Цыплят по осени считают, но рынок акций решил посчитать будущих цыплят заранее и устроил лучший день за месяц. Ралли оказалось на редкость широким: в зеленом закрылись все секторы S&P 500, кроме трех. Финансы и потребительский дискреционный сектор прибавили больше 1,5%, а каждая из компаний Magnificent Seven завершила день выше открытия.

Дневная динамика S&P 500

Поводом стали слова управляющего ФРС Кристофера Уоллера. Если августовские данные по инфляции подтвердят недавний прогресс, он готов поддержать сохранение ставки по федеральным фондам на текущем уровне в 3,75% на ближайшем заседании FOMC. По мнению чиновника, последняя статистика говорит о том, что центробанк наконец видит признаки дезинфляции. Срочный рынок отреагировал мгновенно. По данным деривативов CME, вероятность монетарной рестрикции в сентябре рухнула до подброса монетки — 50 на 50, тогда как накануне была 70%.

При этом слова Уоллера заполнили вакуум, образовавшийся после того, как председатель ФРС Кевин Уорш отошел от практики заранее направлять рынок. Теперь эту роль на себя берут отдельные чиновники и собственная интерпретация данных инвесторами. Тем временем доходность трежерис, недавний рост которой изрядно потрепал нервы инвесторам по всему миру, немного ослабла.

Не осталась в стороне и корпоративная повестка. Акции Nvidia прибавили 1,8% после того, как компания с капитализацией более $5 трлн согласилась купить Hugging Face за $12,93 млрд. Это стало очередным шагом в наращивании открытых моделей на фоне конкуренции с китайскими разработками. По мнению Navellier & Associates, можно с уверенностью сказать, что бум дата-центров искусственного интеллекта сохраняется. По мере того как осень остужает погоду, компания ожидает, что рынок акций, напротив, разогреется на очередной волне рекордной прибыли.

Динамика занятости и безработицы в США

Однако праздновать рано. Экономисты ждут, что отчет покажет прирост в 55 тыс рабочих мест. Вполне в русле среднего темпа этого года. При этом срочный рынок закладывает ожидания движения S&P 500 всего на 0,7% в любую сторону, по данным Citigroup. Отчет в стиле Златовласки поможет снизить опасения по поводу повышения ставок. Напротив, чрезмерно высокие цифры по NFP лишь подогреют эти страхи заново. Заявки по безработице тем временем в целом совпали с прогнозами, а деловая активность в секторе услуг выросла в августе сильнее всего за полгода.

Таким образом, рынок авансом поверил в мягкую посадку, но окончательный вердикт вынесет не Кристофер Уоллер, а статистика по американской занятости.

Технически на дневном графике S&P 500 сумел вернуться выше справедливой стоимости на 7675, что позволило сформировать лонги. Шансы на отыгрыш паттерна 1-2-3 снижаются, что увеличивает вероятность восстановления восходящего тренда. Рекомендация – держать.