تحليل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

تراجع زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) بقوة يوم الثلاثاء، وهبط بشكل حاد، مرجّحًا أن يدفع زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD) للانخفاض أيضًا. السبب الوحيد لعمليات البيع على العملة البريطانية كان تقرير البطالة في المملكة المتحدة. ووفقًا لهذا التقرير، ارتفع معدل البطالة إلى 5.2%، وهو ما جاء مفاجئًا للمتداولين. وتعرض الجنيه الإسترليني لموجة بيع واسعة وسط توقعات باتخاذ Bank of England إجراءات تحفيزية لسوق العمل.

لنذكّر بأن Bank of England كان بإمكانه خفض سعر الفائدة الرئيسي في اجتماعه السابق، لكنه كان بحاجة إلى صوت واحد إضافي فقط لاتخاذ قرار يميل إلى "السياسة التيسيرية". وإذا أظهر تقرير التضخم في المملكة المتحدة، الصادر هذا الصباح، تباطؤًا بما يتماشى مع التوقعات، فيمكن اعتبار خفض سعر الفائدة في الاجتماع المقبل لـ Bank of England أمرًا شبه محسوم. وفي الوقت نفسه، بدلًا من مواصلة التراجع، قد يبدأ الجنيه الإسترليني موجة صعود جديدة، إذ ستكون كل العوامل "الهبوطية" قد تم تسعيرها مسبقًا في السوق.

من الناحية الفنية، تشكل اتجاه هابط محلي جديد، كما أن السعر يتحرك أسفل خطوط مؤشر Ichimoku. لا نتوقع استمرار قوة الدولار الأمريكي لفترة طويلة، لذلك نوصي بالانتظار حتى ينكسر الاتجاه الحالي قبل العودة لتوقع صعود جديد في زوج GBP/USD.

على إطار الخمس دقائق، تشكلت ثلاثة إشارات بيع جيدة جدًا يوم أمس. كانت درجة التذبذب يوم الثلاثاء مرتفعة بما يكفي، لذلك جاءت الإشارات مربحة. في البداية، تمركز الزوج أسفل منطقة 1.3607-1.3615، ثم ارتد عن هذه المنطقة من الأسفل، قبل أن يخترق نطاق 1.3533-1.3548. وبالتالي، كان بإمكان المتداولين فتح صفقة بيع في منطقة 1.3607-1.3615 وإغلاقها قرب منطقة 1.3533-1.3548.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أنه خلال السنوات الأخيرة ظلّ مؤشر معنويات المتداولين التجاريين في حالة تغيّر مستمر. فالخطان الأحمر والأزرق، اللذان يمثّلان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين، يتقاطعان باستمرار ويظلان في الغالب بالقرب من مستوى الصفر. حاليًا، يقترب الخطان من بعضهما البعض، مع استمرار هيمنة المتداولين غير التجاريين عبر... عمليات البيع. في الآونة الأخيرة، بدأ المضاربون في زيادة مراكز الشراء بشكل نشط، لذلك قد يحدث قريبًا تغيير في المعنويات، إلا أن ذلك لا يؤثر بشكل ملحوظ في زوج GBP/USD.

يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، كما يتضح ذلك بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي (في الرسم التوضيحي أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بشكلٍ أو بآخر لفترة طويلة، ومن المؤكد أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة خلال الأشهر الاثني عشر القادمة. سينخفض الطلب على الدولار حتمًا. ووفقًا لأحدث تقرير COT (حتى 10 فبراير) الخاص بالجنيه الإسترليني، قامت فئة "Non-commercial" بإغلاق 6,500 عقد BUY وفتح 5,300 عقد SELL. وهكذا انخفض صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 11,800 عقد خلال الأسبوع.

في عام 2025، ارتفع الجنيه بشكل ملحوظ، لكن يجب فهم أن هذا الارتفاع كان نتيجة خالصة لسياسات Trump. وبمجرد تلاشي هذا العامل، قد يبدأ الدولار في الارتفاع. لكن لا أحد يعرف متى قد يحدث ذلك.

تحليل GBP/USD على إطار 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، شكّل زوج GBP/USD اتجاهاً هابطاً جديداً. التطورات الأخيرة ما زالت تعرقل نمو العملة البريطانية بشكل متواصل أو تدعم الدولار. السوق تجاهل ببساطة بعض البيانات. لا نزال نعتقد أنه على المدى المتوسط سيرتفع الجنيه الإسترليني في ظل ضعف الدولار الأمريكي. ومع ذلك، في الوقت الحالي الاتجاه هابط، ولذلك ينبغي انتظار اكتماله.

ليوم 18 فبراير، نبرز المستويات المهمة التالية: 1.3201-1.3212، 1.3307، 1.3369-1.3377، 1.3437، 1.3533-1.3548، 1.3615، 1.3671-1.3681، 1.3751-1.3763، 1.3846-1.3886، 1.3948. يمكن أيضاً أن يشكّل كلٌّ من خط Senkou Span B (عند 1.3634) وخط Kijun-sen (عند 1.3604) مصدراً للإشارات. يُنصح بوضع مستوى إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل بمجرد تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه المطلوب. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الأربعاء، من المقرر نشر تقرير التضخم لشهر يناير في المملكة المتحدة، ومن المرجح أن يجيب عن السؤال المتعلق بالقرار الذي سيتخذه بنك إنجلترا في اجتماعه المقبل. في الولايات المتحدة، لا توجد سوى بضعة تقارير ذات أهمية متوسطة، من بينها تقرير طلبيات السلع المعمرة. قد تكون التقلبات خلال اليوم مرتفعة إلى حدٍّ كبير.

توصيات التداول:

اليوم يمكن للمتداولين النظر في صفقات بيع بهدف عند 1.3437 في حال ارتد السعر من منطقة 1.3533-1.3548. أما صفقات الشراء فستصبح ذات صلة بهدف عند 1.3604-1.3634 إذا اخترق السعر مستوى منطقة 1.3533-1.3548 صعوداً.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

مستويات الدعم والمقاومة – خطوط حمراء سميكة قد تنتهي حركة السعر حولها. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطوط Kijun-sen و Senkou Span B – خطوط من مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهي خطوط قوية.

المستويات القصوى – خطوط حمراء رفيعة ارتدّ السعر منها سابقاً. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي أنماط فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT – حجم صافي مراكز كل فئة من المتداولين.