*ดูเพิ่มเติม: InstaTrade trading indicators for the S&P 500 (SPX)

S&P 500 ปิดตลาดวันจันทร์ในแดนลบ ขณะที่ Dow Jones ปรับขึ้นราว 0.4% และ Nasdaq ร่วงลงประมาณ 1% — สะท้อนภาพผสมกันที่บ่งชี้ถึงความระมัดระวังของนักลงทุนก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมและผลประกอบการบริษัทยังออกมาไม่สม่ำเสมอ ฟิวเจอร์สเคลื่อนไหวในแดนลบเช้าวันอังคาร ก่อนเปิดตลาดสหรัฐในวันอังคารที่ 3 พฤศจิกายน 2026 ฟิวเจอร์ส S&P 500 เคลื่อนไหวแถว 7,530–7,540 ขณะที่ดัชนีพยายามทรงตัวหลังจากปิดลบ 0.51% ในวันก่อนหน้า ภาพรวมตลาดอยู่ในโหมดจับตาดูอย่างตึงเครียด: การเลือกตั้งกลางเทมของสหรัฐในวันนี้จะเป็นตัวกำหนดสมดุลทางการเมืองในอีกสองปีข้างหน้า และชุดตัวเลขตลาดแรงงานที่เริ่มจาก JOLTS จะเป็นสัญญาณเบื้องต้นว่าภาวะเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวมากพอให้ Fed ผ่อนน้ำเสียงหรือไม่ ในเชิงเทคนิค ภาพกราฟยังเปราะบาง: ดัชนีเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ และตัวชี้วัดโมเมนตัมยังไม่ส่งสัญญาณบวกมากนัก

ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

การเลือกตั้งจะเป็นตัวกำหนดภูมิทัศน์ทางการเมือง ผลสำรวจเฉลี่ยรอบสุดท้ายชี้ว่า พรรคเดโมแครตมีภาษีดีกว่าในการชิงที่นั่งสภาผู้แทนราษฎร (ราว 239 ที่นั่ง เทียบกับ 196 ที่นั่งของพรรครีพับลิกัน) และได้เปรียบในวุฒิสภา (53 ต่อ 47) Deutsche Bank ตั้งข้อสังเกตว่า แม้เพียงการครองเสียงข้างมากในสภาหนึ่งสภา ก็จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อวาระกฎหมายของรัฐบาล Trump โดยเฉพาะในประเด็นการใช้จ่ายและเพดานหนี้ สำหรับตลาดหุ้น ขณะนี้นักลงทุนให้ความสนใจกับสองประเด็นหลัก ได้แก่ ความเสี่ยงของภาวะชะงักงันทางการเมือง และแนวโน้มการออกกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นต่อเทคโนโลยี AI

ข้อมูลด้านตลาดแรงงานกลับมาอยู่ในจุดโฟกัสอีกครั้ง วันนี้เวลา 15:00 GMT จะมีการประกาศรายงาน JOLTS ประจำเดือนกันยายน โดยคาดการณ์ร่วม (consensus) มองว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างจะเพิ่มขึ้นมาอยู่ราว 7.134 ล้านตำแหน่ง จากระดับ 7.079 ล้านตำแหน่งในเดือนสิงหาคม หากตัวเลข JOLTS ออกมาแข็งแกร่ง จะเป็นการยืนยันถึงความทนทานของตลาดแรงงาน และช่วยหนุนความคาดหวังต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนธันวาคม (ซึ่งตลาดกำลังกำหนดราคาโอกาสไว้ราว 75–80%) ในทางกลับกัน หากตัวเลขออกมาอ่อนกว่าคาด ก็อาจช่วยให้ตลาดหุ้นได้หายใจสะดวกขึ้นชั่วคราว

วิเคราะห์ทางเทคนิคโดยสรุป

InstaTrade ใช้สแกนเทคนิคแบบผสม (กราฟรายวัน) ให้สัญญาณ "ขายแรง": อินดิเคเตอร์ที่ใช้ 21 จาก 23 ตัวเข้าข้างฝั่งขาย

แรงอ่อนแอทางเทคนิคในระยะสั้นยังคงอยู่ แต่โครงสร้างภาพรวมดูมีเหตุผลมากขึ้นเมื่อมองผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน

ดัชนีกำลังซื้อขายอยู่เหนือเส้น EMA 144 วัน (7,490.00) และเหนือเส้น EMA 200 วัน (7,365.00) ซึ่งยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางเอาไว้ อย่างไรก็ตาม ราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้น EMA 50 วัน (7,670.00) บ่งชี้ถึงการสูญเสียโมเมนตัมในระยะกลาง

เหตุการณ์สำคัญที่ต้องติดตาม

• วันอังคารที่ 3 พ.ย. เวลา 15:00 GMT — รายงาน JOLTS เดือนกันยายน คาดการณ์: ตำแหน่งงานว่าง 7.134 ล้านตำแหน่ง เทียบกับ 7.079 ล้านตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ข้อมูลที่ออกมาแข็งแกร่งจะหนุนค่าเงินดอลลาร์และกดดันหุ้น ในทางกลับกัน ข้อมูลที่อ่อนแออาจช่วยให้หุ้นพักหายใจได้บ้าง
• วันอังคารที่ 3 พ.ย. ช่วงค่ำ — ผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ ตลาดจะจับตาสัญญาณเบื้องต้น: หากพรรคเดโมแครตรักษาที่นั่งเป้าหมายในฟลอริดาไว้ได้ และสามารถแย่งที่นั่งจากพรรครีพับลิกันในนอร์ทแคโรไลนาได้ จะเป็นสัญญาณของ "คลื่น" ฝ่ายเดโมแครต หากพรรครีพับลิกันยังคงคุมสภาสูง (Senate) ได้อย่างน้อย ก็จะเป็นผลบวกในระดับปานกลางต่อบรรยากาศตลาด
• วันพุธที่ 4 พ.ย. เวลา 13:15 GMT — ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ADP (ตุลาคม) ตัวเลขที่ออกมาดีจะยิ่งหนุนโอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม
• วันพุธที่ 4 พ.ย. เวลา 15:00 GMT — ดัชนี ISM ภาคบริการ (ตุลาคม) ตัวเลขที่ยังแข็งแกร่งจะช่วยตอกย้ำธีม "US exceptionalism" และเพิ่มแรงกดดันต่อหุ้น
• วันศุกร์ที่ 6 พ.ย. เวลา 13:30 GMT — ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐ (NFP เดือนตุลาคม) ซึ่งเป็นปัจจัยมหภาคหลักของสัปดาห์นี้

บทสรุปและคำแนะนำ

S&P 500 อยู่ในช่วงพักฐานก่อนการเลือกตั้งและข้อมูลตลาดแรงงาน ภาพเทคนิคระยะยาวยังคงเป็นเชิงบวก ขณะที่ภาพระยะสั้นยังเปราะบาง ระดับสำคัญ: ฝั่งขาขึ้นต้องการยืนเหนือ 7,657.00 (H1 EMA200); ฝั่งขาลงจับตา 7,490.00 (D1 EMA144); แนวรับระยะยาวที่สำคัญอยู่ที่ 7,365.00 (D1 EMA200)

สำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น:

• พิจารณาเปิดสถานะขายเมื่อมีการยืนยันการหลุดลงต่ำกว่า 7,490.00 โดยตั้งเป้าหมายบริเวณ 7,365.00 และตั้งจุดตัดขาดทุนเหนือ 7,530.00 หมายเหตุ: ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือ 7,490.00 การปรับตัวลงครั้งนี้ยังถือเป็นเพียงการย่อตัว ไม่ใช่สัญญาณกลับตัวของเทรนด์ที่ยืนยันแล้ว
• พิจารณาเปิดสถานะซื้อเมื่อราคาดีดกลับจากโซน 7,490.00–7,530.00 ตั้งเป้าหมายบริเวณ 7,657.00–7,670.00 และตั้งจุดตัดขาดทุนใต้ 7,480.00 สถานการณ์นี้มีแนวโน้มจะเกิดได้หากตัวเลข JOLTS ออกมาอ่อนแอ ผลการเลือกตั้งออกมาเป็นบวกต่อตลาด หรือเกิดทั้งสองอย่างร่วมกัน
• ติดตามผลการเลือกตั้งและตัวเลข NFP (6 พ.ย.) อย่างใกล้ชิด — นี่คือปัจจัยกระตุ้นหลัก

สำหรับนักลงทุนระยะกลาง:

• การย่อตัวเชิงปรับฐานลงสู่บริเวณ 7,490.00–7,365.00 อาจเป็นโอกาสในการเพิ่มสถานะฝั่งซื้อ หากยังมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มระยะยาวของตลาดสหรัฐ การยืนเหนือเส้น EMA 200 วัน (7,365.00) บ่งชี้ว่าแนวโน้มเชิงพื้นฐานยังเป็นขาขึ้น อย่างไรก็ดี ความไม่แน่นอนทางการเมืองและความเสี่ยงต่อเซอร์ไพรส์เชิงเข้มงวดจาก Fed เป็นเหตุผลให้ต้องระมัดระวัง

การบริหารความเสี่ยง:

• คาดการณ์ความผันผวนที่สูงขึ้นในช่วงการเลือกตั้งและการประกาศข้อมูลตลาดแรงงาน
• ใช้จุดตัดขาดทุนอย่างเคร่งครัด โดยเฉพาะเมื่อเทรดการเบรกหลุด/เบรกทะลุระดับสำคัญ
• จับตาผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ราคาน้ำมัน และถ้อยแถลงของกรรมการ Fed เพื่อใช้เป็นสัญญาณข้ามตลาด

แนวรับเชิงป้องกันหลักของฝั่งขาขึ้นอยู่ที่ 7,490.00 ตราบใดที่ระดับนี้ยังไม่ถูกทะลุลงไป การย่อตัวครั้งนี้ควรถูกมองเป็นเพียงการปรับฐาน