كان من الممكن تداول اليورو بشكل جيد اليوم باستخدام استراتيجية Mean Reversion. لم أدخل أي صفقات باستخدام Momentum.

غياب البيانات الاقتصادية من منطقة اليورو أثّر في تقلبات اليورو. فعندما لا تكون هناك بيانات محلية، تفقد العملة الموحدة محرّكاتها الداخلية وتبدأ في التحرك تبعًا للعوامل الخارجية، وفي ظل بيئة هادئة يضيق نطاق التقلبات بشكل طبيعي. ونتيجة لذلك، تحرّك زوج EUR/USD في النصف الأول من اليوم ضمن نطاق ضيق، متفاعلًا مع شهية المخاطرة العامة أكثر من تفاعله مع محفزات خاصة باليورو.

إلا أن الجنيه تراجع بعد صدور أنباء تفيد بأن مبيعات التجزئة، وفقًا لـ Confederation of British Industry، هوت إلى مستوى -48 نقطة. يستند هذا المؤشر إلى استطلاعات تُجرى بين تجار التجزئة ويُعد إشارة مبكرة على الطلب الاستهلاكي، ولذا فإن مثل هذا الانخفاض الحاد يشير إلى ضعف كبير في الطلب. ويُعد هذا الاتجاه مقلقًا بشكل خاص، إذ إن المؤشر كان في الآونة الأخيرة عند نحو -25 نقطة فقط. وبالتالي، فإن الهبوط الحالي يمثل تدهورًا حادًا وقوّض الثقة في قدرة المستهلك البريطاني على الصمود.

وبالنسبة للعملة البريطانية، فقد تجسّد ذلك في ضغوط هبوطية، إذ إن ضعف قطاع التجزئة يضعف الحجج الداعمة لقوة الاقتصاد ويمنح Bank of England المزيد من المبررات للتحلي بالحذر.

ينتظر السوق الآن سلسلة من البيانات الأمريكية بالغة الأهمية، التي قد تحدد اتجاه الدولار في الأجل القريب. ستبدأ السلسلة ببيانات التغير في الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، وتختتم بمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) لشهر يوليو وبيانات التغير في الإنفاق والدخل الشخصيين. أما الحدث الأخير في اليوم فسيكون خطابًا من عضو FOMC توماس باركين. يعكس الناتج المحلي الإجمالي وتيرة النمو الاقتصادي ويُستخدم أساسًا لتقييم صحة الاقتصاد، لذا فإن الإصدار الأول سيحدد بالفعل نبرة التداول.

غير أن مؤشر PCE الأساسي يحظى بأهمية خاصة لأن الاحتياطي الفيدرالي يعتبره مقياسه المفضل للتضخم. يستثني هذا المقياس أسعار الغذاء والطاقة شديدة التقلب، ويعكس بصورة أدق الضغوط السعرية الكامنة، ما يعني أنه يؤثر مباشرة في توقعات أسعار الفائدة. وستكمّل بيانات الدخل والإنفاق الشخصيين الصورة من خلال إظهار مدى ثقة المستهلكين الأمريكيين، نظرًا إلى أنهم يشكلون حصة كبيرة من النشاط الاقتصادي.

بالنسبة لليورو والجنيه، تمثل هذه الحزمة من البيانات مخاطرة مباشرة. فالنمو الاقتصادي القوي المصحوب بتضخم مرتفع سيعزز قوة الدولار ويضغط على زوجي EUR/USD وGBP/USD، في حين أن الأرقام الضعيفة وتراجع الضغوط التضخمية سيكونان في صالح كلتا العملتين الأوروبيتين. وستكون تعليقات باركين عاملًا إضافيًا، إذ سيتفحص السوق تصريحاته بحثًا عن أي إشارات إلى موقف البنك المركزي.

إذا كانت البيانات قوية، فسأعتمد على استراتيجية الزخم (Momentum). أما إذا لم يتفاعل السوق مع البيانات، فسأواصل استخدام استراتيجية العودة إلى المتوسط (Mean Reversion).

استراتيجية الزخم (الاختراق) للنصف الثاني من اليوم:

بالنسبة لـ EURUSD

• الشراء عند اختراق مستوى 1.1677 صعودًا قد يؤدي إلى ارتفاع اليورو نحو 1.1709 و1.1727.
• البيع عند اختراق مستوى 1.1653 هبوطًا قد يؤدي إلى تراجع اليورو نحو 1.1627 و1.1601.

بالنسبة لـ GBPUSD

• الشراء عند اختراق مستوى 1.3647 صعودًا قد يؤدي إلى ارتفاع الجنيه نحو 1.3672 و1.3707.
• البيع عند اختراق مستوى 1.3620 هبوطًا قد يؤدي إلى تراجع الجنيه نحو 1.3594 و1.3569.

بالنسبة لـ USDJPY

• الشراء عند اختراق مستوى 159.39 صعودًا قد يؤدي إلى ارتفاع الدولار نحو 159.60 و159.83.
• البيع عند اختراق مستوى 159.13 هبوطًا قد يؤدي إلى تراجع الدولار نحو 158.83 و158.57.

استراتيجية العودة إلى المتوسط (Mean Reversion) للنصف الثاني من اليوم:

بالنسبة لـ EURUSD

• سأبحث عن فرص بيع بعد اختراق فاشل أعلى مستوى 1.1683، يتبعه عودة بالسعر إلى ما دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد اختراق فاشل أسفل مستوى 1.1653، يتبعه عودة بالسعر إلى هذا المستوى.

بالنسبة لـ GBPUSD

• سأبحث عن فرص للبيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.3640 يتبعه عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص للشراء بعد اختراق فاشل دون مستوى 1.3610 يتبعه عودة السعر إلى هذا المستوى.

بالنسبة لزوج AUDUSD

• سأبحث عن فرص بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 0.7192، يتبعه عودة للسعر إلى ما دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد اختراق فاشل أسفل مستوى 0.7174، يتبعه عودة للسعر إلى هذا المستوى.

بالنسبة لـ USDCAD

• سأبحث عن فرص بيع بعد اختراق فاشل أعلى مستوى 1.3880 يتبعه عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى.
• سأبحث عن فرص شراء بعد اختراق فاشل أسفل مستوى 1.3854 يتبعه عودة السعر إلى هذا المستوى.