По итогам вчерашнего дня фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 снизился на 0,28%, а Nasdaq 100 вырос на 0,20%. Промышленный Dow Jones потерял 1,29%.

Европейские акции готовятся к отскоку после того, как нефть сегодня растеряла ранний рост, вызванный новыми ударами США по Ирану, а казначейские облигации США немного подросли. Фьючерсы указывают на рост европейских акций на 1 процент при открытии, контракты на американские индексы развернулись из минуса в плюс на 0,3 процента, азиатские индексы прибавили 0,3 процента, тогда как Brent снизилась на 0,4 процента, опустившись ниже 78 долларов за баррель.

Облигации отскочили после резкой распродажи в среду, вызванной ставками на то, что ФРС может повысить стоимость заимствований для борьбы с инфляцией. Доходность эталонных десятилетних облигаций США снизилась на два базисных пункта до 4,56 процента. Золото и серебро также подорожали. Тем не менее общая картина остаётся тревожной. Обострение напряжённости на Ближнем Востоке и скачок цен на нефть на этой неделе вновь оживили инфляционные опасения, из-за чего денежные рынки в среду сдвинули ожидания следующего повышения ставки ФРС с декабря на октябрь. Это добавило давления на рынки, и без того имеющие дело с завышенными оценками акций после ралли в сфере искусственного интеллекта, однако не оказало никакой поддержки американскому доллару.

В Vantage Global Prime описали смену настроений как «сделку хаоса», когда нефть, золото и защитные активы снова неожиданно оказались в центре внимания. Это меткая характеристика момента, когда рынок вынужден одновременно переваривать геополитический риск и переоценку монетарной политики. Потенциал более высоких цен на нефть удерживать инфляцию повышенной определяет монетарные ожидания ещё с конца февраля, когда США атаковали Иран, вызвав шок предложения. Разрыв режима прекращения огня между США и Ираном рискует спровоцировать новое ускорение роста цен, что, в свою очередь, может вынудить ФРС повышать ставку.

Сейчас повышение ставки к концу года считается вероятным для ФРС, ЕЦБ, Банка Англии, Банка Японии и ещё два повышения ожидаются в Новой Зеландии. Это редкий момент синхронного ястребиного разворота ожиданий сразу по нескольким крупнейшим центробанкам мира.

Тем временем ситуация в самом Ормузском проливе продолжает ухудшаться. Движение судов практически остановилось в четверг после того, как США нанесли удар по Ирану второй день подряд. По данным отслеживания судов, наблюдаемое движение в этом важнейшем энергетическом коридоре мира происходило преимущественно по одобренному Ираном маршруту ближе к северной части пролива, тогда как поддерживаемый США оманский коридор оставался практически пустым.

Что касается технической картины S&P500, то основная задача покупателей на сегодня будет заключаться в преодолении ближайшего сопротивления $7518. Это поможет показать рост, а также откроет возможность к рывку на новый уровень $7544. Не менее приоритетной задачей быков будет и контроль над $7574, что укрепит позиции покупателей. В случае движения вниз на фоне снижения спроса аппетита к риску, покупатели просто обязаны заявить о себе в районе $7494. Пробой быстро столкнет торговый инструмент назад на $7474 и откроет дорогу к $7451.