GBP/USD का 5-मिनट टाइमफ्रेम (5M) पर विश्लेषण

गुरुवार को GBP/USD पेयर एक बार फिर 1.3179–1.3187 के क्षेत्र को तोड़ने में विफल रहा और अब यह दो सप्ताह से अधिक समय से एक साइडवेज़ चैनल में बना हुआ है।

ध्यान रखें कि फिलहाल विश्लेषण का मुख्य आधार घंटे, दैनिक और साप्ताहिक टाइमफ्रेम पर बने साइडवेज़ चैनल हैं।

पहली बात, साइडवेज़ मार्केट में कीमतों की चाल हमेशा अनिश्चित होती है। छोटे और लंबे, दोनों समयावधियों में ट्रेडर्स को कीमतों में ऐसे उतार-चढ़ाव देखने को मिल सकते हैं, जिन्हें आर्थिक बुनियादी कारकों या व्यापक आर्थिक घटनाओं से जोड़ना बेहद मुश्किल होता है। हम कम-से-कम पिछले एक महीने से ऐसा होते देख रहे हैं।

दूसरी बात, 1.3179–1.3187 का क्षेत्र व्यापक 1.3150–1.3180 ज़ोन का हिस्सा है। यह व्यापक ज़ोन तीनों टाइमफ्रेम पर बने चैनलों की साझा निचली सीमा है। इसका मतलब है कि यह क्षेत्र कीमत को इसके ऊपर बनाए रख सकता है। लेकिन हाल के निचले स्तरों—स्थानीय और बड़े, दोनों स्तरों—के नीचे मौजूद लिक्विडिटी को स्वीप किए जाने की भी संभावना है। इसके बाद कीमत ऊपर की ओर पलट सकती है।

भू-राजनीतिक, व्यापक आर्थिक और बुनियादी कारक अब भी कीमतों पर कमजोर और परस्पर विरोधाभासी प्रभाव डाल रहे हैं।

याद रखें कि बैंक ऑफ इंग्लैंड (BoE) भी फेडरल रिज़र्व के नक्शेकदम पर चलते हुए अपनी अगली बैठक में मौद्रिक नीति सख्त करना शुरू कर सकता है। बाज़ार फेड की ओर से मौद्रिक नीति सख्त किए जाने की संभावना को ध्यान में रख रहा है, लेकिन अभी तक बैंक ऑफ इंग्लैंड की ओर से ऐसी संभावना को कीमतों में शामिल नहीं कर रहा है।

तकनीकी विश्लेषण

ट्रेंडलाइन टूटने के बावजूद पाउंड में गिरावट का ट्रेंड बना हुआ है।

ध्यान रखें कि साइडवेज़ मार्केट में ट्रेंडलाइन का टूटना बहुत मायने नहीं रखता। साइडवेज़ स्थिति बाज़ार में एक ठहराव होती है और इसका इस्तेमाल ट्रेंड की दिशा निर्धारित करने के लिए नहीं किया जाना चाहिए।

जब तक कीमत Senkou Span B लाइन से नीचे है, तब तक मंदी का रुझान बना हुआ है।

5-मिनट टाइमफ्रेम (TF) पर विश्लेषण

गुरुवार को 5-मिनट टाइमफ्रेम पर तीन ट्रेडिंग सिग्नल बने। यूरोपीय सत्र के दौरान कीमत 1.3179–1.3187 के क्षेत्र से दो बार ऊपर की ओर पलटी, जिससे ट्रेडर्स को लॉन्ग पोज़िशन (Buy) खोलने का अवसर मिला।

कुछ घंटे बाद कीमत ने 1.3245–1.3248 के क्षेत्र को पार किया। इस स्तर पर ट्रेडर्स मुनाफ़े के साथ अपनी लॉन्ग पोज़िशन बंद कर सकते थे और शॉर्ट पोज़िशन (Sell) खोल सकते थे।

दिन के अंत तक पेयर कई दर्जन पिप्स गिर चुका था। ट्रेडर्स कीमत की इस गिरावट से भी लाभ कमा सकते थे।

COT रिपोर्ट

पाउंड से संबंधित COT रिपोर्टों से पता चलता है कि पिछले कई महीनों से गैर-वाणिज्यिक ट्रेडर्स (Non-commercial Traders) बाज़ार में बिकवाली कर रहे हैं। नेट पोज़िशन नकारात्मक है, जबकि लंबी अवधि का अपट्रेंड अभी भी बरकरार है।

मध्य पूर्व की घटनाओं को देखते हुए, यह आश्चर्यजनक नहीं है कि 2026 में डॉलर की माँग ऊँची बनी हुई है। अमेरिका और ईरान के बीच युद्ध औपचारिक रूप से समाप्त हो गया, लेकिन यमन के भीतर एक नया युद्ध शुरू हो गया है। फेडरल रिज़र्व की मौद्रिक नीति के बदले हुए रुख ने भी डॉलर को समर्थन दिया और अपट्रेंड लाइन टूट गई।

हालाँकि, यह ट्रेंडलाइन बाज़ार में साइडवेज़ स्थिति के दौरान टूटी थी, इसलिए हमारा मानना है कि अपट्रेंड अभी समाप्त नहीं हुआ है।

लंबी अवधि में, डोनाल्ड ट्रंप की नीतियों के कारण डॉलर में गिरावट का दबाव बना हुआ है, जो साप्ताहिक टाइमफ्रेम (TF) पर स्पष्ट रूप से दिखाई देता है। व्यापार युद्ध किसी न किसी रूप में लंबे समय तक जारी रहेगा और ट्रंप की नीतियों का उद्देश्य प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से अमेरिकी मुद्रा को कमजोर करना है।

लंबी अवधि का अपट्रेंड अभी भी बरकरार है।

29 सितंबर की नवीनतम COT रिपोर्ट के अनुसार, "नॉन-कमर्शियल" समूह ने 13,100 BUY कॉन्ट्रैक्ट और 4,500 SELL कॉन्ट्रैक्ट बंद किए। इस प्रकार, सप्ताह के दौरान गैर-वाणिज्यिक ट्रेडर्स की नेट पोज़िशन में 8,600 कॉन्ट्रैक्ट की कमी आई।

GBP/USD का 1-घंटे के टाइमफ्रेम (1H) पर विश्लेषण

घंटे के टाइमफ्रेम पर GBP/USD में गिरावट का ट्रेंड लगातार बना हुआ है। फेडरल रिज़र्व के फैसले और उसके रुख ने अमेरिकी डॉलर के भविष्य के अनुमान तथा उसके प्रति बाज़ार की धारणा को काफी हद तक बदल दिया है।

हम कहेंगे कि इस साल अब तक दो बार बाज़ार में "ब्लैक स्वान" (Black Swan) यानी अप्रत्याशित घटना सामने आई है, जिसने उस समय डॉलर को मजबूती दी, जब किसी को इसकी उम्मीद नहीं थी। अब तीसरी ऐसी अप्रत्याशित घटना सामने आ सकती है—यमन में युद्ध के रूप में, जिसके कारण संभावित रूप से बाब-अल-मंदेब जलडमरूमध्य (Bab-el-Mandeb Strait) की नाकेबंदी हो सकती है।

9 अक्टूबर के लिए महत्वपूर्ण ट्रेडिंग स्तर:

1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3248, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588 और 1.3671–1.3681।

इसके अलावा, Senkou Span B लाइन (1.3301) और Kijun-sen लाइन (1.3245) भी ट्रेडिंग सिग्नल के स्रोत बन सकती हैं।

सलाह दी जाती है कि जब कीमत ट्रेड की सही दिशा में 20 पिप्स आगे बढ़ जाए, तो स्टॉप लॉस को ब्रेकईवन स्तर पर ले जाएँ। इचिमोकू इंडिकेटर की रेखाएँ दिन के दौरान बदल सकती हैं, इसलिए ट्रेडिंग सिग्नल निर्धारित करते समय इस बात का ध्यान रखें।

आज ब्रिटेन में कोई बड़ी आर्थिक रिपोर्ट या महत्वपूर्ण घटना निर्धारित नहीं है, जबकि अमेरिका में यूनिवर्सिटी ऑफ मिशिगन का उपभोक्ता विश्वास सूचकांक जारी किया जाएगा।

आज इस पेयर के दो सप्ताह से जारी साइडवेज़ चैनल के भीतर ही रहने की सबसे अधिक संभावना है।

उपरोक्त विश्लेषण का संक्षिप्त सारांश

यदि कीमत 1.3245–1.3248 के क्षेत्र से नीचे की ओर पलटती है, तो ट्रेडर्स 1.3179–1.3187 के क्षेत्र को शॉर्ट पोज़िशन (Sell) का लक्ष्य मान सकते हैं।

यदि कीमत 1.3245–1.3248 के क्षेत्र के ऊपर बंद होती है, तो लॉन्ग पोज़िशन (Buy) के लिए 1.3301–1.3309 के लक्ष्य पर विचार किया जा सकता है।

चार्ट में दिए गए संकेतों की व्याख्या

• कीमत के सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर (Resistance/Support): ये मोटी लाल रेखाएँ हैं, जिनके आसपास कीमत की चाल समाप्त हो सकती है। ये स्वयं ट्रेडिंग सिग्नल नहीं हैं।
• किजुन-सेन और सेनको स्पैन B लाइनें: ये इचिमोकू इंडिकेटर की रेखाएँ हैं, जिन्हें 4 घंटे के टाइमफ्रेम से घंटे के टाइमफ्रेम पर स्थानांतरित किया गया है। ये मजबूत तकनीकी स्तर माने जाते हैं।
• एक्सट्रीम लेवल्स (Extreme Levels): ये पतली लाल रेखाएँ हैं, जहाँ से कीमत पहले पलट चुकी है। ये ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान कर सकती हैं।
• पीली रेखाएँ: ये ट्रेंडलाइन, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न दर्शाती हैं।
• COT चार्ट पर इंडिकेटर 1: यह प्रत्येक ट्रेडर श्रेणी की नेट पोज़िशन का आकार दर्शाता है।