ความหวาดกลัวหวนคืนสู่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังตัวเลขยอดค้าปลีกออกมาซบเซา

ข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอได้จุดกระแวกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจอีกครั้ง และกระตุ้นให้นักลงทุนเทขายหุ้นกลุ่มบริการทางการเงิน ส่งผลให้ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลง แม้ฝ่ายมองบวกจะย้ำว่านี่เป็นเพียงการสลับหมุนเวียนสินทรัพย์ตามปกติก็ตาม

ขณะเดียวกัน กิจกรรมในตลาดก็ทำสถิติใหม่ ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในเดือนมกราคมอยู่ที่ 1.03 ล้านล้านดอลลาร์ สูงกว่าปีก่อนถึง 50% และมูลค่าการซื้อขายหุ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 19,000 ล้านหุ้นต่อวัน แม้ยอดค้าปลีกเดือนธันวาคมที่ซบเซาจะเป็นสัญญาณเตือน แต่นักวิเคราะห์ของ UBS ยังคาดว่า S&P 500 จะขึ้นไปแตะระดับ 7,300 จุดในเดือนมิถุนายน และ 7,700 จุดในเดือนธันวาคม โดยวางเดิมพันกับการขยายตัวทางเศรษฐกิจที่ต่อเนื่องและกำไรของภาคธุรกิจที่แข็งแกร่ง ติดตามรายละเอียดได้ตามลิงก์นี้

หุ้นธนาคารใหญ่ร่วงฉุด S&P 500 โดยรวมอ่อนตัว

ความไม่แน่นอนครอบงำตลาดหุ้น: ความหวังเชิงบวกก่อนหน้านี้เกี่ยวกับภาค AI ได้กลายเป็นความกังวล นักลงทุนกังวลว่าเทคโนโลยีใหม่อาจเข้ามาแทนที่ทั้งอุตสาหกรรม และจึงเทขายหุ้นในกลุ่มบริษัทบริการการเงินและบริการดิจิทัล ธนาคารรายใหญ่ก็เผชิญแรงกดดันเช่นกัน หุ้นของ Bank of America, JP Morgan และ Citigroup ร่วงลงมากกว่า 2% ส่งผลให้ความผันผวนในดัชนี S&P 500 เพิ่มสูงขึ้น

แม้ตลาดแรงงานสหรัฐจะยังแสดงความแข็งแกร่ง — การจ้างงานเพิ่มขึ้น ขณะที่อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.3% — แต่พัฒนาการดังกล่าวกลับกลายเป็นปัจจัยลบต่อหุ้น ความหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed อย่างรวดเร็วเริ่มจางหายไป ความน่าจะเป็นที่ Fed จะผ่อนคลายนโยบายในเดือนเมษายนลดลงจาก 42% เหลือ 22% ข่าวที่ดูเหมือน “ดี” จึงถูกตีความในเชิงลบ — นักลงทุนกังวลว่ารอบการปรับลดดอกเบี้ยอาจล่าช้าออกไป และตลาดอาจขาดแรงหนุนจากนโยบายการเงิน ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ลิงก์นี้

สหรัฐฯ เพิ่มการจ้างงาน 130,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม 2026 หนุนค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า

ในเดือนมกราคม 2026 เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มการจ้างงานนอกภาคเกษตร 130,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ราวสองเท่า และมากกว่าตัวเลขของเดือนธันวาคมหลายเท่าตัว การกระโดดของตัวเลขรอบนี้ถือว่าสูงที่สุดนับตั้งแต่ช่วงปลายปี 2024 และตัดกันอย่างชัดเจนกับการปรับลดตัวเลขย้อนหลังของข้อมูลปี 2025 ข้อมูลล่าสุดนี้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ และกดให้ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายของ Fed ในระยะใกล้ลดลง

ผลกระทบยิ่งรุนแรงขึ้นจากการที่ Fed ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และจากการเผยแพร่รายงานที่ล่าช้าเนื่องจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลบางส่วน การประกาศตัวเลขเดือนมกราคมมาพร้อมกับการปรับทบทวนข้อมูลประจำปีของ Bureau of Labor Statistics และกลายเป็นสัญญาณมหภาคสำคัญที่สวนทางกับภาพการชะลอตัวก่อนหน้า ซึ่งสะท้อนผ่านตัวชี้วัดช่วงปลายปี 2025 ที่บ่งชี้ถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแรงลงและจำนวนตำแหน่งงานว่างที่ลดลง ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ลิงก์ นี้