Ұзақ мерзімді перспектива.

Ағымдағы аптада EUR/USD валюта жұбы мүлдем қызықты қозғалыстар көрсетпеді. Әділдік үшін, соңғы 5 жұмыс күнінде маңызды оқиғалар аз болғанын атап өткен жөн. Дегенмен, тіпті осындай қызықсыз аптаның ішінде де назар аудару керек оқиғалар мен есептер болды. Сондай-ақ, нарық оларға мұқият қарауы керек еді. Біз Джером Пауэлл мен оның бірнеше әріптестерінің сөйлеген сөздерін атап өтуге болады.

ФРЖ басшысы сейсенбіде жоғары инфляциямен күресте бұдан былай ешқандай прогресс көрмейтінін айтты. Басқаша айтқанда, АҚШ-тағы инфляция енді бәсеңдемейді. Біз бұл туралы бірнеше ай бойы айтып келеміз, бірақ Джером Пауэлл сәуір айының соңында-оны «көрді». Ақиқатында, инфляция өткен жылдың маусым айында 3% - ға дейін төмендеді және содан бері бұл көрсеткіштен төмен төмендеген жоқ. Сондықтан біз Штаттардағы инфляция бір жылға жуық уақыт бойы төмендемеді деп айта аламыз. Наурыз-айдың қорытындысы бойынша ол 3,5% - ға дейін жеделдеді, бұл ФРЖ-ның мақсатты деңгейінен өте алыс. Осылайша, егер трейдерлердің немесе сарапшылардың біреуі маусым айында ставканы төмендетуді армандаған болса(бұрын наурыз айында ставканы төмендетуді армандаған), онда бұл туралы ұмытуға болады.

Егер ставканың төмендеуі тіпті маусым айында болмаса, онда бұл валюта нарығына не қауіп төндіреді? Оның қатысушылары өткен жылдың соңынан бастап ФРЖ саясатты жеңілдетуді алдымен Англия Банкі мен ЕОБ-тен бұрын бастайды деп сенді. Осы тұжырымға сүйене отырып (қазір көріп отырғанымыздай, мүлдем дұрыс емес) олар ұзақ уақыт бойы Еуро сатып алды немесе оны сатудан бас тартты. Қазір біз жағдайдың қалай өзгеріп жатқанын көріп отырмыз. ЕОБ маусым айында ставкаларды жүз пайызға төмендетеді, ал ФРЖ жыл соңында жеңілдетуге кірісуі мүмкін. Демек, қазір де Еуропалық одаққа қарағанда әлдеқайда «сұңқар» болып табылатын ФРЖ монетарлық саясаты ЕОБ монетарлық саясатымен одан әрі келіспейді. Осылайша, біз бұрынғыдай тек Американдық валютаның нығаюын күтеміз.

Доллар шынымен өсіп келеді, бұл 24 сағаттық ТФ-да айқын көрінеді. Ол тез және жеңіл өседі. Алайда, ФРЖ ставкаларды ең жоғары деңгейде ұстауды жалғастыратын және ЕОБ өз ставкаларын төмендететін уақыт кезеңі біздің мақсаттарымызға жету үшін хват 1,00-1 1,02 жеткілікті болуы керек.

COT талдауы.

COT-тың соңғы есебі 16 сәуірге жатады. Жоғарыдағы суретте коммерциялық емес трейдерлердің «бұқа» позициясы өте ұзақ уақыт бойы айқын көрінеді. Қарапайым тілмен айтқанда, нарықтағы ұзақ позициялардың саны қысқа позицияларға қарағанда жоғары. Алайда, сонымен бірге коммерциялық емес трейдерлердің(қызыл сызық) таза позициясы соңғы айларда төмендейді, ал коммерциялық(көк сызық) өсуде. Бұл бізге нарықтағы көңіл-күй «аюлы» болып өзгеретінін айтады, өйткені алыпсатарлар еуровалюта сатылымын арттыруда. Біз сондай-ақ еуропалық валютаны нығайту үшін әлі де ешқандай іргелі факторларды көрмейміз, ал техникалық талдау төмендеу үрдісін қалыптастыруды жалғастыру туралы айтады. Апталық графиктегі бірден үш төмендеу тренд сызығы құлдыраудың өте ықтимал жалғасын көрсетеді.

Қазіргі уақытта қызыл және көк сызықтар бір-біріне қарай жылжиды(яғни өсуден кейін тренд өзгереді), сондықтан біз еуропалық валютаның құлдырауын жақтаймыз. Соңғы есеп беру аптасында «Non-commercial» тобындағы лонгтардың саны 3,5 мыңға, ал шорттардың саны 24,0 мыңға өсті. Тиісінше, таза позиция 21,5 мыңға төмендеді. Жалпы, таза позиция еуровалюта сияқты төмендеуді жалғастыруда. BUY келісімшарттарының саны SELL келісімшарттарының санынан жоғары, коммерциялық емес трейдерлерде небәрі 12 мыңға(32,7 мың болды).

Макроэкономикалық оқиғаларға шолу:

Осы аптада Еуропалық Одақта тек кішігірім деректер жарияланды. Дүйсенбіде өнеркәсіптік өндіріс туралы есеп шықты, оның мәні болжамдарға сәйкес келді. Сейсенбіде ZEW институтының ЕО мен Германиядағы экономикалық көңіл-күйдің шамалы индекстері жарияланды. Сәрсенбіде наурыз айындағы инфляцияның соңғы мәні шықты, бұл бірінші бағалаудан еш айырмашылығы жоқ. Бейсенбі және жұма күндері маңызды жарияланымдар тіркелген жоқ. Сонымен қатар, ЕОБ өкілдерінің бірнеше сөз сөйлеуі өтті, олар іс жүзінде бір дауыспен «егер инфляцияның күтпеген өсуі болмаса, маусым айында реттеуші ақша-несие саясатын алғашқы жеңілдетуге дайын болады» деп мәлімдеді. Осылайша, жалпы іргелі фон американдық валютаның пайдасына қалады.

Автордың басқа мақалаларын қараңыз:

GBP/USD жұбы бойынша 15-19 сәуір сауда аптасын талдау. COT есебі. Фунт стерлинг жеңілді.

22-26 сәуір апталық сауда жоспары:

Ұзын позициялар: 24 сағаттық таймфреймде жұп Ишимоку индикаторының сызықтарынан төмен қалады. Іргетас пен макроэкономика тұрғысынан еуропалық валютаның өсуін қалпына келтіру әлі де өте күмәнді болып көрінеді, сондықтан біз бұл нұсқаға өте күмәнмен қараймыз. Егер баға қандай да бір керемет түрде Ишимоку бұлтынан жоғары аймаққа оралса, онда еуроның өсуі туралы тағы да айтуға болады Фибоначчи деңгейі 61,8% – 1,1271, бірақ біз үшін бұл опция резервтік, қисынды және екіталай болып қала береді.

Қысқа позициялар: EUR/USD жұбын сатуға келетін болсақ, олар қазіргі уақытта өзекті болып қала береді. Баға Сенкоу Спан Б және Киджун сен сызықтарынан төмен болғандықтан, біз жұптың 38,2% – 1,0608 және 1,0450 деңгейлеріне төмендеуін күтеміз, олардың біріншісі қазірдің өзінде пысықталған. Еуропалық валюта бұрын күшті іргелі және макроэкономикалық қолдауға ие болған жоқ, ал соңғы апталарда ол одан да әлсіреді.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Қолдау мен қарсылықтың баға деңгейлері (resistance/support), Фибоначчи деңгейлері – сатып алуды немесе сатуды ашудағы мақсаттар болып табылатын деңгейлер. Олардың жанында Take Profit деңгейлерін орналастыруға болады.

Ишимоку индикаторлары(стандартты баптаулар), Боллинджер Бандс(стандарты баптаулар), MACD(5, 34, 5).

COT графиктеріндегі 1-Индикатор-трейдерлердің әрбір санатының нетто-позициясының мөлшері.