Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a poursuivi son mouvement haussier lundi et s’est consolidée au-dessus du niveau de retracement de 50,0 % à 1,3404. Ainsi, les acheteurs pourraient tenter une nouvelle fois aujourd’hui de se diriger vers la zone de résistance de 1,3454–1,3469. Une consolidation en dessous du niveau de 50,0 % favoriserait le dollar américain et ouvrirait la voie à une éventuelle baisse en direction du niveau de Fibonacci 38,2 % à 1,3342.

La situation de marché reste haussière. La dernière vague baissière achevée n’a pas réussi à enfoncer le précédent creux, tandis que la nouvelle vague haussière a dépassé le sommet précédent. Ainsi, les acheteurs conservent le contrôle du marché. Le resserrement de la politique monétaire par le FOMC et les perspectives restrictives communiquées par Kevin Warsh ont soutenu le dollar pendant un mois. Les haussiers dominent actuellement le marché, car la Bank of England pourrait entamer son cycle de resserrement monétaire cette semaine.

Le contexte d’actualité de lundi était intéressant. À part l’ISM Manufacturing PMI américain, toutes les autres nouvelles concernaient soit des élections, soit la géopolitique. Par exemple, Donald Trump et Marco Rubio ont déclaré que l’Iran et les États-Unis pourraient engager de nouveaux pourparlers de paix dans un avenir proche, et le président iranien Masoud Pezeshkian a confirmé cette information. Les prix du pétrole ont aussitôt chuté à la suite de ces annonces, mais le dollar américain n’a pas montré de baisse significative, alors même qu’il aurait pu s’affaiblir compte tenu de la réduction des tensions géopolitiques. Toutefois, à mon sens, les facteurs géopolitiques n’influencent plus vraiment le sentiment des cambistes depuis un certain temps. Qui serait encore surpris, à ce stade, par une nouvelle escalade au Moyen-Orient ? De plus, lundi, les États-Unis ont de nouveau frappé un territoire iranien en réponse à une attaque contre un drone américain. Ainsi, un véritable accord de paix et de réelles négociations restent aussi lointains pour l’Iran et les États-Unis que la Lune l’est de la Terre. Par ailleurs, le marché concentre son attention sur les élections au Congrès américain, dont les résultats pourraient être connus dès demain soir. Une victoire des démocrates pourrait soutenir le dollar américain, les traders pouvant y voir une amélioration des perspectives pour l’économie des États-Unis.

Sur le graphique en 4 heures, la paire GBP/USD a rebondi depuis le niveau de retracement de 76,4 % à 1,3277, s’est inversée en faveur de la livre sterling et est montée vers le niveau de retracement de 50,0 % à 1,3409. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait le dollar américain et une éventuelle baisse vers le niveau de Fibonacci de 61,8 % à 1,3348. Une consolidation au-dessus de 1,3409 augmenterait la probabilité d’une poursuite de la hausse vers le niveau de Fibonacci suivant à 1,3467 (38,2 %). Aucune divergence naissante n’est actuellement visible sur les indicateurs.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Le sentiment de la catégorie de traders « Non-commercial » est devenu légèrement moins baissier au cours de la dernière semaine de reporting. Le nombre de positions Long détenues par les spéculateurs a augmenté de 2 417, tandis que le nombre de positions Short a progressé de 1 411. L’écart entre les positions Long et Short s’établit actuellement à environ 57 000 contre 136 000. Les vendeurs conservent un avantage considérable, qui continue de se creuser avec le temps. Auparavant, la domination baissière ne faisait aucun doute, mais elle est désormais remise en question, car le contexte d’actualité a changé ces derniers mois.

La tendance baissière sur la livre sterling reste peu convaincante, mais les évolutions à court terme dépendront de la politique commerciale de Trump, des politiques monétaires de la Federal Reserve et de la Bank of England, ainsi que de la durée, de l’ampleur et des conséquences de la guerre au Moyen-Orient. Ces derniers mois, le marché avait réorienté ses anticipations vers un scénario de paix, mais les négociations entre l’Iran et les États-Unis ont échoué avant même d’avoir réellement commencé. Dès novembre, la guerre entre les deux pays pourrait reprendre à grande échelle.

Calendrier économique pour les États-Unis et le Royaume-Uni :

• États-Unis – JOLTS Job Openings (15h00 UTC).
• États-Unis – Élections au Congrès.

Le 3 novembre, le calendrier économique comprend deux événements dignes d’intérêt. L’impact des statistiques économiques sur le sentiment de marché mardi pourrait rester relativement limité, car les élections américaines ont lieu aujourd’hui, mais les résultats ne seront connus que demain.

Prévisions et recommandations de trading pour GBP/USD :

Des positions short sur la paire peuvent être envisagées aujourd’hui si le prix s’installe sous 1,3404 en graphique horaire, avec des objectifs à 1,3342 et 1,3263. Des positions long étaient possibles après une clôture horaire au-dessus de 1,3342, avec un objectif à 1,3404. Cet objectif a été atteint. De nouveaux achats (positions long) peuvent être envisagés après une clôture horaire au-dessus de 1,3404, avec une zone-cible comprise entre 1,3454 et 1,3469.

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont tracés de 1,3674 à 1,3136 sur le graphique horaire et de 1,3158 à 1,3655 sur le graphique 4 heures.