أصبح تعداد الموجات على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج EUR/USD أكثر تعقيدًا. على الإطار الزمني الأعلى (الرسم السفلي)، اتخذ مقطع الاتجاه الهابط شكل تركيب موجي خماسي A-B-C-D-E، قد يكتمل في أي لحظة، إذ يبدو أنه اكتمل من حيث البنية. جميع الموجات داخل هذا المقطع متقاربة تقريبًا في الحجم، لذلك يُنظر إلى هذه البنية على أنها تصحيحية. إذا كان هذا الافتراض صحيحًا، فمع اكتمالها سيبدأ مقطع اندفاعي صاعد جديد، مع أهداف تقع أعلى من مستوى 20.00 بكثير.

على الإطار الزمني الأدنى (الرسم العلوي)، يستمر تطور تسلسل موجات اندفاعية قد تنتمي إلى الموجة E على الإطار الزمني الأعلى. وإذا كان الأمر كذلك بالفعل، فإن قوة الدولار تقترب من نهايتها، بغض النظر عن مدى ارتفاعه الإضافي. يُحتمل أن تكون الموجة الخامسة المفترضة من E قد اكتملت أو باتت قريبة من الاكتمال. في كل الأحوال، تشير البنية الموجية الحالية إلى أن تسلسل الموجات الهابطة يقترب من نهايته على كلا الرسمين. لقد أدى الخلفية الإخبارية والتحول الحاد في مزاج السوق إلى صعود قوي في الدولار الأمريكي، إلا أن العوامل الجديدة القادرة على دعم استمرار قوة الدولار باتت محدودة.

تراجع زوج EUR/USD بمقدار 65 نقطة أساس يوم الجمعة، مما أعاد مرة أخرى التشكيك في تعداد الموجات الحالي، الذي يشير منذ عدة أسابيع متتالية إلى انتقال نحو تسلسل موجات صاعد. ففي كل مرة يحصل اليورو على أسباب مقنعة إلى حد ما للارتفاع، إما أن يتصرف المشترون بحذر شديد، أو يتجاهل السوق الخلفية الإخبارية، أو تأتي معلومات لاحقة تمحو بالكامل جميع العوامل الإيجابية الداعمة لليورو. وهذا ما حدث هذا الأسبوع. كان بإمكان العملة الأوروبية أن تحقق مكاسب أكبر بكثير عقب انتخابات الكونغرس الأمريكي. وكان من الممكن كذلك أن يكون الطلب على اليورو أقوى بكثير عقب صدور تقرير التضخم في منطقة اليورو. ومع ذلك، ارتفع اليورو لبضعة أيام قبل أن ينهار خلال ساعات قليلة فقط.

في الوقت الراهن، لا توجد أدلة كافية للاستنتاج بأن تعداد الموجات الحالي قد فقد صلاحيته، وأن الأداة ستستأنف بالتأكيد الهبوط وتمدد تسلسل الموجات الهابطة. إلا أن كل تراجع جديد في اليورو يقرّب المتداولين من هذا السيناريو تحديدًا. قد تنجح العملة الأوروبية في تجنب كسر القاعين السابقين، لكن هذا يتطلب أن تظل الخلفية الإخبارية داعمة بقوة لليورو خلال الأسابيع القليلة المقبلة، وأن يتوقف المشاركون في السوق عن التركيز حصريًا على التطورات السلبية في الاتحاد الأوروبي. إذا تحققت هذه الشروط، سيبدأ تطور مقطع اتجاه صاعد.

أما إذا استأنف Donald Trump العمليات العسكرية في الشرق الأوسط في المستقبل القريب، فستعود العوامل الجيوسياسية إلى الواجهة مجددًا. ومن غير المرجح أن تؤدي التطورات الجيوسياسية إلى ارتفاع كبير جديد في قيمة الدولار الأمريكي، لأن استئناف صراع سبق تعليقه لن يكون مفاجئًا بعد الآن، في حين أن الدولار يرتفع بالفعل منذ أكثر من شهرين متواصلين. ومع ذلك، قد يختار Trump تصعيدًا أكثر حدة في محاولة لإجبار إيران على تقديم تنازلات. وكلما كان التصعيد أكثر شدة واتساعًا، ارتفعت احتمالات حدوث موجة جديدة من تدفقات رؤوس الأموال نحو الدولار الأمريكي باعتباره ملاذًا آمنًا.

استنتاجات عامة

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD، لا يزال الزوج يتحرك ضمن إطار مقطع اتجاه تصحيحي عالمي A-B-C-D-E. إلا أن هذه البنية تبدو مكتملة من حيث التكوّن، وبالتالي قد تكون قد انتهت فعلاً. تبدو الظروف الحالية مواتية ليس فقط لشراء العملة الأوروبية، بل أيضًا لترقب تطور مقطع اتجاه صاعد مكتمل الأركان. ووفقًا للإطار الزمني الأعلى، يُتوقَّع أن يرتفع الزوج على الأقل نحو مستويات 17.00–18.00. كما أن المحاولة الفاشلة لاختراق مستوى 1.1126، الموافق لمستوى فيبوناتشي 50.0% (الرسم السفلي، الإطار الزمني الأعلى)، تشير كذلك إلى أن السوق قد يستعد لحركة صعودية.

على الإطار الزمني الأعلى، يظهر مقطع الاتجاه الهابط بوضوح وقد اتخذ شكل بنية A-B-C-D-E. أما البنية الموجية الداخلية للموجة E فقد تطورت إلى نموذج اندفاعي خماسي الموجات، قد يكون قد اكتمل بالفعل. إذا صح هذا الافتراض، فسيبدأ تطور مقطع اتجاه صاعد جديد.

المبادئ الأساسية لتحليلاتي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وسهلة الفهم. فالبنى المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تتضمن تغييرات في النظرة إلى السوق.

2. في حال وجود حالة من عدم اليقين بشأن أوضاع السوق الحالية، فمن الأفضل البقاء خارج السوق.

3. لا يمكن الوصول أبدًا إلى درجة يقين 100% بشأن اتجاه حركة السعر. لذلك يجب دائمًا استخدام أوامر إيقاف الخسارة الوقائية (Stop Loss).

4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.