Ұзақ мерзімді перспектива.

Ағымдағы аптада GBP/USD валюта жұбы негізінен бүйірден саудаланды. Жұма күні ғана Британдық валюта 70 пунктке төмендеді, ал бір апта ішінде Британдық валюта шамамен 80-90 пункт жоғалтты. Бұл көп емес, бірақ Британдық фунт жағдайында бұл тіпті қуануы керек. GBP/USD жұбы 4 айдай 24 сағаттық ТФ-да қарапайым көзге көрінетін флэтте болды. Екі апта бұрын баға бүйірлік арнадан оның төменгі шекарасы арқылы шығып, содан кейін бірнеше күн бойы орнында қалды. Осылайша, техникалық көрініс, бұрынғыдай, тек өткен жылдың минимумдарына баға белгілеулерінің төмендеуін болжайды. Және, мүмкін, әлдеқайда төмен.

Соңғы алты айдағы Британдық фунттың керемет қарсылығына қарамастан (оның артында Англия Банкі тұр деп ойлаймыз), бұл валюта техниканы, макроэкономиканы және іргетасты мәңгілікке елемей қала алмайды. Шынымды айтсам, өткен жылы біз жергілікті максимумда 4 айлық флэтті күткен жоқпыз. Алайда, қазір нарықтың барлық қатысушыларына фунт стерлингтің келешегі жоқ екендігі белгілі болды. Бірнеше ай бұрын Британдық валютаның мұндай жоғары орналасуына негіз болған жоқ. Бірнеше ай бұрын Англия Банкі ФРЖ-мен бір уақытта ақша-несие саясатын жеңілдете бастайтыны анық болды. Ал қазір жағдай одан да айқын болды.

Кейбір сарапшылар қазірдің өзінде Британдық реттеуші мамыр айында тарифтерді төмендетуі мүмкін дейді. Осы нұсқа «үшін» инфляция факторы емес, рецессия факторы айтады. Ұлыбританияда рецессия басталды, сондықтан Англия Банкі қазір экономиканың жағдайынан шығуға мәжбүр. Штаттарда экономикада ешқандай проблемалар жоқ, ал инфляция қазір Ұлыбританияға қарағанда жоғары. Сондықтан, тағы да, кейбір сарапшылар мұхиттағы ставкалардың алғашқы төмендеуі желтоқсан-айдан ерте болмайды деп санайды. Фунт стерлинг жанкүйерлері үшін ең оптимистік сценарийдің өзінде екі орталық банк те күзде жұмсарта бастайды. Мұндай сценарий жыл басындағы нарық күткеннен мүлдем өзгеше, өйткені ФРЖ наурыз айында жұмсартуды күтті, ал Англия Банкі болашақта бір күні күтеді. Сондықтан, біздің көзқарасымыз бойынша, фунттың оңтүстікке қарай бір ғана жолы бар.

COT талдауы.

Британдық фунт COT есептері соңғы жылдары коммерциялық трейдерлердің көңіл-күйі жиі өзгеретінін көрсетеді. Коммерциялық және коммерциялық емес трейдерлердің таза позицияларын көрсететін қызыл және көк сызықтар үнемі қиылысады және көп жағдайда нөлдік белгіге жақын болады. Британдық фунттың соңғы есебіне сәйкес, "коммерциялық емес" Тобы 8,2 мың BUY келісімшартын жауып, 11,4 мың SELL келісімшартын ашты. Осылайша, коммерциялық емес трейдерлердің таза позициясы бір аптада 19,6 мың келісімшартқа төмендеді. Іргелі фон әлі күнге дейін фунт стерлингті ұзақ мерзімді сатып алуға ешқандай негіз бермейді, ал валютаның өзі жаһандық құлдырауды қалпына келтіруге нақты мүмкіндіктерге ие. 24 сағаттық ТФ-дағы тренд сызығы дәл осыны анық көрсетеді.

«Non-commercial» тобында қазір 71,8 мың сатып алу келісімшарты және 63,2 мың сату келісімшарты ашылды. Бұқалардың артықшылығы қазірдің өзінде минималды және өзгеріп отырады. Британдық валютаның құлдырау әлеуеті зор. Ұлыбританиядағы инфляция үдей бастайды немесе Англия Банкі араласуға араласпайды деп үміттенуге болады.

Макроэкономикалық оқиғаларға шолу:

Осы аптада Ұлыбританияда макроэкономикалық оқиғалар өте көп болды. 3,2% - ға дейін төмендеген инфляцияның негізгі есебі іс жүзінде ешқандай нарықтық реакцияны тудырмады, дегенмен инфляцияның төмендеуі Англия Банкінің ставканың алғашқы төмендеуіне жақындауы болып табылады. Сондай-ақ 4,2% - ға дейін өскен жұмыссыздық туралы есеп және наурыз айында ешқандай өсім көрсетпеген бөлшек сауда туралы есеп сәтсіз аяқталды. Көріп отырғаныңыздай, Британдық статистика көбінесе көңілін қалдырады, бұл Британдық валютадан құтылудың тағы бір себебі.

Штаттарда дәл сол бөлшек сауда болжанғаннан екі есе өсті. Джером Пауэлл маусым айында ставканың төмендеуі туралы ұмытуға болатынын айтты. Ал қалған макроэкономикалық басылымдар шамалы болды.

Автордың басқа мақалаларын қараңыз:

EUR/USD жұбы бойынша 15-19 сәуір сауда аптасын талдау. COT есебі. Сатып алушылардың үмітінің тағы орындалмауы.

22-26 сәуірге апталық сауда жоспары:

Ұзын позициялар: GBP/USD жұбы төмендеу үрдісін қалыптастыруды жалғастыруда. Төрт ай қатарынан баға 1,2500 және 1,2800 деңгейлері арасындағы жалпы флэтте болды. Фибоначчи(1,2763) бойынша 61,8% деңгейдің бұзылуы жалған болып шықты. Бұқалар түбегейлі қолдаусыз мүлдем қисынсыз өрлемелі қозғалысты дамыта алмады. Сондықтан біз жұптың кез-келген сатып алуына күмәнмен қараймыз.

Қысқа позициялар: сатылымға келетін болсақ, олар қазіргі уақытта тартымды болып қала береді. Баға әлі де бүйірлік арнадан шыға алғандықтан, қазір төмендеу үрдісінің жаңа айналымын қалыптастыру басталды. Сондықтан орта мерзімді перспективада біз Фунт бойынша күтеміз соңғы жергілікті минимум-1,2036 деңгейі. Өкінішке орай, нарық әлі де фунтты сатқысы келмейді, бірақ жұп әлі де төмен қарай жылжи бастады, бұл өте жақсы.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Қолдау мен қарсылықтың баға деңгейлері (resistance/support), Фибоначчи деңгейлері – сатып алуды немесе сатуды ашудағы мақсаттар болып табылатын деңгейлер. Олардың жанында Take Profit деңгейлерін орналастыруға болады.

Ишимоку индикаторлары(стандартты баптаулар), Боллинджер Бандс(стандартты баптаулар), MACD(5, 34, 5).

COT графиктеріндегі 1-Индикатор-трейдерлердің әрбір санатының нетто-позициясының мөлшері.