Bitcoin tiếp tục suy giảm và diễn biến hiện tại có thể phát triển thành một nhịp giảm đầy đủ trong khuôn khổ xu hướng giảm bắt đầu từ năm ngoái. Tổng cộng trong vài tuần gần đây, Bitcoin đã mất khoảng 10.000 USD giá trị, con số này không hề nhỏ. Hiện tại, đợt giảm vẫn được xem là điều chỉnh, nhưng Bitcoin đang trượt xuống với mức độ dai dẳng ngày càng tăng. Trước đó đã có quan điểm cho rằng xu hướng giảm có thể đã kết thúc. Tuy nhiên, các lý do để hình thành một xu hướng “bull” mới đến giờ vẫn khá mơ hồ và gây tranh luận. Đợt tăng kéo dài ba tháng gần đây của Bitcoin về bản chất chỉ là nhịp di chuyển từ biên dưới của kênh đi ngang lên biên trên trên khung thời gian ngày, sau khi hình thành một pha lệch (deviation) ở biên dưới và sau đó là một pha lệch ở biên trên. Pha lệch ở biên trên khá sâu, nhưng nếu đúng là một deviation, thì Bitcoin đã định hướng quay lại vùng 70.800 USD. “Vàng số” đã trở lại vùng kênh đi ngang một cách khá chắc chắn, do đó việc di chuyển về vùng 50% của kênh là diễn biến tự nhiên và hợp lý.

Đợt suy giảm mới của đồng tiền mã hóa dẫn đầu và toàn bộ thị trường crypto được kích hoạt bởi vụ hack sàn Binance, với số tiền bị đánh cắp khoảng 6,4 tỷ USD, khiến đây trở thành vụ trộm kèm tấn công mạng lớn nhất trong lịch sử phân khúc tiền mã hóa. Tuy nhiên, trong tuần này, “vàng số” lại đối mặt với một thách thức mới. Hôm nay, ngày 3 tháng 11, cuộc bầu cử Quốc hội diễn ra tại Mỹ và kết quả nhiều khả năng sẽ được biết vào ngày mai. Trong 12 năm qua, sau mỗi kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ ở Mỹ, Bitcoin đều giảm, với mức suy giảm lên tới hàng chục phần trăm. Thêm vào đó, khả năng cao là Đảng Dân chủ sẽ giành chiến thắng, điều này có thể làm giảm đáng kể mức độ ưa chuộng Bitcoin trong mắt nhà đầu tư. Trước đây, Donald Trump từng có ý định biến Mỹ thành “thủ đô crypto” của thế giới. Nếu Đảng Dân chủ thắng cử, câu chuyện thông qua Clarity Act gần như có thể bị gác lại. Tâm lý nhà đầu tư thời gian gần đây vốn đã mong manh ngay cả khi chưa có yếu tố này, do các mối đe dọa từ việc hack ví cá nhân và cả mạng lưới Bitcoin nói chung đang gia tăng theo từng tháng. Do đó, chúng tôi vẫn chưa nhìn thấy cơ sở vững chắc nào cho xu hướng tăng trưởng dài hạn của đồng tiền mã hóa dẫn đầu.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 1D

Trên khung thời gian ngày, cấu trúc xu hướng giảm đã bị phá vỡ, vì vậy “vàng số” nhiều khả năng đã bắt đầu hình thành một xu hướng tăng mới. Giá đã phản ứng với vùng bearish FVG còn lại từ xu hướng trước, nhận phản ứng từ mô hình đó và đợt điều chỉnh đã bắt đầu đúng như kỳ vọng. Tuy nhiên, cú phá vỡ ra khỏi kênh đi ngang 60.000–82.500 USD vào tháng 9 vẫn có thể chỉ là một deviation; kết hợp với phản ứng tại vùng bearish FVG, điều này có thể kích hoạt đà giảm về lại biên dưới của kênh đi ngang. Trong vùng bearish FVG cuối cùng, một tín hiệu bán mới đã hình thành. Bên cạnh đó, các bearish order block và FVG mới cũng đã xuất hiện, đều hướng xuống dưới và có thể dẫn tới việc xuất hiện thêm các tín hiệu bán mới.

Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung 4H

Trên khung 4 giờ, một cấu trúc giảm dần vẫn đang tiếp tục hình thành. Đường CHOCH hiện đang nằm quanh vùng 82.000 USD. Ở khung ngày, mọi tín hiệu cần thiết để đảo chiều sang xu hướng giảm đã được hình thành, cho phép trader mở vị thế bán (short). Các mục tiêu cho Bitcoin tốt nhất nên được xác định theo kênh đi ngang trên biểu đồ ngày, mà theo quan điểm của chúng tôi là vẫn còn nguyên giá trị. Trên khung 4 giờ, Bitcoin đã rời khỏi kênh đi ngang đúng như dự tính. Vì vậy, trong ngắn hạn, trader có thể tận dụng các mô hình bearish cục bộ để mở vị thế short. Một trong những mô hình đó chính là bearish FVG gần nhất.

Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD

Bitcoin đã cố gắng khởi động một xu hướng tăng mới, nhưng nền tảng cơ bản, nhu cầu spot và tin tức gần đây đều quá yếu để có thể kỳ vọng vào sự tiếp diễn của xu hướng đó. Trong ngắn hạn trên khung ngày, Bitcoin có khả năng tiếp tục giảm, bởi giá đã phản ứng với hai vùng bearish FVG gần nhất và hình thành một bearish order block. Cú phá vỡ ra ngoài kênh đi ngang trên khung ngày hiện được diễn giải như một deviation. Như vậy, Bitcoin đã tạo ra một tín hiệu đảo chiều và đang hướng về vùng 70.800 USD. Do mô hình đi ngang (flat) không bảo đảm cho việc chấm dứt xu hướng chính, chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm đã kết thúc. Các vị thế short là lựa chọn phù hợp nhất trong ngắn hạn.

Ghi chú cho các hình minh họa:

• CHOCH — thay đổi cấu trúc thị trường (gãy xu hướng).
• Liquidity — các vùng thanh khoản, lệnh Stop Loss và lệnh chờ mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.
• FVG — fair value gap (vùng kém hiệu quả về giá). Giá thường di chuyển nhanh qua những vùng này, cho thấy sự vắng mặt của một phía thị trường; sau đó giá có xu hướng quay lại những vùng này và phản ứng theo hướng của xu hướng chính.
• IFVG — inverted fair value gap. Sau khi quay lại vùng này, giá không phản ứng theo hướng cũ mà bứt phá mạnh, xuyên qua vùng đó và sau đó kiểm định lại từ phía bên kia.
• OB — order block. Cây nến mà market maker mở vị thế để thu hút thanh khoản, từ đó thiết lập vị thế theo hướng ngược lại sau này.