более вероятный. Цели британца располагаются около верхней линии ренджа – 1,3670.