أصبحت بنية موجات إليوت على الرسم البياني لأربع ساعات لزوج EUR/USD أكثر تعقيدًا. وعلى الإطار الزمني الأعلى (الرسم السفلي)، اتخذ مقطع الاتجاه الهابط شكل بنية خماسية الموجات A-B-C-D-E، والتي يمكن أن تكتمل في أي لحظة، إذ تبدو مكتملة التطور بما فيه الكفاية. جميع الموجات داخل هذا المقطع متقاربة في الحجم تقريبًا، ما يشير إلى أن البنية تصحيحية. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فإن اكتمال هذه البنية سيتبعه تطور مقطع اندفاعي صاعد جديد، مع أهداف أعلى بكثير من مستوى 1.20.

على الإطار الزمني الأدنى (الرسم العلوي)، تستمر بنية موجية اندفاعية في التطور، قد تعود إلى الموجة E على الإطار الزمني الأعلى. وإذا كان هذا هو الحال بالفعل، فإن موجة قوة الدولار تقترب من نهايتها، بغضّ النظر عن مدى قوة الحركة الصعودية الحالية. الموجة الخامسة المفترضة من E إما مكتملة أو تقترب من الاكتمال. في كلتا الحالتين، تشير البنية الموجية الحالية إلى أن التسلسل الموجي الهابط يقترب من نهايته على كلا الرسمين.

لقد أدى السياق الإخباري والتحوّل الحاد في مزاج السوق إلى ارتفاع ملحوظ في قيمة العملة الأمريكية. ومع ذلك، لم يتبقَّ الكثير من الأسباب الجديدة التي تدعم مزيدًا من قوة الدولار.

اليورو يعود للاعتماد على ضعف الدولار

تراجع سعر صرف EUR/USD بمقدار 10 نقاط يوم الخميس، وبدأ يوم الجمعة على تراجع إضافي بلغ 20 نقطة. إجمالاً، لا يزال الطلب ضعيفًا على العملة الأوروبية، وتستمر في مواجهة صعوبات أمام الدولار. هذا الأسبوع، بدت الظروف مواتية للغاية لليورو، ومع ذلك لم يتمكّن حتى من الارتفاع فوق قمة الموجة 4. ومع اقتراب نهاية الأسبوع، يعود اليورو إلى الهبوط، على الرغم من الخلفية الإخبارية وبنية موجات إليوت.

خلال الليل، صرّح Donald Trump بأنه قد يضطر إلى تدمير ما تبقَّى من إيران. كما هو واضح، لا يُولي الرئيس الأمريكي أي اهتمام لمطالب الديمقراطيين بإنهاء الحرب، ولا يُظهر أي نية للتوصل إلى اتفاق مع الكونغرس. وكما أُشير سابقًا، يمكن لـ Trump أن يأمر بشن ضربات جديدة ضد إيران، حتى دون موافقة كونغرس تهيمن عليه الأغلبية الديمقراطية بالكامل.

النقطة الوحيدة غير الواضحة هي ما الذي ينتظره Trump. فالتهديدات ضد إيران مطروحة منذ عدة أشهر متتالية. في السابق، كان Trump قلقًا بشأن مزيد من التصعيد، لأن أسعار النفط والوقود كان يمكن أن ترتفع بشكل أكثر حدة. أما الآن، فليس هناك الكثير مما يدعو لمثل هذا القلق: الانتخابات انتهت، فماذا بعد ذلك؟ في جميع الأحوال، يبدو أن السوق يمنح Trump ثقة أكبر مما يمنحها للديمقراطيين. على الأقل، هذا ما يمكن استنتاجه من الارتفاع الأخير في قيمة الدولار الأمريكي.

سيتم اليوم نشر تقارير مهمة عن سوق العمل ومعدلات البطالة في الولايات المتحدة. ومع ذلك، يجدر التفكير مسبقًا في ما يمكن أن تعنيه النتائج الواقعية للسوق. إذا جاء أداء سوق العمل مخيّبًا للآمال مرة أخرى، فهل ينبغي توقّع هبوط للدولار بأكثر من 20–30 نقطة؟ على الأرجح لا. لقد امتلك السوق هذا الأسبوع ما يكفي من الأسباب لبيع الدولار. لذلك، بغضّ النظر عن مدى ضعف البيانات الأمريكية، لا يُتوقَّع هبوط حاد في قيمة الدولار.

في المقابل، إذا جاءت البيانات أفضل من التوقعات، فمن المرجّح أن يواصل الدولار ارتفاعه. أما هبوط زوج EUR/USD إلى ما دون مستوى 1.11 فسيجعل من الضروري إدخال تعديلات على بنية موجات إليوت.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD، لا يزال الأداة ضمن بنية اتجاهية تصحيحية عالمية من نمط A-B-C-D-E. ومع ذلك، تبدو هذه البنية مكتملة التطور، وبالتالي قد تكون قد انتهت بالفعل. في الوقت الحالي، تبدو الظروف مواتية ليس فقط لشراء العملة الأوروبية، بل أيضًا لتوقّع تطور مقطع اتجاهي صاعد متكامل.

وفقًا للإطار الزمني الأعلى، من المتوقع تحرك صاعد على الأقل نحو مستويات 1.17–1.18. كما أن المحاولة غير الناجحة لاختراق مستوى 1.1126، الذي يتوافق مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% (الرسم السفلي، الإطار الزمني الأعلى)، تشير أيضًا إلى أن السوق قد يكون بصدد التحضير لحركة صعودية.

يُظهر الإطار الزمني الأعلى مقطعًا اتجاهيًا هابطًا اتخذ شكل بنية A-B-C-D-E. وقد تطورت البنية الموجية الداخلية للموجة E إلى نموذج اندفاعي خماسي الموجات، لكنها قد تكون اكتملت بالفعل. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فينبغي أن يبدأ تطوّر مقطع اتجاهي صاعد جديد.

المبادئ الأساسية للتحليل:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وسهلة الفهم. فالهياكل المعقّدة يصعب التداول عليها، وغالبًا ما تتعرّض للتغييرات.

2. إذا كانت هناك حالة من عدم اليقين بشأن وضع السوق الحالي، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.

3. لا يمكن أبدًا الوصول إلى درجة يقين 100% بشأن اتجاه حركة السعر. لا تنسَ استخدام أوامر إيقاف الخسارة الوقائية (Stop Loss).

4. يمكن دمج تحليل موجات إليوت مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.